興業投資：市場緊張情緒彌漫避險貨幣嶄露頭角

2016年6月14日

歐元/美元

周一中國公布的5月工業生產年率增長6%，與前值持穩，但房地產投資增長自去年12月以來首次放緩，中國疲弱的數據引發市場避險情緒持續升溫，加上十日后即將舉行的英國公投進一步加劇了市場的避險情緒，加上市場普遍認為本周美聯儲基本不會加息，美元指數于紐約盤沖高回落走低，而歐元/美元則趁機探底回升，收復上周以來的部分跌幅，略收于1.13關口下方。另外，在本周美聯儲利率決議和本月23日英國公投前，投資者拋售股票資產，購回歐元，也支撐歐元的反彈。今日除了關注歐元區4月工業生產年率和月率之外，需重點關注美國零售銷售等數據，預計美國5月零售銷售月率將增長0.3%;核心零售銷售月率將增長0.4%。該數據的強勁與否又將對美聯儲未來加息起到指引作用，在影響美元的同時也將對歐元造成影響。

日圖目前交易于1.1300下方附近，總體看跌。4小時圖匯價反彈停滯于大幅看跌的20SMA下方，而技術指標修正超賣后轉為持平，位于看跌區域。若匯價企穩于5月跌勢的38.2%回檔位1.1295上方，則有升至1.1385的空間。1小時圖自1.1230附近震蕩走高，日內需確認能否有效站上1.13一線上方。

支撐位：1.1250/1.1215/1.1170

阻力位：1.1290/1.1340/1.1385

英鎊/美元

英鎊/美元劇烈波動，亞市早盤延續此前震蕩下跌走勢，跌至日內低點1.4114，創近兩個月低點，隨后受美元指數回撤的提振，英鎊/美元快速反彈至1.43關口上方，但好景不長，英鎊始終受到脫歐憂慮的影響，之后震蕩回落至1.42大關下方，不過當日依舊錄得小幅反彈，守住1.42關口。目前距離英國公投還有十日，根據ICM周一進行的兩項新民意調查顯示，英國正走在可能退出歐盟的道路上。手機和在線調查都顯示，“退歐”比例對“留歐”比例的領先程度達到5個百分點，具體為“退歐”支持度為50%，“留歐”則為45%。當前英鎊貿易加權指數已跌至六周低位，離公投越近，英鎊的波動性將會越大，今日重點關注英國一系列通脹數據，預計英國5月CPI月率和年率分別將增長0.3%和0.4%。

技術上，日圖技術指標大幅走低接近超賣，匯價位于1.4250上方附近。4小時圖技術指標也大幅轉跌，但位于負區域，此前修正極度超賣，也支持周二繼續下跌。1小時圖顯示匯價目前位于20SMA上方，技術指標大幅轉跌，位于正區域，即將跌破中線下行。

支撐位：1.4190/1.4150/1.4115

阻力位：1.4250/1.4290/1.4330

美元/日元

由于民意調查顯示英國脫歐陣營比留歐陣營領先，市場擔憂英國可能將在10天后的公投中投票贊成脫離歐盟，市場恐慌情緒彌漫。此外，周一亞市中國公布的經濟數據并不理想，引發投資者對中國經濟增長的擔憂情緒。與此同時，全球股市的下跌愈加刺激了市場避險情緒的進一步升華，避險貨幣日元備受投資者青睞，導致美元/日元持續下挫，最低下探106關口下方，刷新一個半月低位，略收于106大關之上。在近期市場緊張的氛圍之下，預計日元將進一步走高。稍后關注日本4月產能利率月率和日本工業生產月率/年率終值，以及美國等數據。

日圖持續震蕩下挫并刷新低位，下行動能猛烈，傾向下破106一線。4小時圖顯示技術指標溫和朝南，處在消極區域，匯價維持在均線遠下方，短期匯價看跌。1小時圖顯示動能指標反彈處在100水平上方，但同時匯價處在100SMA即106.70附近下方，RSI指標朝南，處在中線下方，匯價有望延續下行，特別是在匯價跌破105.90的情況下。

支撐位：105.90/105.50/105.00

阻力位：106.20/106.60/106.00

美元/加元

在市場避險情緒濃厚的情況下，風險貨幣加元依舊延續跌勢，且油價持續回撤也拖累加元走低。不過美元指數的回撤一定程度上限制了加元跌幅，周一美元/加元連續第三日反彈升至1.28關口上方，收復上周以來的部分跌幅，收盤報1.2830。周一OPEC公布的最新原油市場月報顯示，因尼日利亞工業中斷，5月日產量減少10萬桶。并指出如果OPEC 5月維持產量不變的話，今年下半年將出現工業短缺。然而該樂觀的報告對當日油價的支撐有限。今日關注IEA月度原油市場報告和紐約尾盤即將公布的API原油庫存變化，還有美國的重磅數據也不容忽視。

日圖隨機指標即將進入超買區，且維持看漲，但還是需確認有效站上50日均線上方才有望打開進一步上漲空間。4小時圖1.2660附近受到支撐震蕩走高，但短期可能將受到MA50的打壓。小時圖溫和震蕩上行，若上破1.2840一線將有望繼續走高。

支撐位：1.2800/1.2750/1.2700

阻力位：1.2840/1.2900/1.2950