興業(yè)投資：市場(chǎng)擔(dān)憂情緒緩和今日關(guān)注美國(guó)ADP

2016年7月7日

歐元/美元

在本周初英國(guó)脫歐余波沖擊市場(chǎng)之際，周三市場(chǎng)的擔(dān)憂情緒得到了一定緩和。當(dāng)日美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)雖然表現(xiàn)良好，但美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表鴿派言論，隔夜公布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要基本上是陳詞濫調(diào)，打壓美元回撤至96關(guān)口附近。歐元?jiǎng)t受空頭回補(bǔ)的支撐而小幅反彈，當(dāng)日收于1.1095。周三美國(guó)公布的6月服務(wù)業(yè)終值創(chuàng)七個(gè)月高位，錄得51.4。美國(guó)6月ISM非制造業(yè)指數(shù)創(chuàng)2015年11月以來(lái)的高位，錄得56.5.數(shù)據(jù)暗示美國(guó)經(jīng)濟(jì)溫和持續(xù)擴(kuò)張，也推動(dòng)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意愿情緒的升溫。但美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)理事塔魯洛在講話中表達(dá)了對(duì)英國(guó)脫歐后利率前景的謹(jǐn)慎觀點(diǎn)。他表示就業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)表明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)一步放緩，通脹率未達(dá)到美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)也不夠強(qiáng)烈。由于美聯(lián)儲(chǔ)6月利率決議是在英國(guó)公投前召開(kāi)，所以本次紀(jì)要對(duì)市場(chǎng)的影響有限。歐元區(qū)方面，意大利銀行業(yè)的問(wèn)題始終是投資者關(guān)注的問(wèn)題，意大利銀行市場(chǎng)承壓，或?qū)е鲁霈F(xiàn)系統(tǒng)性危機(jī)，意大利銀行系統(tǒng)需要重組，限制了歐元的漲幅。今日歐央行將公布6月會(huì)議紀(jì)要，美國(guó)方面也將公布小非農(nóng)ADP、初請(qǐng)和續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)等數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)將在非農(nóng)前給市場(chǎng)帶來(lái)指引。

日?qǐng)D下跌測(cè)試1.1020，之后反彈收漲，但無(wú)法整理于1.1100上方。4小時(shí)圖20SMA在1.1020構(gòu)成動(dòng)力阻力。若匯價(jià)突破該位并企穩(wěn)，將走高。更上方阻力位于1.1160、1.1160-1.1210。突破1.1210將消除短期下行壓力。后市料盤整，但若跌破1.1060將轉(zhuǎn)為看跌，料指向1.1020，如破將指向6月28日低點(diǎn)1.0970和1.0900/1.0920。1小時(shí)圖探底回升，1.1035附近受支撐震蕩走高，但上方1.1135一線的強(qiáng)阻力可能將限制匯價(jià)的上漲空間。

支撐位：1.1080/1.1020/1.0970

阻力位：1.1120/1.1160/1.1210

英鎊/美元

由于英國(guó)退歐的事件持續(xù)在市場(chǎng)發(fā)酵，英鎊/美元于亞市持續(xù)震蕩下行，并一度下探31年低位1.2795，之后略微震蕩反彈至1.2940，當(dāng)日依舊錄得小幅下跌，略微收于1.29關(guān)口上方。自從英國(guó)公投意外脫歐后，英鎊的跌勢(shì)就異常慘烈，似乎并沒(méi)有明顯止跌的跡象，因不光是來(lái)自脫歐方面的擔(dān)憂，還有來(lái)自英央行即將寬松的預(yù)期。法國(guó)巴黎銀行的分析師甚至在報(bào)告中稱，市場(chǎng)可能低估了英央行的放寬力度，預(yù)計(jì)英央行繼下周降息25個(gè)基點(diǎn)之后，8月份或再降息25個(gè)基點(diǎn)，11月份或?qū)⑼瞥?000億英鎊的包括購(gòu)買公司債在內(nèi)的量化寬松措施。今日關(guān)注英國(guó)5月制造業(yè)/工業(yè)生產(chǎn)月率/年率，以及美國(guó)等一系列數(shù)據(jù)等。

