興業(yè)投資：英銀降息預(yù)期落空 英鎊勁升全盤(pán)最強(qiáng)

2016年7月15日

歐元/美元

由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)報(bào)表現(xiàn)靚麗，以及市場(chǎng)對(duì)全球主要央行的寬松預(yù)期仍存，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒繼續(xù)升溫，美股再創(chuàng)歷史新高。歐元/美元再次沖高回落，英國(guó)央行意外維穩(wěn)緩解歐央行的寬松壓力，短暫支持歐元飆升至九日高位1.1163，但靚麗的美國(guó)上周初請(qǐng)、6月PPI以及美聯(lián)儲(chǔ)官員(喬治、洛克哈特)的樂(lè)觀言論隨后打壓歐元快速回吐漲幅，收盤(pán)時(shí)圍繞1.11關(guān)口附近整理。此外，恐怖襲擊再度降臨歐洲，7月14日適逢法國(guó)國(guó)慶節(jié)，當(dāng)?shù)貢r(shí)間深夜，法國(guó)地中海沿岸城市尼斯，一輛卡車沖突人群，造成80人死亡，另有百人受傷。巴黎警方已將此事定性為恐怖襲擊。受該事件影響，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒一度升溫，不過(guò)對(duì)歐元影響有限。今日除了繼續(xù)跟進(jìn)尼斯事件外，投資者還需關(guān)注歐元區(qū)5月貿(mào)易帳和6月CPI。同時(shí)，日內(nèi)“恐怖數(shù)據(jù)”—美國(guó)6月零售銷售和CPI也將登場(chǎng)，如果結(jié)果向好，有望在一定程度上支持美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期，推升美元，利空歐元，反之亦然。

歐元/美元沖高上探1.1160一線阻力后受阻回落，維持近三周區(qū)間內(nèi)震蕩，英國(guó)退歐后高位1.1184持續(xù)構(gòu)成壓力，如破將改善短期前景。4小時(shí)圖匯價(jià)上行并企穩(wěn)于仍看跌的100SMA上方，為6月24日以來(lái)首次。而技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)升，位于正區(qū)域，仍缺乏足夠動(dòng)能確認(rèn)進(jìn)一步漲勢(shì)。跌破1.1080將消除強(qiáng)勢(shì)反彈幾率，之后匯價(jià)可能測(cè)試1.10關(guān)口。

支撐位：1.1080/1.1045/1.1000

阻力位：1.1160/1.1200/1.1245

英鎊/美元

在英央行以為維穩(wěn)的刺激下，周四英鎊/美元一度勁升至1.3470，盡管收盤(pán)回落100余點(diǎn)至1.3350附近，但依然是全盤(pán)表現(xiàn)最強(qiáng)的貨幣。英國(guó)央行繼續(xù)維持利率在0.50%不變，僅有一位委員弗利葛建議立即降息25個(gè)基點(diǎn)，令市場(chǎng)認(rèn)為將降息的預(yù)期落空，扶助時(shí)段內(nèi)英鎊大漲。不過(guò)，多數(shù)委員表示8月份有可能采取行動(dòng)，認(rèn)為目前仍需要更多的數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估經(jīng)濟(jì)、詳細(xì)研究所有可供選擇的刺激政策，令寬松預(yù)期得以保持。筆者認(rèn)為，此次按兵不動(dòng)并不是英央行認(rèn)為沒(méi)必要放松，而是目前距英國(guó)退歐公投僅有三周時(shí)間，眼下涵蓋公投以后經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的官方指標(biāo)尚未公布，英央行需要再等待三周時(shí)間、尋到更好的時(shí)機(jī)在行動(dòng)。經(jīng)過(guò)英央行利率決議的洗禮后，今日關(guān)注英國(guó)5月建筑業(yè)生產(chǎn)以及歐美方面重磅數(shù)據(jù)。

盡管隔夜匯價(jià)再度走強(qiáng)，但仍無(wú)法企穩(wěn)于英國(guó)退歐后跌勢(shì)的23.6%回檔位上方，短期技術(shù)暗示匯價(jià)可能繼續(xù)下跌，因1小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)自超買水平大幅走低，但仍位于正區(qū)域。20SMA在1.3230構(gòu)成動(dòng)力支持。4小時(shí)圖動(dòng)能指標(biāo)仍缺乏方向，位于中性區(qū)域，RSI自 超買水平附近回撤，目前位于63附近，升至1.3500可能視為賣出機(jī)會(huì)，跌破1.3220將延續(xù)跌勢(shì)至1.3100區(qū)域。

