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鷹紀(jì)要美元跌勢(shì)暫緩，降庫(kù)存油價(jià)把酒言歡

2016-4-7 09:16| 發(fā)布者: 編輯| 評(píng)論: 0 | 字體：

摘要: 4月7日訊——周三(4月6日)市場(chǎng)的焦點(diǎn)都集中在美聯(lián)儲(chǔ)公布的3月份會(huì)議紀(jì)要，雖然紀(jì)要較市場(chǎng)預(yù)期略偏鷹派，但仍然無法阻止美元走低，市場(chǎng)相信這份紀(jì)要依然無法撼動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫堅(jiān)定的鴿派觀點(diǎn)。原油方面，自API庫(kù)存錄 ...

4月7日訊——周三(4月6日)市場(chǎng)的焦點(diǎn)都集中在美聯(lián)儲(chǔ)公布的3月份會(huì)議紀(jì)要，雖然紀(jì)要較市場(chǎng)預(yù)期略偏鷹派，但仍然無法阻止美元走低，市場(chǎng)相信這份紀(jì)要依然無法撼動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫堅(jiān)定的鴿派觀點(diǎn)。原油方面，自API庫(kù)存錄得大降之后，EIA原油庫(kù)存再度驗(yàn)證了美國(guó)原油庫(kù)存驟降的事實(shí)，油價(jià)受到支撐大幅飆升5%。

鷹紀(jì)要美元跌勢(shì)暫緩，降庫(kù)存油價(jià)把酒言歡

具體市場(chǎng)上，美元指數(shù)震蕩小幅收低，受美聯(lián)儲(chǔ)放緩升息的預(yù)期打壓，美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要公布后美指縮減部分跌幅；歐元兌美元震蕩攀升觸及1.14關(guān)口，受美元走軟支撐，目前市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向周四歐洲央行會(huì)議紀(jì)錄；金價(jià)走低，股市反彈促使部分投資者在周二大漲后鎖定獲利；油價(jià)跳漲5%創(chuàng)三周最大單日升幅，受美國(guó)原油庫(kù)存意外減少支撐。

美元指數(shù)震蕩小幅收低，受美聯(lián)儲(chǔ)放緩升息的預(yù)期打壓，美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要公布后美指縮減部分跌幅。美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要對(duì)市場(chǎng)的影響比較有限。

美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布了3月份會(huì)議紀(jì)要，紀(jì)要整體較預(yù)期略偏鷹派。紀(jì)要中既談到了美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景向好，同時(shí)也談到了通脹低迷以及海外放緩對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。美聯(lián)儲(chǔ)在3月15-16日會(huì)議上宣布維持基準(zhǔn)利率不變，同時(shí)發(fā)布了一份鴿派色彩濃厚的聲明。投資者在紀(jì)要中尋找有關(guān)加息路徑的暗示，以及聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)加息的不同觀點(diǎn)。

紀(jì)要公布后，有交易員認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議紀(jì)要透露的信息要比會(huì)議聲明更為鷹派，紀(jì)要顯示FOMC委員們?cè)跁?huì)議上展現(xiàn)更多的觀點(diǎn)，并強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)對(duì)決策的重要性。

Hartford Funds Investment Consulting公司CEO Tom Siomades表示，“在我看來，在上周美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫發(fā)表了那番講話后，今天公布的會(huì)議紀(jì)要幾乎可以忽略不計(jì)了。耶倫已經(jīng)顯示出更強(qiáng)大的領(lǐng)導(dǎo)能力。我認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要作出了條件反射式的反應(yīng)，但事實(shí)上，上次會(huì)議后許多因素已經(jīng)不復(fù)存在了。”

分析指出，3月美聯(lián)儲(chǔ)FOMC紀(jì)要突出了來自全球的風(fēng)險(xiǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議紀(jì)要基本上澆滅了四月加息預(yù)期，紀(jì)要暗示美聯(lián)儲(chǔ)并不急于在四月會(huì)議上行動(dòng)。

