請登錄后使用快捷導航
沒有賬號？立即注冊

言論鷹美元自負不凡，庫存增油價不敢高攀

2016-3-24 10:34| 發布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 3月24日訊——周三(3月23日)布魯塞爾恐襲事件的影響轉瞬即逝，而經濟數據的影響也有限，所以市場的炒作焦點集中在本周美聯儲眾官員的言論，和上周美聯儲鴿派決議相比，本周一眾聯儲官員的言論儼然和鴿派決議相悖，這 ...

3月24日訊——周三(3月23日)布魯塞爾恐襲事件的影響轉瞬即逝，而經濟數據的影響也有限，所以市場的炒作焦點集中在本周美聯儲眾官員的言論，和上周美聯儲鴿派決議相比，本周一眾聯儲官員的言論儼然和鴿派決議相悖，這使得美指延續本周以來的升勢。原油方面，雖然凍產協議達成的預期近來一直支撐油價，但EIA庫存的大幅增加使得市場開始重新擔憂供應過剩的風險，再加上技術上的多頭回補，油價在周三的交投中大跌4%。

言論鷹美元自負不凡，庫存增油價不敢高攀

具體市場上，美元指數震蕩攀升至96關口，受本周來美聯儲一眾官員樂觀言論支撐；歐元兌美元震蕩跌至四日低位，受到歐美央行政策差異打壓；金價下挫2%，美聯儲官員樂觀言論推高美元施壓金價；油價急跌4%，受美國原油庫存增加以及多頭回補的打壓。

美元指數震蕩攀升至96關口，受本周來美聯儲一眾官員樂觀言論支撐。復活節將至，本周五耶穌受難日美國市場休市。分析師認為，隨著復活節假期將至，市場流動性減少，經濟數據有限，這些因素可能降低下周中期之前市場的波動性。

美銀美林匯市策略師Ian Gordon稱，“美元普漲主要是受到聯儲官員過去幾日的講話整體基調強勁所推動。自上周聯儲會議后聯儲官員的講話，普遍都是在尋求抵消鴿派解讀和聲明中鴿派措辭。很大程度上是要保留4月和6月會議上升息的可能性。”

FTN Financial利率策略師Jim Vogel稱，“我們先觀望一下，聽聽不同的聯儲官員都怎么講，然后為未來兩周出爐的數據做好準備。下周將聚焦將在周五發布的就業數據。”

FOMC票委、圣路易斯聯儲主席布拉德周三發表偏鷹派的言論，他認為市場比點陣圖表現的更加鴿派。

布拉德表示，4月份加息的可能性存在，預計2016年美國經濟增長較緩但良好。美聯儲行動落后于形勢的風險小幅上升，美聯儲政策處于合理的良好狀態，到2017年PEC和核心PCE通脹都將超過2%。預計今年失業率跌至4.5%，失業率近期內或跌至非加速通貨膨脹失業率下方，就業市場表現超出目標或意味著未來更快收緊政策。

不過布拉德也表示，全球通脹因素目前處于下行周期，希望看到通脹預期更加穩定，美聯儲不應在通脹預期下降時加息。美聯儲的政策仍然寬松；希望美聯儲能夠逐步恢復更加正常的利率，中性的政策利率在2%或更高。市場表現得比點陣圖更加鴿派。

美元指數小時圖顯示
言論鷹美元自負不凡，庫存增油價不敢高攀

ADM投資則服務國際公司市場分析師Marc Ostwald表示，“市場大致上不再受到布魯塞爾恐怖主義襲擊事件的影響，并且對經濟數據的反應也越來越冷淡，極為重視央行行動及其言論。”

周三費城聯儲主席哈克爾(Patrick Harker)表示，“如果美國經濟維持近來持續好轉的趨勢，美聯儲應該考慮最早在4月份再次加息。”盡管哈克爾支持其同僚在上周作出的維持利率不變的政策，但他表示，“我們持續加息的理由很充分。”

芝加哥聯儲主席埃文斯表示，他預計美國今年料有兩次加息，除非經濟數據遠優于預期，或者通脹率升速快于預期。即使今年沒有決定投票權，但他被外界視為美聯儲最溫和的決策者之一。此前，另有三名美聯儲官員在周一發表言論，均暗示將很快升息。

荷蘭合作銀行集團匯率策略師Jane Foley稱，“本周美國通脹數據略有上升，加上聯儲官員偏強硬的言論，過去一年中美元多頭大幅削減倉位，我從中看到美元可能很難持續下跌，美聯儲是G10國家中唯一處于加息狀態的央行。”

