外匯期權(quán)交易在國內(nèi)已經(jīng)運(yùn)行了數(shù)年，已逐漸為外匯交易者所熟悉。作為一種高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的并存的交易品種，如何才能在保持穩(wěn)定的贏利呢。本人經(jīng)過一年多的外匯期權(quán)實(shí)戰(zhàn)交易認(rèn)為，雙向開倉是一種很好的交易策略。尤其是在匯價(jià)急劇波動時(shí)，其優(yōu)勢更為明顯。如去年下半年的金融危機(jī)時(shí)期和最近的美元指數(shù)急劇下跌期間。

去年下半年的金融危機(jī)時(shí)期，美元指數(shù)暴漲，非美貨幣暴跌。為外匯期權(quán)的雙向開倉獲利提供了很好的機(jī)會。記得國慶前后，雙向開倉買了點(diǎn)歐美貨幣對，一周后已獲利17%，匆匆平倉，三日后再看期權(quán)價(jià)，利潤已升至200%。難免心中有些惆悵。在接下來的第二周，買的是美日貨幣對，同樣是一周時(shí)間，日元一夜間突然飚升，獲利80%。當(dāng)然，一次百分之幾十的利潤對于外匯期權(quán)和外匯保證金市場來說，并不算什么。但如能長期持續(xù)贏利，則長年累月下來，也將是一筆可觀的收入。

外匯期權(quán)交易與外匯保證金交易最大的不同就是看跌與看漲期權(quán)價(jià)格的不對稱性。我們知道，外匯保證金交易和期貨交易都屬于零和游戲，有一份買入的合約就會有反方向的一份賣出的合約。如果你同時(shí)開了手空單和多單，那么期價(jià)的漲跌對你并無影響，你的多單漲了多少，空單就一定是賠了多少。而期權(quán)交易則不然。比方你同時(shí)買了點(diǎn)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，看漲每份是2美元，看跌每份是3美元。如果有一方向的漲到6美元以上，則可獲利。以目前還未到期的0193和 0194澳美看漲看跌期權(quán)為例，推出時(shí)大都為三美元左右。現(xiàn)在的看漲期權(quán)價(jià)為11.2美元。大致能獲利80%左右。當(dāng)然，這是很保守、很笨的辦法，獲利較小，而且隨著時(shí)間價(jià)值的喪失，也可能看漲看跌雙向同時(shí)貶值，這在真金實(shí)銀的交易中屢見不鮮，毫不為奇。對于習(xí)慣了一單數(shù)倍數(shù)十倍利潤的保證金和期權(quán)交易者來說，顯然不是一種好的交易方式。

再說滿倉交易。在期貨和期權(quán)這些以小博大的交易中，滿倉交易是比較忌諱的。如果操作不當(dāng)，將會全軍覆沒，這是交易中的大忌。稍具交易常識的操盤手都不會這樣做。穩(wěn)健交易員更不屑為之。但本人以為，只要操作得當(dāng)，那么在外匯期權(quán)的雙向開倉交易中，滿倉是一種很好的交易方式。按復(fù)利計(jì)算，它可以使你的資金實(shí)現(xiàn)長期持久的穩(wěn)定增長和贏利。例如，以每月10%的贏利來說，按復(fù)利一年可獲3倍的利潤。如果是十年、二十年，則獲利比較可觀。當(dāng)然，任何交易都不是這樣簡單計(jì)算的，盈虧和獲利多少，每次都不一樣。但本人以為在外匯期權(quán)的雙向開倉交易中，滿倉交易是一種很好的交易方式，關(guān)鍵是要把握良機(jī)，減少做單次數(shù)。還有就是贏到盡頭。近幾月的交易基本上以按此計(jì)劃操作，每月10%以上的利潤。

交易員都有自己的愛好和交易風(fēng)格，我喜歡外匯期權(quán)交易，偏愛這種滿倉的雙向開倉交易方式。它使我心態(tài)平和，不過于注重匯價(jià)的波動。再合適的價(jià)格建倉在贏利時(shí)平倉。生活是如此美好，獲利是如此簡單。就如同06年一千多點(diǎn)時(shí)時(shí)買入股票，07年五千點(diǎn)左右時(shí)賣出。08年下半年一千多點(diǎn)時(shí)再買入，前一段再度拋出一樣。資本市場是個(gè)魅力無窮的獲利場所。我喜歡這個(gè)市場。無論是簡單的數(shù)字游戲還是作為自己終生愛好的事業(yè)。