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歐銀決議前歐元惴惴不安，限產會傳言油價自負不凡

2016-4-21 09:25| 發布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 4月21日訊——周三(4月20日)在歐洲央行決議的前一日，雖然市場普遍預計本次會議該行不會推出更多寬松措施，但市場仍然畏懼德拉基向來出人意料的鴿派言論，在決議前投資人恐慌性的拋售下，歐元兌美元幾乎收回本周漲幅 ...

4月21日訊——周三(4月20日)在歐洲央行決議的前一日，雖然市場普遍預計本次會議該行不會推出更多寬松措施，但市場仍然畏懼德拉基向來出人意料的鴿派言論，在決議前投資人恐慌性的拋售下，歐元兌美元幾乎收回本周漲幅。原油方面，科威特罷工結束確實讓市場情緒有所緩和，但又有傳言稱產油國將會再度開會討論限產，再加上EIA原油庫存增幅意外不及預期，這支撐油價在周三的交投中大幅飆升4%。

歐銀決議前歐元惴惴不安，限產會傳言油價自負不凡

具體市場上，美元指數大幅攀升至94.50上方，受良好經濟數據和市場風險情緒轉暖支撐；歐元兌美元大幅回落跌破1.13關口，投資者擔憂歐洲央行德拉基在周四的會議上采取行動打壓歐元；金價自一周高位回落，受美元走強打壓；油價大漲4%，受美國原油庫存增幅小于預期且再度召開限產會議傳聞的支撐。

美元指數大幅攀升至94.50上方，受良好經濟數據和市場風險情緒轉暖支撐。美股標普500指數尾盤升0.2%，凸顯風險意愿增強。美國成屋銷售數據表現良好亦支撐美元。

油價周三上揚4%，因之前公布的數據顯示，上周美國原油庫存增幅小于預期，這也扶助推高股市。分析師表示，油價反彈和對中國經濟狀況的信心再度增強令商品貨幣得益。中國近幾周公布的經濟數據強勁。

投資者密切關注下周舉行的美聯儲政策會議，從中尋找下次升息時機的新線索。市場預計聯儲在本月會議上不會采取行動，一項市場指標還顯示，投資者預計6月升息的幾率也僅有約11%。

市場預期偏低，可能會促使聯儲采取較為鷹派立場，這樣，一旦聯儲決定升息，投資者不會毫無準備。不過，聯儲對此持謹慎態度，因擔心這會引發市場恐慌，進而影響到他們升息的能力。

BMO Capital Markets駐紐約的利率策略師Aaron Kohli表示，“我認為，他們會采用較為鷹派的措辭，但如果他們在嘗試收緊市況時用力過猛，可能造成金融市況收緊過度。”

美元指數小時圖顯示
歐銀決議前歐元惴惴不安，限產會傳言油價自負不凡

當日美國經濟數據表現良好，支撐美元。具體數據顯示，美國3月成屋銷售總數年化533萬，預期528萬，前值507萬；月率5.1%，預期4%，前值-7.3%。

分析指出，隨著美國東南部和中西部的房屋買家數量上升，美國上月成屋銷售回升，抵消了庫存和價格上漲帶來的影響。低端和高端房屋市場銷售由于供應的限制導致銷售低迷。

美國3月成屋銷售反彈幅度超過預期，表明盡管有跡象顯示首季經濟成長可能停滯不前，但樓市復蘇未受影響。盡管周二的報告顯示，3月新屋開工和建筑許可大幅減少，但樓市仍是經濟的一大亮點，其他多項數據顯示今年第一季美國經濟止步不前。

目前市場預計第一季美國國內生產總值增長年率低至0.2%，去年第四季經濟增長1.4%。美元強勁、全球需求疲弱打擊了出口，進而令經濟受挫；低油價也對經濟造成拖累，因能源公司利潤下降，促使他們消減資本項目支出。

此前，美聯儲對升息持謹慎立場，加之日本和歐洲采取超寬松貨幣政策，令過去一個月美國市場利率走低，暫時削弱了美元。

歐元兌美元大幅回落跌破1.13關口，投資者擔憂歐洲央行德拉基在周四的會議上采取行動打壓歐元。

歐洲央行明日將舉行會議，在此之前市場氛圍謹慎，盡管投資者預計不會有什么新的寬松暗示。投資人擔心歐洲央行發表的言論可能損及歐元。上月，歐洲央行祭出降息、擴大每月購債規模和增加對銀行的低息貸款等一系列組合拳。