“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”Hilsenrath指出，紀(jì)要暗示美聯(lián)儲(chǔ)反對(duì)4月加息，自上次會(huì)議以來，委員們受到美國(guó)好壞參半數(shù)據(jù)困擾，導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)本月在加息行動(dòng)上有所猶豫，盡管經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定創(chuàng)造就業(yè)，但經(jīng)濟(jì)產(chǎn)量幾乎沒有增加，數(shù)位委員3月會(huì)議表達(dá)了對(duì)4月加息的擔(dān)憂，可能會(huì)釋放不適當(dāng)?shù)木o迫感。市場(chǎng)目前猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)4月不會(huì)加息，美聯(lián)儲(chǔ)是否支持市場(chǎng)猜測(cè)的意愿將影響市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。

CRT策略師David Ader認(rèn)為，“美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議紀(jì)要暗示FOMC采取謹(jǐn)慎態(tài)度，會(huì)議紀(jì)要中沒有任何信息推高FOMC在6月份加息的可能性，紀(jì)要文件并沒有任何微妙或細(xì)微的擔(dān)憂。”

Pantheon宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ian Shepherdson認(rèn)為，“FOMC決策者們?cè)诿绹?guó)核心通脹率近期擴(kuò)張是否會(huì)持續(xù)下去和美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)多大程度上可能會(huì)受到全球增長(zhǎng)疲軟拖累上存在分歧，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在6月份加息、但這并非板上釘釘之事，4月份行動(dòng)的概率非常低。”

美元指數(shù)小時(shí)圖顯示
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美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議紀(jì)要具體內(nèi)容。美聯(lián)儲(chǔ)討論4月加息，許多成員呼吁謹(jǐn)慎，認(rèn)為全球超低通脹率構(gòu)成物價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)。大致認(rèn)同美國(guó)在全球眾多事件面前表現(xiàn)出彈性，全球風(fēng)險(xiǎn)保證美聯(lián)儲(chǔ)在貨幣政策上采取謹(jǐn)慎態(tài)度。全球經(jīng)濟(jì)和金融數(shù)據(jù)關(guān)乎美聯(lián)儲(chǔ)政策。

FOMC認(rèn)為，下一步行動(dòng)將基于數(shù)據(jù)評(píng)估，而不是日歷。勞動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)一步走強(qiáng)，住房市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，但全球形勢(shì)對(duì)美國(guó)前景構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)稱經(jīng)濟(jì)在全球障礙面前擴(kuò)張溫和，經(jīng)濟(jì)普遍與美聯(lián)儲(chǔ)之前的預(yù)期相一致。美聯(lián)儲(chǔ)留意到全球增速疲軟可能會(huì)進(jìn)一步利好美元。

少數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為，在3月份加息25個(gè)基點(diǎn)是適宜的。預(yù)計(jì)通脹率會(huì)持續(xù)上升，但部分人不以為然。喬治稱推遲加息可能有損美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)。

美聯(lián)儲(chǔ)兩位票委登臺(tái)發(fā)言。美聯(lián)儲(chǔ)2016年票委，克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特當(dāng)日再度發(fā)表鷹派言論。梅斯特指出，美聯(lián)儲(chǔ)政策并未滯后于曲線，等待太久會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)，2016年逐步削減寬松式適宜的。美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面仍然健康，預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)將在2016年溫和增長(zhǎng)2.25%-2.5%。緩慢加息可以抵御下行風(fēng)險(xiǎn)。

不過梅斯特還指出，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)創(chuàng)作就業(yè)崗位，未來一段時(shí)期之內(nèi)，F(xiàn)OMC政策仍然偏寬松，預(yù)計(jì)2016年通脹率維持在低位，需要數(shù)年才能回升至2%。美聯(lián)儲(chǔ)意識(shí)到全球?qū)γ绹?guó)的影響。

