編者按：隨著國際化進程的加快，人們手中的外匯也越來越多，外匯理財成為新的理財熱點。如今，國內(nèi)個人外匯投資理財?shù)那�道越來越多，除了傳統(tǒng)的外幣存款外，還能進行外匯買賣或投資B股，近年來，市場上又出現(xiàn)了種類繁多的外幣理財產(chǎn)品。然而，外匯投資往往伴隨著一定的匯率及利率風險，所以必須講究投資策略，在投資前最好先了解一下外匯市場這個行業(yè)，學習一些外匯金融知識。本文外匯通金融投資培訓小編帶你了解一些貨幣的信息。

外匯投資是指投資者為了獲取投資收益而進行的不同貨幣之間的兌換行為。外匯是“國際匯兌”的簡稱。外匯是貨幣行政當局(中央銀行、貨幣管理機構、外匯平準基金及財政部)以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。

▲貨幣制度的三個歷史階段

在現(xiàn)實生活中，我們每個人幾乎都是靠出賣自己的產(chǎn)品或勞動到市場上換取到貨幣，然后再拿貨幣從市場上買回自己需要的商品來維持生存發(fā)展的。每當我們把自己的產(chǎn)品或勞動“賣”出后握有貨幣，但還沒有“買”入商品的時間差期間。實質(zhì)上就是我們把財富寄存在了一個巨大且神秘的市場財富團中，并且寄存到市場財富團中的產(chǎn)品或勞務隨時就被需要這些財富的人及時借走消費去了，貨幣就是取走財富者留下的欠條。

根據(jù)貨幣欠條的不同材質(zhì)，財富團可分為幾種基本類型：

一是金銀直接充當貨幣欠條的金財富團，也稱為金本位貨幣制度。也就是說，當您把自己生產(chǎn)出來的剩余產(chǎn)品或勞務銷售出去以后，別人會給您一定數(shù)量的金銀貴金屬，充當您向財富團寄存財富的憑據(jù)。這個時期大約從市場經(jīng)濟萌芽開始，到20世紀70年代布雷頓森林體系崩潰為止。

二是用政府和銀行印刷的紙條充當欠條的紙財富團，也稱為紙幣制度。也就是說，當您把自己生產(chǎn)出來的剩余產(chǎn)品或勞務銷售出去以后，別人只給您一定數(shù)量的紙條（現(xiàn)鈔、銀行存款單、支票等），充當您向財富團寄存財富的憑據(jù)。這個時期從美元停止兌換黃金和固定匯率制的垮臺及布雷頓森林體系崩潰開始，一直延續(xù)到現(xiàn)在。紙幣制度是傳統(tǒng)市場經(jīng)濟的基礎。

▲貨幣的本質(zhì)是欠條而不是財富

在一個小村莊里，為了維持這個村莊交易公平，200個村民共同推舉出一個能說會道的人擔任村長，如果村民之間發(fā)生糾紛，這個村長就會出面調(diào)解。一開始人們不知道什么是貨幣，人們只是用以貨易貨的方式，把自己生產(chǎn)出來的，自己又用不了的產(chǎn)品與其他村民進行交換。

但是以貨易貨有一個很大的缺陷，就是A家的剩余產(chǎn)品，想換B家剩余的產(chǎn)品，往往B家卻不需要A家的產(chǎn)品，卻需要C家的產(chǎn)品，因此人們交換起來非常困難，人們生產(chǎn)剩余產(chǎn)品的積極性也很受影響，經(jīng)濟發(fā)展很慢，人們生活水平提高的也不快。村長是一個聰明人，雖然他幾乎不生產(chǎn)任何剩余產(chǎn)品，但是他想到了借。當時人們還不會寫字，只是用各種不同的繩子并打結的方式結繩記事。

