保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向投資者保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定投資者實(shí)際收益的理財(cái)計(jì)劃。

　　案例：2007年1月份，一位投資者在某銀行購(gòu)買(mǎi)了人民幣理財(cái)產(chǎn)品，申購(gòu)金額10萬(wàn)元。該產(chǎn)品為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，本金100%全額保證，可能最高收益率封頂為18%，最低收益率為0%。眼看該理財(cái)產(chǎn)品快到期，這位投資者致電銀行的理財(cái)經(jīng)理詢(xún)問(wèn)，卻被告知產(chǎn)品的預(yù)期收益可能為零。這位投資者表示，在牛市行情中出現(xiàn)這樣的收益讓人難以接受。

　　第一，銀行不承擔(dān)全部投資風(fēng)險(xiǎn)，但是承擔(dān)保證本金安全的投資風(fēng)險(xiǎn)，這就意味著，即使理財(cái)資金的實(shí)際的管理運(yùn)用結(jié)果是沒(méi)有獲得任何收益并導(dǎo)致了本金的虧損，銀行也需要已自由資金彌補(bǔ)虧損，保證客戶(hù)本金兌付。

　　第二，當(dāng)理財(cái)資金的運(yùn)用獲得了超額收益的情況下，銀行和投資者將按照理財(cái)合同規(guī)定的方式分配收益，通常情況下銀行將獲得的收益要高于分配給客戶(hù)的收益。

　　第三，這類(lèi)產(chǎn)品理財(cái)資金的運(yùn)用一般為結(jié)構(gòu)化的，銀行將會(huì)用理財(cái)資金的絕大多數(shù)(一般大于90%)投資于風(fēng)險(xiǎn)較低的金融產(chǎn)品，例如結(jié)構(gòu)性存款、貨幣市場(chǎng)基金投資、債券的。另外將小部分資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的金融衍生品。這樣的投資安排使得在最壞的情況下，銀行也不會(huì)用自己的自由資金彌補(bǔ)虧損，最多是用很少的自有資金彌補(bǔ)虧損。而在極端情況下，銀行投資金融衍生品會(huì)獲得極高的收益，而這些收益是否分配給理財(cái)產(chǎn)品投資客戶(hù)和分配多少取決于理財(cái)文件分配的規(guī)則和產(chǎn)品到期清算。