美聯(lián)儲(chǔ)2016年票委，圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德發(fā)表了中性觀點(diǎn)。他認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)官員們對(duì)自己的決定非常熱情，4月份就業(yè)數(shù)據(jù)可能會(huì)仍然非常利好。一直擔(dān)心通脹預(yù)期，通脹率料將回升至2%，可能會(huì)在通脹預(yù)期上升的情況下支持美聯(lián)儲(chǔ)加息。

布拉德也指出，美國(guó)第一季度GDP似乎往往要弱得多。自己并不希望預(yù)測(cè)FOMC會(huì)作何決定，美聯(lián)儲(chǔ)保持著不徐不疾、取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的步調(diào)。

歐元兌美元震蕩攀升觸及1.14關(guān)口，受美元走軟支撐，目前市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向周四歐洲央行會(huì)議紀(jì)錄。歐洲央行周四公布會(huì)議記錄，在此之前場(chǎng)內(nèi)涌現(xiàn)一些謹(jǐn)慎情緒。

當(dāng)日德國(guó)工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)降幅低于預(yù)期。具體數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)2月工業(yè)產(chǎn)出月率-0.5%，預(yù)期-1.8%，前值2.3%；年率1.3%，預(yù)期0.4%，前值1.8%。德國(guó)經(jīng)濟(jì)部指出，整體工業(yè)界2016年開局相對(duì)良好，制造業(yè)和建筑業(yè)第一季料錄得強(qiáng)勁產(chǎn)出增長(zhǎng)。

法國(guó)巴黎銀行認(rèn)為歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相當(dāng)堅(jiān)實(shí)，且預(yù)計(jì)其第一季度GDP季度增長(zhǎng)率為0.4%，但是預(yù)計(jì)第二季度歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將會(huì)走軟，且為0.2%。法國(guó)巴黎銀行傾向于看好歐元兌美元，且預(yù)計(jì)第二季度歐元兌美元的目標(biāo)點(diǎn)位為1.16。

歐元兌美元小時(shí)圖顯示
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市場(chǎng)關(guān)注歐元區(qū)通脹的變化，而油價(jià)走勢(shì)會(huì)對(duì)通脹預(yù)期產(chǎn)生較大影響。目前歐元區(qū)通脹水平仍大大低于歐洲央行的目標(biāo)。歐洲央行加大資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模，由此前每月購(gòu)買600億擴(kuò)大到800億歐元，其中購(gòu)買的多數(shù)資產(chǎn)是政府公債，這令整個(gè)歐元區(qū)借貸成本下降。

荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)首席執(zhí)行官Ralph Hamers表示，“歐洲央行3月將基準(zhǔn)利率降至零水平有些過火。現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了極低利率的時(shí)代。市場(chǎng)心理已經(jīng)與政策預(yù)期背道而馳：由于對(duì)未來充滿恐懼，因而大家只會(huì)加大儲(chǔ)蓄力度。”

金價(jià)走低，股市反彈促使部分投資者在周二大漲后鎖定獲利。金價(jià)周三下跌1%，因股市反彈促使部分投資者在周二大漲后鎖定獲利，另外，美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議記錄顯示，決策者擔(dān)憂全球經(jīng)濟(jì)面臨相當(dāng)大的下檔風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)貨金下跌0.6%，報(bào)每盎司1,223.73美元，盤中一度下跌1.1%；現(xiàn)貨銀下跌0.3%，報(bào)每盎司15.08美元。

周三原油價(jià)格大幅飆升，支撐風(fēng)險(xiǎn)偏好，美股亦走高，而作為避險(xiǎn)品種的黃金則遭到拋售。

Ktico的高級(jí)市場(chǎng)分析師Jim Wyckoff指出，“整體而言，市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒有所減弱，從而給金價(jià)帶來了賣壓。”

路透貴金屬專欄編輯Jan Harvey指出，周三金價(jià)下跌主要因歐股和美元重拾漲勢(shì)，多頭獲利了結(jié)從而拉低金價(jià)；此外，在近期講話中，美聯(lián)儲(chǔ)官員在加息方面存在分歧，加息預(yù)期模糊且存在不確定性。