技術(shù)上，日?qǐng)D匯價(jià)可能將在1.2800短線筑底，但目前并沒(méi)有看到趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)信號(hào)，下行壓力猶存。4小時(shí)圖短期內(nèi)，重返1.2870下方將終結(jié)目前的盤整，指向新低。上行方面，將延續(xù)反彈至1.3100，如破將緩解下行壓力。1小時(shí)圖延續(xù)自1.3285一線以來(lái)的震蕩下行走勢(shì)。

支撐位：1.2880/1.2790/1.2740

阻力位：1.3015/1.3110/1.3200

美元/日元

美元/日元于亞市早盤持續(xù)震蕩下挫，但隨著市場(chǎng)對(duì)英國(guó)脫歐的擔(dān)憂情緒逐漸緩減，風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒回暖，避險(xiǎn)貨幣日元受到打壓，導(dǎo)致美元/日元反彈，收復(fù)此前大部分跌幅，當(dāng)日錄得一根下影線較長(zhǎng)的十字星陰線，守穩(wěn)于101關(guān)口上方，整理近期跌勢(shì)。周四凌晨日央行行長(zhǎng)黑田東彥在講話中表示，為了穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)2%的通脹目標(biāo)，央行將維持量化質(zhì)化寬松(QQE)和負(fù)利率。若有必要，央行將通過(guò)質(zhì)化和量化資產(chǎn)購(gòu)買與利率來(lái)采取更多的寬松措施。日本央行自1月以來(lái)一直維持貨幣政策不變。日央行將在必要時(shí)放寬政策以實(shí)現(xiàn)物價(jià)目標(biāo)。今日亞市早盤，美元/日元持續(xù)震蕩下行跌破該水平位置，稍后關(guān)注美國(guó)ADP和就業(yè)等數(shù)據(jù)對(duì)美元的影響。

日?qǐng)D目前維持在100.50關(guān)口附近。100.00是重要的心理關(guān)口，若匯價(jià)跌破該水平位，將觸發(fā)賣盤，大量的止損盤盤踞在這個(gè)水平附近。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)同樣看跌，處在超賣區(qū)域內(nèi)，但遠(yuǎn)未表明匯價(jià)將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。。1小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)略反彈，處在超賣區(qū)域內(nèi)，100和200SMA交匯于102.30附近，下行動(dòng)能加大。

支撐位：100.05/99.70/99.30

阻力位：100.90/101.40/101.85

美元/加元

美元/加元周三走勢(shì)可謂一波三折，于亞市早盤震蕩下挫至1.30關(guān)口下方，之后略微反彈至日內(nèi)高點(diǎn)1.3054，紐約時(shí)段美國(guó)良好的數(shù)據(jù)表現(xiàn)緩和了市場(chǎng)擔(dān)憂情緒，且國(guó)際油價(jià)受美國(guó)API原油庫(kù)存數(shù)據(jù)驟降的支撐而反彈3%，促進(jìn)加元走高，導(dǎo)致美元/加元快速回落至日內(nèi)低點(diǎn)1.2951，收盤報(bào)1.2962。隔夜紐約尾盤公布的美國(guó)API原油庫(kù)存大幅下降673.6萬(wàn)桶至5.209億桶，大幅好于預(yù)期的230萬(wàn)桶。另外，美國(guó)原油產(chǎn)量連續(xù)第七周下滑，也對(duì)油價(jià)構(gòu)成支撐。今日可稍關(guān)注加拿大5月?tīng)I(yíng)建許可月率和6月Ivey PMI以及美國(guó)EIA原油庫(kù)存等數(shù)據(jù)。

日?qǐng)D隔夜錄得陰線的上影線較長(zhǎng)，暗示上方壓力較重，或有望下探20日均線下方。4小時(shí)圖反彈至1.30一線上方后出現(xiàn)回落，隨機(jī)指標(biāo)即將進(jìn)入超賣區(qū)，但仍維持看跌。小時(shí)圖下破小M頂?shù)念i線1.2978一線將加速下滑。

支撐位：1.2950/1.2900/1.2850

阻力位：1.3050/1.3100/1.3150