興業投資：避險助日元一臂之力加元假期仍難逃厄運

2016年5月24日

歐元/美元

周一美元指數受疲弱數據的打壓自紐約時段從日內高位回落，推動歐元/美元在該時段探底回升，但由于歐元區隔夜公布的一系列PMI數據也表現不佳，歐元/美元當日仍小幅收跌，維穩于近兩個月低位附近，收于1.12關口附近。歐元區數據顯示，歐元區5月制造業和服務業PMI初值分別錄得51.5和53.1，不及預期的54.5和51.9，綜合PMI創16個月新低52.9，數據暗示歐元區生產者處境依舊艱難，預計歐元區GDP季率將為0.3%。紐約時段公布的歐元區5月消費者信心指數雖好于預期，但仍舊下滑。唯一 的好消息是，希臘債務進一步緩解。周一希臘同意多項改革措施，以協助本周的紓困貸款及債務減免談判達成協議。美國公布的5月Markit制造業PMI初值創2009年10月以來的新低50.5。且隔夜美聯儲布拉德和威廉姆斯再次發表鷹派言論，不過在本周美國GDP、耐用品訂單等數據以及美聯儲主席耶倫講話之前，市場情緒較謹慎，限制了美元的漲勢，給了歐元一定喘息機會。今日關注德國第一季度GDP年率/季率終值、德國和歐元區5月ZEW經濟現況/景氣指數。

日圖維持跌勢，賣興仍位于1.1240/50區域，但更重要的是，匯價交易于1.1280下方，如破將進一步上揚。4小時圖匯價整理于2個月低位1.1179附近，徘徊于大幅看跌的20SMA附近，而動能指標走高至中線附近，RSI自超賣水平反彈，暗示跌勢有限。1小時圖維持在1.12一線上下窄幅震蕩，目前或傾向下破該位置水平。

支撐位：1.1195/1.1160/1.1120

阻力位：1.1245/1.1280/1.1330

英鎊/美元

繼上周英鎊出色的表現之后，從上周五開始，英鎊就開始回吐上周初以來的漲幅，因臨近公投，有關退歐公投的不確定性始終對英鎊構成嚴重干擾。英鎊/美元在劇烈震蕩中收錄十字星陰線，收盤報1.4477。周一世界銀行行長金墉表示，英國可能退歐造成的全球不確定性，對已經因大宗商品價格下跌而深受困擾的發展中國家來說是一大威脅。看來，英國如果退歐的話，不僅對本國將造成嚴重的損害，還會波及全球。在本周英國GDP數據未公布之前，英鎊的走勢仍會和民調顯示的留歐和脫歐陣營大小密切有關。今日可關注英國4月公共部門收支短差/公共部門凈借款/5月CBI零售銷售差值。

技術上，日圖隨機指標暗示下行壓力沉重，如果日內匯價跌至20日均線下方將進一步確認跌勢。4小時圖20SMA轉跌至日高1.4548附近，構成強勁阻力，技術指標自超賣水平反彈，但仍位于中線下方。1小時圖匯價無法突破看跌的20SMA，技術指標轉跌，位于看跌區域。

支撐位：1.4460/1.4425/1.4380

阻力位：1.4510/1.4545/1.4590

美元/日元

油價下跌以及全球股市下挫令市場的避險情緒升溫，美元/日元從近一個月高位回落至50日均線下方。另外，因上周末G7會議上，美國對日本入市干預發出警告，緩解了市場對日本干預的擔憂情緒，也推動日元重新走強。周一美聯儲布拉德和威廉姆斯等官員雖發表強硬言論，但對美元/日元的提振作用有限。美元/日元于今日亞市早盤從109附近小幅回升至109.40一線。今日關注市場情緒的變化以及美國4月新屋銷售及月率。

日圖自關鍵阻力位即上周六觸及的110.60處回撤，加大了匯價的看跌傾向。4小時圖顯示技術指標同樣朝南，處在消極區域，RSI加速向下，處在37附近，若匯價跌破108.70即近期下降趨勢的50%回檔位，匯價將加速下行。1小時圖顯示匯價跌破200SMA后加速下行，歐洲時段早盤跌破100SMA，技術指標強烈看跌，目前處在超賣水平，表明若匯價如果不能迅速突破109.50，匯價有望延續下行趨勢。

支撐位：108.70/108.30/107.90

阻力位：109.50/109.80/110.10

美元/加元

周一加拿大因假期而休市，但美元/加元在清淡交投中延續本月初以來的上行走勢，連續第五日反彈，最高刷新一個半月高位1.3173，收于1.3146。雖然加元走勢和原油密切相關，但本月初加拿大的一場野火反轉了加元的強勢，開始一路下修。目前油價仍處于上行趨勢中，但加元因美元指數的走強而不斷受到打壓。加拿大帝國商業銀行表示，如果加拿大數據繼續令人失望，預期加元將進一步下跌，預計美元.加元第三季度目標為1.37。今日加拿大數據匱乏，關注美國一系列數據以及美國API庫存等數據。

日圖連續五日收陽，短期均線多頭向上排列良好。小時圖從1.2770一線以來的上行走勢保持完好。4小時圖震蕩反彈至1.31關口上方，在該位置上方將有望挑戰1.32大關。

支撐位：1.3000/1.2950/1.2900

阻力位：1.3200/1.3270/1.3300