周三美國經濟數據表現中軌中舉，暗示美聯儲正處在正常的加息軌道之上。具體數據顯示，

美國2月新屋銷售51.2萬，預期51萬，前值50.2萬；月率2%，預期3.2%，前值-7%。評論稱，美國2月新屋銷售總數年化表現好于預期，主要是獨棟住房銷售在2月有所反彈，2月的新屋庫存增長1.7%至24萬戶，創2009年10月來最高水平，在一定程度上推升銷售；但是真正錄得銷售增長的只有一個地區，這或暗示著美國樓市發展可能動力不足。

美國3月18日當周MBA抵押貸款申請活動指數周月率-3.3%，前值-3.3%。數據顯示，樓市活動出現一些疲弱的跡象。上周經季節性調整后的購房指數較之前一周回落1.0%。不過，該指數年率急增25%。就業市場的不斷改善導致家庭組成增加，且抵押貸款利率仍處在歷史低位，樓市的基本面仍然強健。今年樓市仍將是推動經濟增長的引擎之一。

歐元兌美元震蕩跌至四日低位，受到歐美央行政策差異打壓。在美聯儲官員在討論何時加息之際，歐洲央行卻在為低迷的通脹而憂慮，即便是鷹派的德國官員，也認可歐洲央行3月份的QE政策。

德國政府智庫下修德國經濟增速打壓了市場人氣。智庫將2016年德國GDP增速預期下修0.1%至1.5%。增長受到消費、國外貿易環境略微疲弱的拖累，今年年初市場動蕩并不意味著全球衰退。

德國財長朔伊布勒周三表示，歐洲央行認為利率將在較長時期內維持低位。歐洲央行的政策給予德國2016年預算案一定的緩沖空間。

歐洲央行執委鷹派的勞滕施萊格周三表示，利率總是可以進一步下調的。一旦經濟條件改善，支持盡快退出極度寬松的貨幣政策。

歐元兌美元小時圖顯示
言論鷹美元自負不凡，庫存增油價不敢高攀

鷹派的歐洲央行管委、德國央行行長魏德曼周三發表偏鷹派言論，他稱歐元區核心通脹率到2018年將仍低于歐洲央行目標，但判斷這種下降是短期還是長期為時過早。

魏德曼稱，QE給貨幣政策與財政政策帶來了非常危險的困惑，超寬松貨幣政策將造成金融穩定風險，目前負利率的下限并未大幅低于零水平。歐洲央行在中期內達成通脹目標的使命不意味著盡可能快地和所有物價都達到2%目標。螺旋式通縮風險非常有限。

金價下挫2%，美聯儲官員樂觀言論推高美元施壓金價。現貨金周三大跌約2%，為過去一年來最大日跌幅之一，因美元上漲，此前美聯儲官員發表對美國利率路徑立場樂觀的講話。

現貨金下挫1.9%，至約每盎司1,224.46美元，之前下跌最多2.6%，投資者在周五開始的復活節假期前獲利了結，也重壓金市。現貨銀大跌3.7%，至每盎司15.27美元。

金價跌至一個月最低位，回吐周二的漲幅，當日布魯塞爾遭炸彈襲擊后，投資者買入避險資產。多位美聯儲官員的講話支撐美元，美元升至一周高位。美元指數今日上漲0.5%。

費城聯邦儲備銀行主席哈克周二表示，如果美國經濟繼續好轉，且不出現意外，美聯儲最早下月就應考慮升息。芝加哥聯儲主席埃文斯預計今年升息兩次。圣路易斯聯邦儲備銀行主席布拉德周三稱，通脹預期正逐步企穩，這是充滿希望的跡象。

Kitco Metals的全球交易主管Peter Hug說道，“黃金價格走軟的背景是，美聯儲高管都在發表言論稱4月份加息的可能性變得越來越高。美聯儲不太可能加息，但美聯儲高官的言論再度促使投資者的資金流向了美元。”

現貨金價小時圖顯示
言論鷹美元自負不凡，庫存增油價不敢高攀

道明證券商品策略部門主管Bart Melek說，“在美聯儲官員暗示加息可能在4月或6月后，市場重新調整對金市前景的看法，不過，諸如英國退歐等全球市場的不確定性可能在未來數周刺激對黃金的避險買需。”