村長就來到河邊，揀回一些貝殼，打上孔用繩子串起來作成項鏈的摸樣。他來到A家，留下這一串帶有村長個人印記和信用的項鏈，借回了一塊肉。后來，他又多次用這種方式，從不同的人家那里借回了不同的食物和物品。比如用100個貝殼的項鏈借回一頭牛或者5只羊，用有5個貝殼的項鏈借回一個陶罐或者是一把斧頭。

這些貝殼項鏈幾乎沒有什么實際價值，實質(zhì)上只是村長發(fā)出去的欠條，但是，由于人們發(fā)生糾紛后離不開村長的調(diào)解，因此人們普遍愿意把各自的剩余產(chǎn)品借給村長，留下貝殼項鏈當作債權憑據(jù)。由于人們絲毫不懷疑村長的還債能力和信用，甚至后來干脆忘記了村長的還債能力和信用所具有的重要實際意義。

雖然有的時候，個別村民也找到村長希望用貝殼項鏈欠條換回他們需要的物品或食物，但是村長每次都拆東墻補西墻地滿足了村民的要求，甚至村長還到山上開采了一些黃金白銀，當作稀罕物品，返還給個別執(zhí)意要把項鏈兌現(xiàn)成有實際價值實物的村民，因此，村長家的貝殼項鏈，就有了更可靠的信用度。

更重要的是，由于這些數(shù)目不等的貝殼項鏈很適宜分解聚合用來計算數(shù)目不等的交易價格和交易量，因此逐漸在村民之間流通起來。當A家需要B家的產(chǎn)品時，A家就拿著村長的項鏈找到B，換回產(chǎn)品B，B也可以拿著項鏈，找到C家，換回自己需要的產(chǎn)品C。長此以往，村長當作欠條使用的貝殼就成為了這個村通行的貨幣。

后來，人們逐漸淡忘了貝殼的借條身份。擁有貝殼的人認為，貝殼就是財富的象征，沒有擁有貝殼的人們很希望擁有貝殼，因為貝殼可以換回他們需要的幾乎任何食物或物品。由于有了貝殼充當了經(jīng)濟的潤滑劑，剩余產(chǎn)品的交換變的方便起來，人們也有了生產(chǎn)更多剩余產(chǎn)品的積極性，這個村莊的經(jīng)濟發(fā)展逐漸加快了步伐。

由此可見，貨幣的本質(zhì)是欠條，是村長憑借信用發(fā)行的不打算全部歸還的欠條，卻被人們錯誤的當成了財富。村長最終沒有歸還的那部分財富，就形成村長最早的鑄幣稅收入，原始村落里的村長就是政府的雛形。

▲銀行是紙幣欠條的無序擴張者

后來，一個聰明的村民發(fā)現(xiàn)，有一些人積攢了很多貝殼貨幣沒處花，另有一些人因為缺少貝殼貨幣而耽誤了事，還有一些人從A地到B地作生意要背負沉重的貝殼貨幣很不方便，于是這個聰明的村民在A地B地各開了一家錢莊。他對積攢了很多貝殼貨幣沒處花的人承諾，如果你們把貝殼貨幣存在我的錢莊里，就可以大錢生小錢得到利息；他對急需要貝殼貨幣的人承諾，只要你們愿意支付比存款利息略高一點的利息，我就可以把貝殼貨幣借給你們使用；他對從A地到B地作生意的人承諾，如果你們把貝殼貨幣存在A地錢莊，我給您開一張存單，你們只要拿著存單到B地，僅僅支付很少的費用就可以在B地錢莊用存單兌換回等量的貝殼貨幣。

果然很多積聚貝殼貨幣的人就把貝殼貨幣存在錢莊里，很多急需貝殼貨幣周轉的人就從錢莊里借到了貝殼貨幣，很多從A地到B地作生意的人只帶著錢莊的存單就可以了，背負著沉重的貝殼貨幣走冤枉路的時代結束了，于是這個聰明人通過賺取存款和貸款之間的利息差和收取匯款費用迅速實現(xiàn)了小康。

