興業(yè)投資：德拉吉痛擊歐元 商品貨幣相對(duì)堅(jiān)挺

2015年10月23日

美元指數(shù)

周四美元指數(shù)在歐央行利率決議暗示進(jìn)一步寬松的推動(dòng)下強(qiáng)勢(shì)飆升至96整數(shù)關(guān)上方，當(dāng)日美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)及成屋銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)向好，進(jìn)一步助長(zhǎng)美元?dú)庋妫�美指最高觸及96.34，刷新三周高位。美國(guó)上周初請(qǐng)人數(shù)錄得25.9萬，9月成屋銷售年化總數(shù)強(qiáng)勢(shì)增加555萬戶，是美國(guó)樓市強(qiáng)勁復(fù)蘇的最新證據(jù)，在一定程度上支持美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息預(yù)期，歐美兩大央行貨幣政策落差潛在有望進(jìn)一步加大，短期或繼續(xù)支撐美元表現(xiàn)。隨著歐央行利率決議落下帷幕，本周市場(chǎng)焦點(diǎn)已轉(zhuǎn)向下周的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，盡管10月會(huì)議加息的呼聲并不高，但投資者依然希望從中獲取相關(guān)線索。今日消息面相對(duì)清淡，可關(guān)注歐元區(qū)/美國(guó)10月Markit制造業(yè)PMI初值。

技術(shù)面，日?qǐng)D強(qiáng)勢(shì)拉升穿過重重均線壓力，為進(jìn)一步上行打開大門，短線關(guān)注前期雙頂96.60一線阻力能否上破。

關(guān)鍵阻力：96.60/97.10/97.60

關(guān)鍵支持：96.0/95.70/95.30

今日建議：

小時(shí)圖快速走高，上行動(dòng)能強(qiáng)勁;4小時(shí)圖短期升勢(shì)維持完好，隨機(jī)指標(biāo)超買但維持看漲，暗示存在繼續(xù)上行空間。日內(nèi)操作上建議96.0一線做多或在上破96.60后跟進(jìn)，先看97.10，進(jìn)一步97.60。

歐元/美元

歐元在鴿派歐央行利率決議和利好美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)聯(lián)手打壓下重挫約250點(diǎn)，至1.11整數(shù)關(guān)下方，刷新近兩個(gè)月低位。隔夜歐洲央行如預(yù)期維持利率不變，但德拉吉在新聞發(fā)布會(huì)中表示將在12月決議中重新評(píng)估是否需要采取進(jìn)一步寬松措施，若有必要，QE將實(shí)施至2016年9月之后。更令市場(chǎng)意外的是，德拉吉還指出，本次會(huì)議討論了下調(diào)存款利率的問題。德拉吉此番表態(tài)的鴿派程度完全超出此前預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)歐央行的寬松預(yù)期也完全上升了一個(gè)層次，歐元瞬間遭遇拋售。在歐央行進(jìn)一步寬松預(yù)期得到確認(rèn)的情況下，未來一段時(shí)間內(nèi)歐元空頭信心有望進(jìn)一步增強(qiáng)，歐元走勢(shì)不容樂觀。今日關(guān)注歐元區(qū)及成員國(guó)10月制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI初值、意大利 8月零售銷售/工業(yè)訂單。

技術(shù)面，日?qǐng)D暴跌至兩個(gè)月低位，關(guān)注200日均線及中期上行通到底部組成的支持區(qū)域(1.1080附近)，目前于該檔上方整理，若跌破將打開進(jìn)一步下行空間。

關(guān)鍵阻力：1.1120/1.1150/1.1190

關(guān)鍵支持：1.1080/1.1040/1.1000

今日建議：

小時(shí)圖自隔夜低點(diǎn)略微反彈，修正稍早跌幅，但力度料受下行的均線限制;4小時(shí)圖快速走低，下行動(dòng)能強(qiáng)勁。日內(nèi)操作上建議1.1120一線做空或在跌破1.1080后跟進(jìn)，目標(biāo)看向1.1040，進(jìn)一步1.10。

英鎊/美元

周四英鎊再度在1.55關(guān)口受阻，連續(xù)第三日走低，英國(guó)9月零售銷售異常強(qiáng)勁扶助英鎊短線一度急升至1.5505，但之后受德拉吉鴿派言論拖累盡數(shù)回吐漲幅，并進(jìn)一步跌破1.54整數(shù)關(guān)。受與世界杯橄欖球賽相關(guān)的啤酒銷售的提振，英國(guó)9月零售銷售月率大增1.9%，核心零售銷售月率飆升1.7%。今日英國(guó)消息面缺乏，關(guān)注歐元區(qū)及美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

