興業(yè)投資：“恐怖數(shù)據(jù)”不恐怖 高息貨幣慘敗迎Fed決議

2016年3月16日

歐元/美元

美聯(lián)儲(chǔ)決議公布前投資者繼續(xù)維持謹(jǐn)慎，周二匯市表現(xiàn)較為平靜，歐元/美元圍繞1.1100窄幅波動(dòng)。當(dāng)日美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)中規(guī)中矩，其中“恐怖數(shù)據(jù)”—2月零售銷售月率下滑0.1%，好于預(yù)期的下滑0.2%，但前值被大幅下修至下滑0.4%，重燃市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂;2月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率下跌0.2%，但年率持平，或意味著美國(guó)物價(jià)下行壓力開(kāi)始消散。但市場(chǎng)對(duì)數(shù)據(jù)反應(yīng)冷淡，F(xiàn)ed決議前投資者不愿入市交投。今日關(guān)注美國(guó)2月CPI/工業(yè)生產(chǎn)/新屋開(kāi)工和營(yíng)建許可等數(shù)據(jù)，重點(diǎn)無(wú)疑是北京時(shí)間周四02:00的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議。市場(chǎng)預(yù)期該行按兵不動(dòng)，關(guān)注其最新基金目標(biāo)利率和經(jīng)濟(jì)預(yù)期以及耶倫新聞發(fā)布會(huì)，從中探究未來(lái)加息訊號(hào)。一旦美聯(lián)儲(chǔ)釋放偏鷹派言論，將提升外界對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)最早6月甚至4月加息的預(yù)期，從而提振美元、打擊非美貨幣，反之，美元可能大幅承壓，利好非美。

隔夜歐元/美元保持相對(duì)堅(jiān)挺，圍繞1.11關(guān)口窄幅整理。4小時(shí)圖呈中性，匯價(jià)強(qiáng)勢(shì)反彈接近1.1065，該水平為歐央行決議后漲勢(shì)的38.2%回檔位所在，技術(shù)指標(biāo)徘徊于中線附近，方向不明。后市匯價(jià)取決于美聯(lián)儲(chǔ)決議，匯價(jià)可能跌至1.1000，也可能升至1.1245。

支撐位：1.1065/1.1020/1.0980

阻力位：1.1120/1.1160/1.1200

英鎊/美元

周二英鎊/美元加速下挫至1.4140，因ORB最新民調(diào)顯示支持退歐的民眾比例升至49%，

超過(guò)支持留歐民眾比例47%，這表明將于6月23日舉行的公投結(jié)果依然面臨很大不確定性，或引發(fā)英鎊新一波跌勢(shì)。即便美國(guó)零售不佳，匯價(jià)反彈也受阻于1.4200。周三英國(guó)財(cái)政大臣喬治·奧斯本將為即將到來(lái)的財(cái)政年度發(fā)布保守黨政府開(kāi)支預(yù)算，關(guān)注是否會(huì)向英鎊伸出“援助之手”。同時(shí)，英國(guó)還將公布至1月三個(gè)月ILO就業(yè)報(bào)告，市場(chǎng)預(yù)期，3個(gè)月ILO失業(yè)率持穩(wěn)在5.1%，平均工資年率增幅將從1.9%升至2.0%。如數(shù)據(jù)令人失望，匯價(jià)可能指向1.40。

技術(shù)上明顯看跌，匯價(jià)受阻于今年2月跌勢(shì)的75%回檔位(1.4440附近)后加速下跌破38.2%回檔位1.4150，該位目前構(gòu)成關(guān)鍵阻力。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)溫和下跌，接近超賣區(qū)域，匯價(jià)跌破200SMA后加速下行，若跌破短期支持1.4130支持，將進(jìn)一步走低。

支撐位：1.4130/1.4090/1.4050

阻力位：1.4210/1.4260/1.4300

美元/日元

受日本央行寬松前景不及預(yù)期及美國(guó)零售數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳的影響，周二美元/日元承壓，最低跌至112.62。日本央行在最新利率決議中維持基準(zhǔn)利率在-0.1%及年資產(chǎn)購(gòu)買量維持在80萬(wàn)億日元不變，并強(qiáng)調(diào)在必要時(shí)加大寬松，但卻在刪除了“進(jìn)一步下調(diào)利率”的措辭，使得該行的寬松預(yù)期并沒(méi)有市場(chǎng)此前中那么高。周三亞市早盤，日央行行長(zhǎng)黑田東彥繼續(xù)發(fā)言承諾寬松，日元承壓小跌，美元/日元站穩(wěn)113.0上方。日內(nèi)稍后關(guān)注美國(guó)方面數(shù)據(jù)及美聯(lián)儲(chǔ)利率決議。

長(zhǎng)期來(lái)看，若匯價(jià)跌破112.10后匯價(jià)有望下行，該水平位是近期震蕩區(qū)間的底部。小時(shí)圖顯示技術(shù)指標(biāo)略朝北，處在中線下方，匯價(jià)處在100和200SMA下方，這兩條均線均處在113.40/50區(qū)域附近，表明匯價(jià)仍上行受阻。4小時(shí)圖顯示技術(shù)指標(biāo)略朝北，處在負(fù)區(qū)域，但目前缺乏動(dòng)能，美聯(lián)儲(chǔ)利率決議前匯價(jià)仍有望維持震蕩。

支撐位：112.60/112.10/111.70

阻力位：113.50/113.90/114.40

澳元/美元

周二歐美股市和大宗商品在美聯(lián)儲(chǔ)利率決議前走軟，進(jìn)一步打壓市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒回落，澳元/美元續(xù)跌至0.7450附近。當(dāng)日澳儲(chǔ)行公布3月會(huì)議紀(jì)要，似乎對(duì)目前觀望態(tài)度滿意，但仍維持寬松傾向，“持續(xù)的低通脹將提供進(jìn)一步放寬政策的空間”引發(fā)澳元下挫。今日繼續(xù)跟進(jìn)大宗商品走勢(shì)，中國(guó)全國(guó)人大會(huì)議今日將閉幕，李克強(qiáng)總理就反復(fù)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等熱點(diǎn)問(wèn)題召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)(北京時(shí)間10:00)，投資者需關(guān)注對(duì)澳元的影響。晚間重點(diǎn)是美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，將通過(guò)主導(dǎo)美元走勢(shì)來(lái)影響澳元走勢(shì)。

技術(shù)上看，日?qǐng)D澳元/美元在0.76關(guān)口下方受阻后持續(xù)下行，5//10日均線開(kāi)始轉(zhuǎn)為走平，隨機(jī)指標(biāo)暗示短線傾向繼續(xù)回撤走低。1小時(shí)圖匯價(jià)處在向下的20SMA附近，但技術(shù)指標(biāo)在消極區(qū)域維持看跌傾向;4小時(shí)圖，匯價(jià)維持在隔夜低點(diǎn)附近窄幅整理，上方持續(xù)受到下行的10SMA打壓，短線或維持看跌傾向。

支撐位：0.7430/0.7390/0.7345

阻力位：0.7480/0.7530/0.7580