另一方面，油價反彈和對全球經濟的擔憂減輕支撐了市場風險偏好，投資者轉入風險資產，融資貨幣歐元也被拋售。

分析師表示，盡管對歐洲央行會宣布進一步放寬政策的預期很低，但市場預計歐洲央行行長德拉基可能發表的鴿派言論會損及歐元，這導致交易商賣出歐元。Oanda首席匯市策略師Dean Popplewell表示，“投資人明日前不希望持有太多歐元倉位。”

Millennium Global投資組合主管Richard Benson表示，“歐洲央行明天料將什么事也不做。行長德拉基可能會試圖強調一個月前提出的寬松方案規模有多大，但我認為這不會動搖歐元走勢，本月底之前歐元可能會跌一兩個百分點，但這只是美國貨幣市場調整定價的結果而已。”

Pimco投資組合經理Andrew Bosomworth指出，周四會議上歐洲央行行長德拉基或會將重點放在總體宏觀貨幣前景，其或提醒利率和資產收購仍是政策工具關鍵要素；其不太可能在短期內將直升機撒錢作為一個嚴肅的政策選項；預計歐洲央行將在6月公布公司債收購計劃的細節，并有一半機會在2016年末或2017年初加大寬松。

歐元兌美元小時圖顯示
歐銀決議前歐元惴惴不安，限產會傳言油價自負不凡

一項歐洲央行對銀行業者的調查周二顯示，歐洲央行的資產購買計劃正在傷害銀行獲利，同時對銀行放寬放款條件的貢獻很小或在降低。

德國財長朔伊布勒再度發表了鷹派言論，他指出，零利率長期而言不合理是毫無疑問的。各國央行應找到擺脫低利率的辦法，需要在共擔風險之前降低歐元區風險。將在銀行資產負債表里討論主權風險。

當日德國經濟數據表現不佳，施壓歐元走軟。具體數據顯示，德國3月PPI月率0.0%，預期0.2%，前值-0.5%；年率-3.1%，預期-2.9%，前值-3%。

雖然當日德國數據疲弱，但德國經濟部的報告卻表達了較為樂觀的預期，報告指出目前德國經濟引擎運行良好，德國經濟增長模式更多的依賴內需，報告預計德國2017年GDP增長1.5%，今年增長1.7%。

德國經濟部長加布里爾指出，全球整體經濟增長前景依然脆弱，但德國出口商仍受益于相對較低的歐元匯率。歐洲央行的決定對于德國來說造成很大的問題。歐洲央行貨幣政策的影響力有限，直升機式撒錢是不可持續的貨幣政策。目前只有歐洲央行在對歐元區疲弱的增長做出應對；也很清楚歐洲央行僅能用流動性工具來爭取時間。

金價自一周高位回落，受美元走強打壓。黃金周三持穩，美元走堅抑制黃金本周的漲幅。白銀延續升勢觸及11個月峰值，受技術動能和對白銀價格相對黃金被低估的認知提振。

現貨金漲0.2%，報每盎司1,252.96美元，從隔夜交易時段觸及的一周高位1,258.00美元回落。現貨銀上升1.2%，報每盎司17.14美元，稍早觸及2015年5月來最高17.23美元。

投資者正在等待各大央行將于未來幾天時間里召開的貨幣政策制定會議的線索。U.S. Bank Wealth Management資深投資策略師Rob Haworth表示，“投資者需要央行政策的進一步線索和一些需求跡象，歐洲央行和日本央行即將舉行政策會議。”市場預計歐洲央行周四會議將按兵不動。

德國商業銀行的分析師就此指出，“明天的歐洲央行會議應該會阻止黃金價格出現任何顯著的下跌。”

咨詢公司Insignia Consultants的首席市場分析師Chintan Karnani說道，“現在的所有因素都有利于期銀價格”，比如說工業需求預計將有所增長，以及來自于太陽能發電和亞洲市場的珠寶需求等，但是，這種貴金屬需要突破到每盎司17.60美元上方才能吸引空頭回補。”