技術(shù)面，日?qǐng)D再次在1.55關(guān)口遇阻，近期反復(fù)在該檔遇阻令上攻動(dòng)能減弱，5/10日均線趨于形成死叉，警惕對(duì)匯價(jià)的打壓作用。

關(guān)鍵阻力：1.5440/1.5470/1.5500

關(guān)鍵支持：1.5340/1.5300/1.5280

今日建議：

小時(shí)圖沖高測(cè)試1.55整數(shù)關(guān)后回落，長(zhǎng)上影線暗示反彈動(dòng)能缺乏;4小時(shí)圖維持高位整理，重心略有下移，警惕繼續(xù)震蕩下行風(fēng)險(xiǎn)。日內(nèi)操作上建議1.5440一線輕倉做空，止損設(shè)于1.5470，目標(biāo)先看1.5340，進(jìn)一步1.5300。

美元/日元

周四歐美股市在德拉吉鴿派言論及美國(guó)利好企業(yè)財(cái)報(bào)提振下反彈走高，刺激市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒升溫，日元維持承壓，美元/日元連續(xù)第六日收高并強(qiáng)勢(shì)站上120整數(shù)關(guān)。在歐央行12月推出新的寬松舉措已成為大概率事件的情況下，股市情緒有望進(jìn)一步轉(zhuǎn)暖，且下周日央行利率決議不排除擴(kuò)容QQE可能，日元恐進(jìn)一步承壓下行。今日關(guān)注全球股市表現(xiàn)。

技術(shù)面，日?qǐng)D延續(xù)升勢(shì)站到120.0上方，50日均線從阻力轉(zhuǎn)化為支持，短期或有望測(cè)試近期整理區(qū)間頂部(121.30)。

關(guān)鍵阻力：121.0/121.30/121.60

關(guān)鍵支持：120.40/120.0/119.60

今日建議：

小時(shí)圖和4小時(shí)圖延續(xù)反彈，短期均線向上發(fā)撒，有望支持匯價(jià)進(jìn)一步走高。日內(nèi)操作上建議120.40一線做多，止損設(shè)于120.0，目標(biāo)先看121.0，進(jìn)一步121.30。

紐元/美元

歐央行寬松預(yù)期推動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒升溫，周四商品貨幣表現(xiàn)較為堅(jiān)挺，與歐系貨幣慘跌形成鮮明對(duì)比。紐元結(jié)束兩連跌回升，守穩(wěn)0.67整數(shù)關(guān)，周五亞市早盤進(jìn)一步攀升，朝著前期高點(diǎn)0.69關(guān)口逼近，忽視了此前乳制品下跌的利空影響。今日關(guān)注市場(chǎng)情緒變化及中國(guó)9月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)。

技術(shù)面，日?qǐng)D維持高位整理，隔夜在0.67關(guān)口尋得支持回升，5/10日均線金叉有望提供進(jìn)一步上行動(dòng)力。

關(guān)鍵阻力：0.6870/0.6900/0.6950

關(guān)鍵支持：0.6800/0.6770/0.6730

今日建議：

小時(shí)圖在0.67關(guān)口尋得支持震蕩上行，4小時(shí)圖重返MA50均線上方，短線反彈勢(shì)頭強(qiáng)勁，或有望測(cè)試0.69整數(shù)關(guān)。日內(nèi)操作上建議0.6800附近做多，止損設(shè)于0.6770之下，目標(biāo)先看0.6870，進(jìn)一步0.6900。

美元/加元

周四加元在市場(chǎng)情緒回暖及國(guó)際油價(jià)反彈的推動(dòng)下小幅走高，美元/加元回落逼近1.31整數(shù)關(guān)，周五亞市早盤跌至該當(dāng)下方。在加央行下調(diào)明后兩年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期及國(guó)際原油市場(chǎng)供應(yīng)過剩依然明顯的情況下，加元前景仍偏弱。今日關(guān)注加拿大9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)。

技術(shù)面，日?qǐng)D在50日均線受阻小幅回落，但100日均線有望限制其跌幅，隨機(jī)指標(biāo)維持超買暗示仍有進(jìn)一步上行需求。

關(guān)鍵阻力：1.3130/1.3170/1.3200

關(guān)鍵支持：1.3040/1.3000/1.2960

今日建議：

小時(shí)圖維持高位整理，初步支持關(guān)注組MA100;4小時(shí)圖測(cè)試MA200破敗略微回落，但短期升勢(shì)并未遭破壞。日內(nèi)操作上建議1.3040一線做多，止損設(shè)于1.3000，目標(biāo)看向1.3130，進(jìn)一步1.3170，上破該檔后跟進(jìn)。