美聯(lián)儲(chǔ)周三公布的3月15-16日政策會(huì)議記錄顯示，決策者在3月會(huì)議上討論了是否需要在4月會(huì)議上升息，但最終達(dá)成共識(shí)，即考慮到全球經(jīng)濟(jì)放緩的風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)儲(chǔ)宜謹(jǐn)慎行事。

現(xiàn)貨金價(jià)小時(shí)圖顯示
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BMO Capital Markets駐紐約的基本和貴金屬交易部董事Tai Wong表示，“3月會(huì)議記錄公布后，金價(jià)最初下跌近0.5%，因標(biāo)題新聞顯示，盡管最終僅有一位委員持反對(duì)意見，但有兩位委員希望在3月會(huì)議上升息。但金價(jià)稍后削減跌幅，因會(huì)議記錄剩余部分顯示，聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部態(tài)度謹(jǐn)慎，并重申擔(dān)憂利率處于如此低位，一旦經(jīng)濟(jì)下滑，聯(lián)儲(chǔ)沒有降息的空間，”

U.S. Bank Wealth Management的高級(jí)投資策略師Rob Haworth表示，“看似聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)多數(shù)委員認(rèn)為在升息問題上應(yīng)保持耐心，這暗示4月升息的可能性微乎其微，且可能壓低市場(chǎng)對(duì)6月升息幾率的預(yù)期，這一鴿派偏向?qū)鹗杏欣绕涫窃跉W洲和日本可能進(jìn)一步放寬政策的情況下。”

德國(guó)商業(yè)銀行的分析師說道，“美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫已經(jīng)在3月份政策會(huì)議后召開的新聞發(fā)布會(huì)上指出，該行很可能將會(huì)重點(diǎn)關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并確認(rèn)美聯(lián)儲(chǔ)很可能將在當(dāng)前的加息周期中采取漸進(jìn)的步伐，這應(yīng)該會(huì)令金價(jià)從中受益。”

實(shí)物黃金方面，世黃協(xié)會(huì)中國(guó)區(qū)董事總經(jīng)理稱，預(yù)計(jì)今年中國(guó)的黃金需求將上升50%，由去年的約200噸升至200噸-300噸區(qū)間，因投資者尋求保護(hù)其資產(chǎn)不受股市和債市大幅波動(dòng)及銀行存款利率較低的影響。今年年初以來，金價(jià)已上漲了15%左右。

油價(jià)跳漲5%創(chuàng)三周最大單日升幅，受美國(guó)原油庫(kù)存意外減少支撐。油價(jià)周三大漲5%，為三周內(nèi)最大單日升幅，此前美國(guó)政府公布上周原油庫(kù)存意外減少，市場(chǎng)原本預(yù)計(jì)庫(kù)存將創(chuàng)紀(jì)錄新高。

美國(guó)近月原油合約收漲1.86美元，報(bào)每桶37.75美元，稍早上升至37.90美元。今日美國(guó)原油上漲5.2%，為3月16日來最大單日漲幅。布倫特原油收漲1.97美元，報(bào)每桶39.84美元，日高在39.94美元。

美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議記錄暗示美聯(lián)儲(chǔ)將不會(huì)在4月加息，這也拉低美元，使美元計(jì)價(jià)的原油對(duì)持有歐元和其他貨幣的投資者來說更具吸引力。

油價(jià)近日繼續(xù)上漲，此前美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)稱上周美國(guó)原油庫(kù)存減少490萬(wàn)桶，因進(jìn)口減少和煉廠繼續(xù)增產(chǎn)。訪查的分析師原本預(yù)期上周原油庫(kù)存增加320萬(wàn)桶，連續(xù)第八周創(chuàng)下紀(jì)錄高位。

據(jù)投資公司Bespoke Investment Group稱，美國(guó)能源信息署報(bào)告中的原油庫(kù)存數(shù)據(jù)創(chuàng)下了至少自1997年以來每年此周的最大降幅。此外，報(bào)告還顯示美國(guó)煉廠平均每日的原油使用量超過了1640萬(wàn)桶，與一周以前相比增長(zhǎng)19.9萬(wàn)桶/日；另外，上周煉廠的產(chǎn)能利用率也達(dá)到了91.4%。