但是，在這個過程中聰明人又發(fā)現(xiàn)了一個大秘密。隨著錢莊業(yè)務量和信譽度的不斷增加，錢莊開具的存單逐漸被人們視同與貝殼貨幣等值。人們常常不使用貝殼，而直接拿著錢莊的存單進行支付結算。甚至從錢莊借錢的人都不一定要求從錢莊提取貝殼，而是只要求拿錢莊開具一個表示貨幣數(shù)量的貝殼存單。因此經(jīng)常發(fā)生的一幕鬧劇是，無論是把貝殼存在錢莊生息的人，還是把貝殼存在錢莊匯款的人，還是從錢莊借貝殼的人，都可以拿著錢莊開具的貝殼存單直接當錢使用。

因此，即便是錢莊自己一個貝殼都沒有，僅僅吸收到了100個貝殼貨幣的存款，錢莊也可以開出去代表200個貝殼、代表300個貝殼甚至更多個貝殼貨幣的存單。有的時候錢莊的人也拿著自己憑空填寫的存單，直接到市場上購買實物財富。因此，當錢莊簽發(fā)的存單也可以替代貝殼充當貨幣進入流通以后，錢莊實際上擁有了貨幣欠條的擴張權。這個時候：小村莊的貨幣供應總量＝村長發(fā)行的貝殼總量＋錢莊發(fā)行的存單總量。

▲存款的形成

再后來，另外一些聰明人看到開錢莊有大利可圖，也紛紛開起了各種字號的錢莊。可是村長逐漸發(fā)現(xiàn)，自己雖然總共只向市場投放了1000個貝殼，但是加上錢莊的貝殼存單，粗略估算整個市場上流通的貨幣總量，早已超過了2000個貝殼，甚至達到3000個貝殼。

錢莊無節(jié)制的發(fā)行貝殼存單，不僅嚴重蠶食了自己的鑄幣稅收入，而且還經(jīng)常性的造成貝殼和貝殼存單的貶值，并且當幾個村民同時拿存單要求錢莊兌換貝殼的時候，錢莊常常拿不出貝殼，錢莊為了維持自己的信用只能找村長借貝殼，這必然又會進一步增加貝殼的投放總量。

因此，掌握著制造和投放貝殼主動權的村長就規(guī)定只有擁有一定數(shù)量自有貝殼的富裕戶才有資格開設錢莊，且規(guī)定出借貝殼的數(shù)量不能高于實際收到的貝殼存款數(shù)量，這就形成資本充足率等銀行監(jiān)管的雛形。

同時規(guī)定，每收到代表100個貝殼的存單存款后，就必須向村長交回10個貝殼，同時錢莊自己也要留存一定數(shù)量的貝殼以防備擠兌，剩余的貝殼存單才能再次以存單的形式借出去，這就形成存款準備金和備付金的雛形。

▲貨幣的形態(tài)

歷史發(fā)展到今天，貨幣的形態(tài)雖然從貝殼項鏈演變成金銀或金屬鑄幣，又從金本位貨幣演變成目前通行的紙幣，但其實質(zhì)仍然是欠條。如果說貝殼項鏈、鑄幣和金銀在充當債務憑據(jù)的時候，其本身還具有一定價值的話，那么當今人類使用的貨幣。

無論是現(xiàn)金紙鈔、銀行活期存款還是其他銀行存款（用M0，M1，M2分層次表示）。無論是人民幣、美元、歐元、日元，都完全喪失了任何實際價值而淪為純粹的，是國家這個債務人以國家的信用做擔保。向全國人民簽發(fā)的，銀行又進一步擴張出來的，不承諾兌現(xiàn)的帶有各種數(shù)字符號的欠條。

當今這種貨幣制度也稱為紙幣制度。與貝殼貨幣時代相比，在紙幣制度時代里，雖然村長演變成了政府、貝殼演變成了基礎貨幣、錢莊演變成了商業(yè)銀行、錢莊存單演變成了銀行存款，但是基本結構并沒有發(fā)生根本性變化。