支撐位：1.3400/1.3340/1.3295

阻力位：1.3475/1.3500/1.3540

美元/日元

在前一日稍作休整后，周四美元/日元重啟升勢(shì)至105上方，盤(pán)中觸及英國(guó)退歐公投以來(lái)的高位105.92，主要因英國(guó)政局穩(wěn)定打壓市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒降溫，并且日本當(dāng)局的講話使得市場(chǎng)再次預(yù)期日本將開(kāi)啟新一輪刺激。日本首相安倍的顧問(wèn)本田稱日本正討論發(fā)行日央行可直接購(gòu)買的永久債券問(wèn)題，即“直升機(jī)式撒錢”。盡管此前日本內(nèi)閣官房長(zhǎng)菅義偉否認(rèn)日本政府將“直升機(jī)撒錢”，但市場(chǎng)對(duì)其進(jìn)一步加碼寬松仍信心滿滿，導(dǎo)致日元空頭肆虐。本周迄今為止，日元兌美元匯率已經(jīng)下跌逾5%，若收盤(pán)維持此幅度，則將錄得十七年以來(lái)最大單周跌幅。今日日本消息面缺乏，關(guān)注歐美一系列重磅數(shù)據(jù)。

美元/日元加速上行，目前已升至50日均線(105.60附近)上方，若能持穩(wěn)，則有望進(jìn)一步擴(kuò)大升勢(shì)。技術(shù)前景顯示匯價(jià)有望上漲，小時(shí)圖顯示動(dòng)能指標(biāo)耗盡超買后朝北，處在積極區(qū)域，RSI維持在58附近，匯價(jià)維持在向上的100SMA上方。4小時(shí)圖顯示動(dòng)能處在中線上方，但RSI指標(biāo)維持在超買區(qū)域內(nèi)，匯價(jià)維持在均線上方。若匯價(jià)突破上述高位，匯價(jià)有望延續(xù)上漲，匯價(jià)上漲目標(biāo)位處在107.80。

支撐位：105.60/105.25/104.70

阻力位：106.45/106.90/107.55

澳元/美元

周四澳元/美元持續(xù)走高，再次測(cè)試了前期高點(diǎn)0.7650附近阻力。澳大利亞6月就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)靚麗，其中失業(yè)率微升至5.8%，主要是就業(yè)參與率自64.8%升至64.9%所致，就業(yè)人數(shù)增加0.79萬(wàn)，加上時(shí)段內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)情緒升溫，支撐澳元上行。不過(guò)，盡管就業(yè)數(shù)據(jù)良好，卻難降低澳儲(chǔ)行降息的可能性，并且美國(guó)上周初請(qǐng)和6月PPI數(shù)據(jù)表現(xiàn)靚麗，削減澳元部分漲幅。周五亞市盤(pán)中，中國(guó)公布的第二季度實(shí)際GDP年率增長(zhǎng)6.7%，超預(yù)期6.6%，同時(shí)出爐的6月零售銷售、工業(yè)生產(chǎn)和新增信貸等全線向好，作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影子貨幣，澳元快速走強(qiáng)逼近0.77整數(shù)關(guān)。今日缺乏澳洲數(shù)據(jù)，稍后繼續(xù)關(guān)注市場(chǎng)情緒以及歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

技術(shù)上，日?qǐng)D澳元/美元上行勢(shì)頭良好，短期均線多頭排列良好，有望繼續(xù)提供上行動(dòng)力，短線關(guān)注前高0.7650能否有效持穩(wěn)，持穩(wěn)有望進(jìn)一步升向0.77上方。4小時(shí)圖位于看漲的20SMA上方，上行勢(shì)頭強(qiáng)勁;小時(shí)圖快速拉升突破前高0.7650一線阻力，隨機(jī)指標(biāo)暗示存在進(jìn)一步上行空間。

支撐位：0.7650/0.7610/0.7575

阻力位：0.7720/0.7760/0.7800