興業投資：決議前日元不淡定 稍后黑田東彥或引狂瀾

2016年7月29日

歐元/美元

周四歐元/美元在亞洲早盤延續升勢至至日內最高1.1118，隨后因美元受日央行寬松預期升溫的提振于亞歐時段探底回升，打壓歐元從日內高位震蕩走低，不過當日依舊錄得小幅反彈，略收于1.11一線下方。隔夜歐元區公布的數據表現良好，也為歐元提供了一定支持。具體顯示，歐元區7月經濟景氣指數錄得104.6，預期為103.5，經濟景氣指數略微上升暗示投資支出和招聘活動或在未來數月不會經歷困境。德國7月CPI月率和年率初值分別為0.3%和0.4%，預期分別為0.2%和0.3%。德國通脹增速向好，將會緩解歐央行的通脹壓力。且德國7月失業率持穩于6.1%，暗示德國勞動力市場受英國脫歐的影響較小。日內重點關注稍后的日央行決議結果以及晚間的歐元區第二季度GDP年率和季率初值等數據。另外，今日意大利銀行還將面臨嚴峻的壓力測試結果公布，市場預計壓力測試將顯示意大利銀行可能在表現最差的銀行之列。若結果符合預期，歐元將受到打壓。

日圖收盤于1.1070附近，重回英國退歐后的區域。4小時圖上行空間有限，因匯價自看跌的200SMA這一關鍵阻力回撤，RSI自超買區域回撤，目前走低位于正區域;動能指標也走低，位于100上方，跌破1.1050將延續跌勢至1.10，但除非美國數據意外上行，否則跌勢不大。1小時圖1.1110附近受阻略微震蕩回調，目前受制于MA20的打壓。

支撐位：1.1050/1.1000/1.0960

阻力位：1.1120/1.1160/1.1200

英鎊/美元

美元反彈導致英鎊/美元在震蕩中回撤，回吐此前兩日大部分跌幅，重新跌至20日均線附近(1.3110一線)，收盤報1.3160。隔夜據外媒新聞報道，萊斯銀行集團撤裁3000個工作崗位的消息，凸顯了在英國6月公投之后，英國未來數月經濟前景惡化的可能。所以接下來市場將關注英央行下周的決議，市場對于該行寬松的預期異常強烈，預計英鎊未來仍有下行的可能。稍后關注日央行利率決議結果，如果日央行推出的刺激政策要超過預期的話，那么日元將大幅走低，促使美元反彈，英鎊也將受到打壓;若不及預期的話，英鎊可能將受到提振。晚間關注美國第二季度GDP季率初值/平減指數以及PCE等一系列重磅數據的表現。

技術上，日圖沖高至1.3200上方視為賣空機會。不過，英央行寬松前似乎不太可能跌破1.30;短期風險偏下行。4小時圖呈中性，匯價徘徊于持平的20SMA附近，接近1.3135，技術指標徘徊于中線附近。1小時圖匯價遠低于20SMA下方，技術指標仍位于中線下方，沒有上行動能。

支撐位：1.3110/1.3065/1.3030

阻力位：1.3170/1.3220/1.3260

美元/日元

美元/日元近兩日的走勢可謂相當劇烈，周四紐約盤前，因之前日本首相稱將公布28萬一日元的刺激計劃，一度激發了市場對日央行可能會采取諸如“直升機撒錢”等的揣測，提振美元/日元震蕩上行至日內高位105.49，但之后有消息人士指出，日本政府計劃進行約7萬億日元的直接財政支出，幫助總計超過28萬億日元的經濟刺激計劃融資。這一規模僅為總計劃的四分之一，可能將令市場失望，導致美元/日元迅速從日高下挫，最低觸及103.38，創半個月低位，最終錄得一根十字星陰線，略收于105關口下方。今日亞市早盤，在日央行稍后即將公布決議之前，美元/日元延續跌勢，重挫至20日均線下方至104一線，有交易員表示，這可能要歸咎于算法交易平臺，算法平臺的關鍵詞預警系統捕捉了亞洲開盤后早前媒體報道的重發內容;再加上市場流動性稀薄，造成了日本央行貨幣政策決定公布前匯率的過度波動。目前市場緊盯本次日央行決議，無論日央行采取何種舉措，都將導致匯市的大波動。

日圖延續下修走勢，跌至20日均線下方，或傾向跌破104整數關。4小時圖從107.45附近震蕩走低至MA100下方，短期風險偏下行。1小時圖短暫上探105.50一線后急速下滑，下行動能較強烈，或有望進一步下挫。

支撐位：103.50/103.00/102.50

阻力位：104.60/105.05/105.80

美元/加元

美元上漲，國際油價頹勢不改，推動加元延續7月中旬以來的跌勢，促使美元/加元小幅反彈，收于1.3151。全球供應過剩的憂慮令油價難以“抬頭”。美國政府周三公布的數據顯示，美國墨西哥灣汽油庫存在7月最后一周觸及紀錄高位，而東海岸庫存也創歷史新高。另外，油企也報告近期獲利下降，受累于煉油利潤率疲弱。看來油價的跌勢仍將繼續。今日重點關注加拿大5月GDP年率和月率，預計分別將增長1.3%和下滑0.5%，如果數據向好的話，加元的跌勢將有所緩和;反之如果數據利空的話，加元將進一步擴大跌幅。

日圖10日均線提供支持小幅反彈，但近兩日錄得的K線上影線都較長，暗示上方壓力較沉重，料反彈將有限。4小時圖7月中旬以來的上行走勢可能將會被扭轉。小時圖延續從1.3240一線以來的震蕩下行走勢，隨機指標進入超賣區且維持看跌。

支撐位：1.3100/1.3050/1.3000

阻力位：1.3200/1.3250/1.3300