紐約的BRG Brokerage的原油交易員Jeffrey Grossman稱，“這是具建設(shè)性的數(shù)字，應(yīng)該令油價(jià)短期不會(huì)走低。”

美國(guó)知名金融博客零對(duì)沖指出，美國(guó)能源部官方的EIA原油庫(kù)存再次確認(rèn)了上周美國(guó)原油庫(kù)存下滑的狀況，并錄得自1月第一周以來錄得的最大降幅；雖然汽油、精煉油有所上升，庫(kù)欣原油更升至6630萬(wàn)桶的儲(chǔ)能上限，但市場(chǎng)更愿意解讀原油庫(kù)存減少，且美國(guó)產(chǎn)量降低的影響，油價(jià)因而受到有力支撐并擴(kuò)大日間漲幅。”

Mizuho Securities的能源期貨主管Robert Yawger稱，煉廠數(shù)據(jù)尤其令市場(chǎng)看多人士感到高興。煉廠的產(chǎn)能利用率已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)星期強(qiáng)勁上升，而達(dá)到90%以上則愈發(fā)促使市場(chǎng)猜測(cè)煉廠傳統(tǒng)上的春季復(fù)蘇季節(jié)將略微提前到來，其原因在于預(yù)計(jì)今年夏天的汽油需求將表現(xiàn)強(qiáng)勁。

TransCanada Corp推遲恢復(fù)Keystone的運(yùn)作，這消息也支撐美國(guó)原油期貨。該原油管道每日運(yùn)送59萬(wàn)桶原油到庫(kù)欣和伊利諾伊州。受Keystone管道停運(yùn)影響，近月美國(guó)原油較次月合約貼水降至三周最低水平。此外，挪威伊科菲斯克油田和英國(guó)Buzzard油田的計(jì)劃維護(hù)工作，也支撐布倫特原油。

美國(guó)原油價(jià)格小時(shí)圖顯示
鷹紀(jì)要美元跌勢(shì)暫緩，降庫(kù)存油價(jià)把酒言歡

厄瓜多爾總統(tǒng)Correa表示，厄瓜多爾將在多哈石油會(huì)談前，先行在4月8日舉辦一次拉美地區(qū)產(chǎn)油國(guó)會(huì)談；目的旨在達(dá)成拉美地區(qū)立場(chǎng)的協(xié)調(diào)。希望拉美地區(qū)產(chǎn)油國(guó)能夠同意凍結(jié)產(chǎn)能在1月水平，然后視市況決定是否需要減產(chǎn)。如果除伊朗外的產(chǎn)油國(guó)均同意凍產(chǎn)，那么足以在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)油價(jià)穩(wěn)定。

法巴銀行認(rèn)為，雖然沙特近期加強(qiáng)對(duì)伊朗運(yùn)油船只的限制，禁止其進(jìn)入沙特和巴林水域，但這樣對(duì)伊朗原油運(yùn)輸并無太大影響；當(dāng)前伊朗擁有超過40艘可載120萬(wàn)桶/日的大油輪；預(yù)計(jì)4月17日多哈凍產(chǎn)會(huì)議基本上不會(huì)取得成果。

FXStreet分析師Godbole指出，伊朗油長(zhǎng)贊加內(nèi)日前表示伊朗計(jì)劃將原油產(chǎn)量提高至400萬(wàn)桶/日，但這并沒有引起原油的拋售，因?yàn)槭袌?chǎng)早已消化這一事實(shí)。

北京時(shí)間6點(diǎn)05分美元指數(shù)報(bào)94.48/50，歐元兌美元報(bào)1.1396/98，現(xiàn)貨金價(jià)報(bào)1222.77美元/盎司，美國(guó)原油價(jià)格報(bào)37.67美元/桶

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