請登錄后使用快捷導(dǎo)航
沒有賬號？立即注冊

日本央行“搶戲”金價(jià)四連陽，多頭欲乘勝追擊油價(jià)高位震蕩

2016-4-29 09:10| 發(fā)布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 4月28日訊——周四(4月28日)現(xiàn)貨黃金小幅沖高，一度刷新一周高點(diǎn)至1259.79美元/盎司，為連續(xù)第四日上漲，因日本央行意外“搶戲”維持當(dāng)前利率不變，美國GDP增速放緩也給金價(jià)提供支撐，不過美國就業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)向好拖累 ...

4月28日訊——周四(4月28日)現(xiàn)貨黃金小幅沖高，一度刷新一周高點(diǎn)至1259.79美元/盎司，為連續(xù)第四日上漲，因日本央行意外“搶戲”維持當(dāng)前利率不變，美國GDP增速放緩也給金價(jià)提供支撐，不過美國就業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)向好拖累金價(jià)的上行空間。原油市場因基本面持續(xù)改善，油價(jià)維持在高位震蕩，且市場情緒較為樂觀，油價(jià)仍然有望小幅沖高。外匯市場，美元兌日元一度大跌逾3%創(chuàng)兩周新低。
日本央行“搶戲”金價(jià)四連陽，多頭欲乘勝追擊油價(jià)高位震蕩

【日本央行意外“搶戲”，美日大跌3%逼近18個(gè)月低點(diǎn)】

周四美元兌日元大跌逾3%至107.93，創(chuàng)兩周新低，距離4月11日觸及的18個(gè)月低點(diǎn)也相去不遠(yuǎn)，因日本央行宣布維持利率不變，再次令市場意外了一次，引起美元兌日元大幅走弱，此前市場普遍預(yù)期本周日本央行會擴(kuò)大寬松；而日本央行行長更是暗示短期不會進(jìn)一步擴(kuò)大寬松，幫助日元擴(kuò)大漲勢。而日元的飆升也一度幫助非美貨幣普遍上漲，歐元兌美元最高觸及1.1369，創(chuàng)一周新高；英鎊兌美元最高觸及1.4620。

日本央行“搶戲”金價(jià)四連陽，多頭欲乘勝追擊油價(jià)高位震蕩

(美元兌日元日線圖)

日本央行利率決議稱，政策利率維持在-0.1%，以7-2的投票結(jié)果維持存款利率不變。維持貨幣基礎(chǔ)年增幅80萬億日元的計(jì)劃，若需達(dá)到物價(jià)目標(biāo)，將在數(shù)量、質(zhì)量和利率三個(gè)方面增大寬松力度，QQE規(guī)模決議以8-1結(jié)果通過。

日本央行同時(shí)發(fā)布季度報(bào)告，報(bào)告認(rèn)為，日本經(jīng)濟(jì)或?qū)睾蛿U(kuò)張；此外，通脹預(yù)期在稍長期時(shí)段稍有上升，但近期表現(xiàn)疲弱。

日本利率決議公布后，美元兌日元直接短線重挫近300點(diǎn)，從111.67關(guān)口跌至108.77關(guān)口。

SMBC日興證券公司首席證券策略師Ryota指出，日本央行今日按兵不動對日本股市也許并不全是壞事，因?yàn)橐琅f有加碼寬松的可能；日本央行或許認(rèn)為，需要在市場狀況有所改善的前提下才增加寬松，預(yù)期日本央行或在6月會議上采取行動。

隨后，日本央行行長黑田東彥在利率決議后的新聞發(fā)布會上暗示日本央行短期不會進(jìn)一步擴(kuò)大寬松，促使美元兌日元擴(kuò)大跌幅，最低觸及107.93。

黑田東彥指出，日本經(jīng)濟(jì)繼續(xù)溫和復(fù)蘇，通脹預(yù)期在稍長期時(shí)段稍有上升，但近期表現(xiàn)疲弱。對負(fù)利率的批評并沒有使進(jìn)一步降息變得更加困難；此外實(shí)際利率下降，將提振資本支出和家庭貸款，由于海外經(jīng)濟(jì)存在不確定性，所以難以看到貨幣政策帶來的積極效果；但是，在放松政策方面不會采取遞增式方式。

黑田東彥進(jìn)一步表示，推遲實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)，這在一定程度上反應(yīng)了薪資增幅小于預(yù)期；延后實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)的時(shí)間并不一定意味著加大寬松，為了實(shí)現(xiàn)2.0%的通脹目標(biāo)，必要時(shí)將毫不猶豫放寬政策。但還需要更多的時(shí)間來審視貨幣政策效果，這暗示日本央行在短期并不會進(jìn)一步寬松。