現貨金價小時圖顯示
歐銀決議前歐元惴惴不安，限產會傳言油價自負不凡

白銀價格在本月迄今攀升11%，受助于周二升穿10月底觸及的高位技術阻力水準，白銀可望錄得2014年6月來最大月度升幅。黃金/白銀之比，即衡量多少盎司的白銀相當于一盎司黃金，觸及近六個月低位73.1。

荷蘭銀行分析師Georgette Boele說，“如果你看黃金/白銀之比長期前景，將可能下跌很多。這意味著如果你看好黃金，白銀可以升得更高，”

追蹤的白銀上市交易基金自3月初以來流入超過1,200噸白銀，周二再增加38噸，周二白銀價格急升4.4%。

Capital Economics分析師Simona Gambarini表示，“毋庸置疑，市場將有波動，但我們仍持樂觀看法，預計黃金將會進一步上漲，貴金屬的人氣，特別是黃金和白銀，在期貨市場和ETF市場均相當良好，應該扶助支撐價格。”

油價大漲4%，受美國原油庫存增幅小于預期且再度召開限產會議傳聞的支撐。油價周三急升4%，此前美國原油庫存增幅小于預期抵消了科威特罷工結束激發的庫存過剩憂慮，看多人士押注主要產油國將再次召開限產會議。

布倫特近月合約收漲1.77美元，或4%，報每桶45.80美元，盤中低見42.81美元。周三收盤到期的美國原油近月5月合約收漲1.55美元，或3.8%，報每桶42.63美元，盤中低見39.85美元。

Twitter網站上有傳聞稱，全球各大產油國可能會在俄羅斯召開另一次會議。

伊拉克副石油部長稱，OPEC和其他產油國將在俄羅斯舉行會談，可能會在5月份舉行，產油國會議將再度審議凍產協議。哪怕多哈凍產會議已經無果而終，預計原油價格將緩慢上漲。

雖然市場存在再度召開限產會議的傳聞，但俄羅斯否認了有關該國計劃召集會議的相關媒體報道。上周日，俄羅斯和石油輸出國組織(OPEC)成員國在卡塔爾多哈召開的會議上未能就凍產達成一致。

俄新社援引俄羅斯能源部長諾瓦克稱，“不存在類似產油國在俄羅斯召開會議的協議。”俄羅斯稍早稱，在產油國未能就凍產達成一致后，該國將增加石油產量。

美國原油價格小時圖顯示
歐銀決議前歐元惴惴不安，限產會傳言油價自負不凡

油價本周以來上漲，主要因市場關注的焦點從各大產油國沒能在多哈會議上達成原油產量凍結協議轉向了全球范圍內的供應短缺問題。而除了科威特以外，伊拉克、尼日利亞和北海地區的供應中斷也令全球原油供應量減少了75萬桶/日，大致相當于全球總供應量預估增長幅度的一半。

油價盤初驟降，因科威特油氣行業結束了為其三天的罷工，稍晚有報導稱，六艘超大型油輪在科威特原油出口終端等待裝載原油。科威特的石油日產量從上周日的110萬桶提高至160萬桶。

油價受到EIA原油庫存增幅不及預期的支撐。此前美國能源資料協會(EIA)稱，上周美國原油庫存增加210萬桶，預估為增加240萬桶，行業組織美國石油協會(API)數據顯示庫存增加310萬桶。

Energy Management Institute高級合作伙伴Dominick Chirichella稱，“報告整體上好壞不一，略微提供支撐，石油精煉產品和原油總體庫存小幅下降。”

Forex.com和City Index的技術分析師Fawad Razaqzada說道，“這并不是一份十分穩健的報告，但卻已經足夠好到讓看空人士無處容身的地步了，至少就暫時而言是這樣。我并不認為這是一份足夠強到可對油價形成很大支撐的報告。但即便如此，原油價格最近以來無視負面消息的能力仍是不應被忽視的。”

北京時間5點36分美元指數報94.56/58，歐元兌美元報1.1296/98，現貨金價報1244.03美元/盎司，美國原油價格報43.93美元/桶

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