Altavest聯合創始人及負責人Michael Armbruste）指出，“雖然本周布魯塞爾恐怖主義襲擊事件導致至少31人喪生，從而給黃金帶來了至少是短期的避險需求。但黃金市場對此次爆炸事件的反應并不大，這意味著金價短期內阻力最小的道路是下行。金價將至少回落至每盎司1197美元的前區域。”

關于銀價的情況。惠譽旗下研究機構BMI指出，預計截至今年年底白銀表現或比黃金要好得多；在過去20年來，至少有10%的時間金銀比率都處于75%以上，截至昨日金銀比達79%；雖然近幾月金銀價格曾觸及多年新低，但現在下行趨勢快要結束了，2016年第二季度黃金和白銀價格均仍有很大上漲空間。

油價急跌4%，受美國原油庫存增加以及多頭回補的打壓。油價周三重挫4%，美國原油期貨收在40美元關鍵位之下，因美國原油庫存連續第六周創新高，交易商警告稱這可能終結油市持續了兩個月的上漲行情。

美國原油期貨收跌1.66美元，或4%，報每桶39.79美元，為2月11日以來美國原油近月合約最大單日跌幅，當日油價觸及12年低位26.05美元。布倫特原油期貨收挫1.32美元，或3.2%，報每桶40.47美元。

EIA庫存數據重挫油價的主要因素。美國能源資料協會(EIA)周三表示，上周美國原油庫存猛增940萬桶，是接受調查的分析師預計的310萬桶增幅的三倍。另外數據顯示汽油庫存降幅是預期降幅的三倍，且汽油四周需求按年增長7%。庫欣原油庫存七周來首次減少。不過，市場的關注焦點仍是原油庫存創紀錄，高達5.325億桶。

Caprock Risk Management的分析師Chris Jarvis表示，“庫存數據對油市多頭毫無幫助，因庫存在此份報告公布前已經處于紀錄高位，上周再創新高。”

重新走強的美元和多頭回補打壓包括原油在內的商品走軟。股市表現疲弱也抑制了油價的漲勢，而美元走強打壓了持有歐元和其他貨幣的投資者對原油的需求。有技術分析師指出，連續的上漲行情存在多頭回補的需求。

投資咨詢公司Tyche Capital Advisors的分析師John Macaluso說道，“美元匯率最近以來的上漲走勢導致原油價格的漲勢暫停。油價的上漲走勢是按常規發展的，市場上有數量龐大的凈做多投機者，如果疲弱信號進一步發生，那么油價將面臨的最大威脅是獲利回吐所帶來的雪崩”。

美國原油價格小時圖顯示
言論鷹美元自負不凡，庫存增油價不敢高攀

凍產會議一直是油價是否能進一步走高的焦點。凱投宏觀大宗商品經濟學家Tom Pugh認為，4月17日將召開產油國凍產會議，市場當前普遍預期，4月的會議料不會產生實質性的內容，當前仍存在許多分歧；但假如凍產協議一旦達成，將會令市場產生更多的心理變化；在伊朗拒絕參與凍產計劃后，利比亞近日也加入伊朗的陣營，并表示該國不會參加凍產會議；不過盡管如此，目前除了沙特、伊朗和伊拉克外，沒有任何一個國家愿意參與對增加當前原油產量水平的潛在討論中去。

石油輸出國組織(OPEC)成員國尼日利亞石油部長稱，希望多哈凍產協議能進一步完善并達成，即使沒有伊朗的參加。伊朗對凍產協議的任何拒絕在今年都不會嚴重威脅到油價，因為它需要時間增產。尼日利亞油長希望將原油產量從原來的220萬桶/日提升到250萬桶/日，以更好地向煉油廠供應。

不過，國際能源署(IEA)一位高級官員稱，石油輸出國組織(OPEC)一些成員國與俄羅斯達成的凍產協議可能“毫無意義”，因沙特阿拉伯是唯一有能力提高石油產量的國家。油市將在2017年達到平衡，2018-2021年石油庫存將下降。

沙特石化巨頭SABIC指出，油價或將在跌至10年來最低水平后達到一定程度的穩定；盡管今明兩年石油化工行業將面臨挑戰，但預計到2018年之后原油行業的前景是樂觀的；同時還預計到2016年底油價或升至60美元/桶。

北京時間5點42分美元指數報95.05/07，歐元兌美元報1.1182/84，現貨金價報1219.63美元/盎司，美國原油報39.74美元/桶

【聲明】本文由用戶自行發布/分享，不代表黃金之家立場。黃金之家不保證該信息的準確性、真實性、完整性、有效性等。