三菱UFJ摩根士丹利證券資深分析師Hiroshi Miyazaki表示，考慮到經(jīng)濟(jì)狀況和物價(jià)明顯低于央行預(yù)期，日本央行這個(gè)決定人有些失望。現(xiàn)在將有人擔(dān)憂日本央行采取更加被動的政策立場，陷入觀望的模式。

瑞穗綜合研究所資深分析師Hidenobu Tokuda稱，目前日本央行持觀望立場，以研判負(fù)利率政策的效果。最終，我認(rèn)為日本央行將在今年稍晚進(jìn)一步下調(diào)利率，可能在7月選舉后下調(diào)。

布朗兄弟哈里曼(BBH)駐東京匯市策略師Masashi Murata認(rèn)為，日內(nèi)美元兌日元波動過大，基于隔夜公布的美聯(lián)儲(FED)政策聲明，美元兌日元應(yīng)該在109或109.50附近，但低于109則表明美元過高。

【日本央行意外不寬松+GDP增速放緩，金價(jià)一度逼近1260美元關(guān)口】

周四黃金市場整體波動較大，早些時(shí)候一度因美聯(lián)儲政策聲明略偏鷹派，金價(jià)一度跌至1237美元附近，但在日本央行意外維持當(dāng)前利率不變且其行長黑田東彥暗示短期不會擴(kuò)大寬松，日元大漲帶動美指跌創(chuàng)兩周新低，幫助金價(jià)逆襲，在晚間美國不及預(yù)期的GDP數(shù)據(jù)助力下，一度刷新一周高點(diǎn)至1259.79美元。

日本央行“搶戲”金價(jià)四連陽，多頭欲乘勝追擊油價(jià)高位震蕩

(現(xiàn)貨黃金日線圖)
日本央行“搶戲”金價(jià)四連陽，多頭欲乘勝追擊油價(jià)高位震蕩

(美元指數(shù)日線圖)

數(shù)據(jù)顯示，美國第四季度實(shí)際GDP年化季率終值上升0.5%，升幅創(chuàng)下2014年第一季度以來最低水平，且不及預(yù)期值0.7%，更大幅低于去年四季度終值1.4%。

華爾街日報(bào)評論指出，美國第一季度經(jīng)濟(jì)增速創(chuàng)兩年來最低，一方面是因?yàn)槠髽I(yè)以經(jīng)濟(jì)大蕭條以來最快的速度削減投資，其中對大型設(shè)備和礦業(yè)投資的削減幅度最大，此外出口下降2.6%也對經(jīng)濟(jì)造成拖累；但消費(fèi)者和樓市復(fù)蘇仍是美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的亮點(diǎn)。

凌晨的美聯(lián)儲利率決議雖然稍顯鷹派，但是依然強(qiáng)調(diào)未來的加息路徑取決于美國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，疲弱的GDP數(shù)據(jù)為美聯(lián)儲的加息前景蒙上了陰影。

富國銀行首席投資策略師Brian Jacobsen指出，美聯(lián)儲6月加息可能性不大；按照目前來看，美聯(lián)儲決策者仍在觀望，6月加息可能太早，除非看到經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)非常強(qiáng)勁；

黑巖集團(tuán)(BlackRock)認(rèn)為，美聯(lián)儲將美國疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和全球已經(jīng)趨穩(wěn)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行平衡，預(yù)計(jì)其至少在未來數(shù)月將按兵不動；美國貨幣正常化的步伐將非常緩慢，由于美國就業(yè)增速或在下半年放緩，可以預(yù)計(jì)美聯(lián)儲今年加息次數(shù)不超過一次；美元走勢及中國的經(jīng)濟(jì)狀況都將為美聯(lián)儲行動提供行動線索。

匯豐分析師James Steel表示，美聯(lián)儲按兵不動的時(shí)間越久，就越能利好金價(jià)，現(xiàn)貨金市場將關(guān)注美聯(lián)儲下次6月會議的升息前景，美聯(lián)儲將在今年晚些時(shí)候收緊政策的可能性，料限制現(xiàn)貨金價(jià)格。

State Street Global Advisors黃金投資主管George Milling-Stanley表示，市場很顯然仍然很不確定。美聯(lián)儲表示一些方面有所改善，近期的數(shù)據(jù)并沒能給出清晰的信號，而黃金市場所受到的壓力應(yīng)當(dāng)有些緩解。

需要提醒的是，晚間美國方面出爐的就業(yè)數(shù)據(jù)依然較為樂觀，這幫助美元指數(shù)避免跌破兩周前的低點(diǎn)(93.62)。

數(shù)據(jù)顯示，美國至4月23日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)錄得25.7萬人，好于市場預(yù)期的26萬人，前值為24.7萬人。

