興業投資：美元持續反攻商品貨幣加元最弱

2016年5月05日

歐元/美元

周三歐元/美元連續第二日回撤，失守1.15一線，最低下探1.1465，最終收于1.1489。美元指數的持續反彈、歐元區經濟數據疲弱以及市場擔憂有官員將出面壓低歐元匯率。雖然隔夜美國數據參差不齊，特別是小非農4月ADP就業人數僅增加15.6萬，大幅不及預期的19.5萬，前值也從20萬修正為19.4萬。但該數據的不佳表現并沒有嚴重影響到美元走勢，反倒因為3月工廠訂單、ISM非制造業指數以及服務業PMI的靚麗表現而震蕩上行。且投資者對本周的非農報告持樂觀態度，在此之前對美元進行空頭回補。而歐元區、德國以及法國4月服務業PMI都不及預期，其中德國服務業PMI創去年5月以來的最低。歐元區3月零售銷售月率降幅也大于預期。一系列數據表明歐元區經濟增長前景仍不樂觀。今日歐元區消息面較匱乏，主要關注美聯儲布拉德講話以及美國上周初請/續請失業金申請人數。不過在非農公布之前，市場情緒較謹慎，這將限制歐元的波幅。

日圖連續兩日下跌，上影線都較長，上方壓力沉重，隨機指標暗示有繼續回調的傾向。4小時圖匯顯示技術指標修正極度超買，持穩于中線上方，動能指標走低，正好位于100上方，RSI持平于57附近。而匯價無法企穩于看漲的20SMA上方。1小時圖圍繞1.15關口窄幅震蕩，短期傾向橫盤整理。

支撐位：1.1500/1.1460/1.1420

阻力位：1.1530/1.1565/1.1615

英鎊/美元

美元指數的持續反彈導致非美貨幣紛紛淪陷，英鎊/美元也持續回落至1.45一線，盤中受英國建筑業PMI的打壓而最低下探十日低位1.4460，當日跌幅超過1%。周三數據顯示，英國4月建筑業PMI錄得52，預期為54其增速創近3年以來的最低，建筑業活動增速放緩，增加了英國經濟前景的不確定性。本周初公布的服務業以及建筑業PMI都非常疲弱，增強了投資者對英國第一季度經濟放緩勢頭將延續至第二季度的擔憂情緒，且退歐公投對英國經濟的影響已經還是逐步體現。今日英國將公布服務業PMI，預計4月服務業PMI將錄得53.5，如果數據不及預期，那么英鎊將下破1.45關口;反之英鎊將扳回一局。

技術上，日圖顯示經過兩周的上漲之后，匯價在兩日內回撤近50%，確認買興消退。后市風險偏下行。1小時圖延續從1.4768一線以來的震蕩下跌走勢。4小時圖20SMA繼續走低，遠高于現價，而技術指標失去下行動能，接近超買水平，但遠未暗示上行。跌破1.4375將指向61.8%回檔位和200EMA1.4375。

支撐位：1.4450/1.4410/1.4375

阻力位：1.4530/1.4580/1.4620

美元/日元

本周日本市場一直處于公共假期中，日元的漲勢也趨于平靜，主要受美元上漲的影響，美元/日元也連續第二日反彈，最高觸及107.35，但還是與107關口失之交臂。周三日本首相安培晉三表示，為避免外匯市場劇烈震蕩，必要時日本將采取行動，目前日央行正在關注匯市動態。當前安倍正在德國與梅克爾為5月底的一項G7(七國集團)會議做準備。屆時關注安倍的表態。另外，有分析師表示在本周非農數據公布前的扎平倉位動作可能為美元/日元提供暫時的支撐，但不足以扭轉整體頹勢。今日日本市場因兒童節而休市，關注美元走勢。

日圖連續兩日反彈但仍未擺脫18個月低位，整體下行走勢不變，但隨機指標暗示或有一定上行空間。小時圖顯示匯價處在向下的100SMA緊上方，未能突破該水平位，技術指標再度處在消極區域，維持看跌傾向，匯價仍有望下行。4小時圖顯示匯價整理有助于指標整理極度超賣水平，目前指標收平于中線附近，匯價處在100和200SMA下方，所有信號表明匯價將延續下行，接近105.00水平，特別是在市場維持上述負面情緒的情況下。

支撐位：106.60/106.20/105.70

阻力位：107.45/107.90/108.30

美元/加元

美元在工廠訂單、服務業PMI等數據的良好增長勢能的推動下，即使ADP表現異常疲軟，也能實現持續反彈，成功收復93關口。受美元走強的打壓，加元連續重挫，導致美元/加元勁升至1.28關口上方，最高上探三周高位1.2884，暴漲逾100點，領跌商品貨幣。國際油價在震蕩交投中小幅高收，限制了加元的跌幅。盡管美國官方公布的EIA庫存數據持續增加280萬桶，高于預期的100萬桶，對油價構成打壓，但是加拿大阿爾伯塔省Fort McMurray市疏散居民所帶來的供應擔憂對油價提供的支撐。該省野火蔓延整個Fort McMurray市，當地是加拿大油砂田的心臟地帶，將導致主要原油公司的產出降低。且美國原油產量繼續減少以及中國原油產量下滑也為油價提供支持。今日關注加拿大3月營建許可月率以及油價和美元走勢。

日圖雖連續兩日反彈，但隨機指標已嚴重超買，1.29關口阻力或將限制匯價的反彈空間。小時圖目前已出現高位回落的跡象，跌破MA20將進一步下滑。4小時短線飆漲警惕回落風險。

支撐位：1.2800/1.2745/1.2600

阻力位：1.2900/1.2970/1.3000