路透評論指出，盡管本周初請人數(shù)較上周42年半的低點(diǎn)略有反彈，但仍已連續(xù)60周處于30萬關(guān)口下方，為1973年來的最長延續(xù)時(shí)間，無疑能夠印證當(dāng)前美國勞動力市場的強(qiáng)勁表現(xiàn)。

綜合來看，美聯(lián)儲短期加息前似乎并不樂觀，這給金價(jià)提供支撐，但美國就業(yè)市場依然較為穩(wěn)健，市場普遍認(rèn)為美聯(lián)儲年內(nèi)至少會加息一次，這也限制了金價(jià)的上行空間，投資者需要繼續(xù)關(guān)注美國的其他經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)已經(jīng)美聯(lián)儲官員的講話；上方關(guān)注1260美元整數(shù)關(guān)口的阻力，有效突破則金價(jià)有望向上測試3月份的高點(diǎn)(1283美元附近)。

【產(chǎn)量下降+汽油消費(fèi)前景向好+美元走弱，油價(jià)高位震蕩多頭欲乘勝追擊】

周四國際油價(jià)在近五個(gè)月高位附近震蕩，美原油6月期貨目前交投于45.56美元/桶，布倫特原油7月期貨目前交投于47.19美元/桶，因美國產(chǎn)量下降、汽油消費(fèi)前景向好且美元持續(xù)走弱，油市看漲情緒居高不下，分析師認(rèn)為后市油價(jià)仍有繼續(xù)沖高的可能。

日本央行“搶戲”金價(jià)四連陽，多頭欲乘勝追擊油價(jià)高位震蕩

(美原油6月期貨日線圖)
日本央行“搶戲”金價(jià)四連陽，多頭欲乘勝追擊油價(jià)高位震蕩

(布倫特原油7月期貨日線圖)

此前美國能源資料協(xié)會(EIA)公布數(shù)據(jù)顯示，上周原油產(chǎn)量降至每日894萬桶，較去年同期減少近50萬桶。

分析師稱，美國原油產(chǎn)量下降以及美元疲弱正推動油價(jià)上漲，吸引投資者進(jìn)入油市。

澳新銀行表示，數(shù)據(jù)表明美國上周石油產(chǎn)量再次下降，原油價(jià)格近期的上漲趨勢獲得了又一項(xiàng)支撐。此外，由于美元持續(xù)疲軟，油價(jià)進(jìn)一步上漲的動能可能浮現(xiàn)。

CMC Markets駐悉尼首席策略師Michael McCarthy表示，供應(yīng)即將做出響應(yīng)的事實(shí)是市場利好因素之一，第一季度所談?wù)摰臑?zāi)難性情境現(xiàn)在不再被提起，油價(jià)短期不可能會再次跌至10-20美元了。

此外，上周美國鉆井?dāng)?shù)據(jù)的持續(xù)下降，也從側(cè)面反應(yīng)美國原油產(chǎn)量存在進(jìn)一步下降的空間，這也給多頭提供信心。

數(shù)據(jù)顯示，截至2016年4月22日當(dāng)周美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)減少8座至343座，連續(xù)第五周下降，創(chuàng)6年來新低；截至4月22日當(dāng)周美國石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)座減少9座至431座。

KLR Group研究主管格迪斯(John Gerdes)表示，美國原油鉆井?dāng)?shù)一直下降可能會從2016年起扭轉(zhuǎn)原油供應(yīng)過剩問題；預(yù)計(jì)油價(jià)很快會大幅上漲。

另一方面，分析師認(rèn)為，汽油需求強(qiáng)勁有助于油價(jià)繼續(xù)上漲。

能源咨詢機(jī)構(gòu)Energy Analytics表示，過去四周美國汽油平均消耗量同比上升3.9%，今夏更有望創(chuàng)下紀(jì)錄，汽油需求強(qiáng)勁推動油價(jià)反彈。

投行Jefferies周四指出，目前看來油價(jià)是處于一段牛市的開端，雖然預(yù)料短期內(nèi)油市將持續(xù)供應(yīng)過剩，但到第三季時(shí)，原油庫存應(yīng)會開始下滑，為基本面回升鋪路

總體來看，市場信心已明顯轉(zhuǎn)多，油價(jià)有可能進(jìn)一步上揚(yáng)，美油上方初步阻力位于去年11月高點(diǎn)48.36美元/桶附近。

【聲明】本文由用戶自行發(fā)布/分享，不代表黃金之家立場。黃金之家不保證該信息的準(zhǔn)確性、真實(shí)性、完整性、有效性等。