興業投資：7月非農亮瞎眼 美元大漲笑傲群雄

2016年8月8日

歐元/美元

美國7月非農好于預期，美元全盤反彈，歐元受累連續第三日走低，盤中觸及一周低位1.1045。數據顯示，美國7月非農就業人數增加25.5萬，遠超預期18萬，前值自28.7萬上修至29.2萬，同時就業參與率升至62.8%，平均時薪年率持平在2.6%，月率則自0.1%升至0.3%，亦好于預期。靚麗的數據強化市場對美國經濟的信心，令美聯儲年內加息的可能性提高。數據公布后，聯邦利率期貨市場顯示，市場預計美聯儲9月加息的概率為18%，高于數據公布前9%。此外，亞特蘭大聯儲在最新報告中上調美國三季度GDP增長預期至3.8%，遠超市場共識的2.2%和紐約聯儲預期的2.6%，未來美聯儲加息或“無路可退”。因此，在英、澳、日、歐等主要央行寬松愈演愈烈之際，美聯儲卻獨談加息，長期美元有望進一步走強。在非農落幕后，本周市場重磅事件依然繁多，中美日等多國將發布重磅數據，首當其沖是今晚的美國7月就業市場狀況指數LMCI,能否印證7月非農的強勁表現需重點關注。另外，德國7月工業生產、8月Sentix投資者信心指數也需適當跟進。

日圖匯價受阻于小幅看跌的100DMA，收盤于20DMA上方附近，技術指標看跌，位于中線附近，暗示匯價將延續跌勢至1.0910，為區間低位，但不太可能跌破該位。4小時圖也看跌，20SM大跌，位于現價上方，匯價位于長期均線附近，技術指標位于負區域，RSI走低至36附近。

支撐位：1.1045/1.1010/1.0970

阻力位：1.1120/1.1160/1.1200

英鎊/美元

在美國強勁非農的打壓下，上周五英鎊/美元持續走低，并觸及近一個月新低1.3020。當日英央行官員布羅德班特發表鴿派講話，稱將支持今年再度降息，但排除動用新的銀行融資計劃來開后門引進負利率。就在前一日，英央行宣布降息25個基點至歷史低位0.25%并決定擴大購債規模，旨在提振脫歐后英國經濟增長。在這種背景下，短期英鎊前景偏弱。今日英國消息面缺乏，投資者可關注歐美方面經濟數據。

日圖匯價一度刺穿近期整理區間底部1.3060支持后輕微反彈，但預計空間料有限，上方5/10日等均線向下發散，構成較強阻力，后市1.3060仍有失守風險。小時圖20SMA目前遠高于現價上方，指標走低，位于負區域，處于1個月新低。4小時圖匯價遠離20SMA，后者大跌至1.3224附近，而技術指標進入看跌區域，RSI接近超賣水平。

支撐位：1.3060/1.3025/1.2980

阻力位：1.3120/1.3160/1.3200

美元/日元

此前持續走強的日元也未能逃脫強勁的美國非農的“捉弄”，美元/日元溫和回升至三日高位101.75附近。不過，由于日本政府和日央行的財政和貨幣政策寬松程度弱于預期，市場猜測日元仍維持上行動能，中短期美元/日元仍有望測試100整數關。今日亞市早盤出爐的日本6月貿易帳整體偏弱，日央行公布7月貨幣政策紀要，稱必須排除貨幣寬松政策有缺陷的觀點，現在放松貨幣政策是合適的，因外匯市場帶來的價格壓力持續，通脹壓力依然處于高位等。日元承壓小幅走低，稍后繼續關注日本7月經濟觀察家前景/現況指數等數據。

日圖匯價低位持穩反彈，但仍處在明顯的下跌均線下方，動能指標維持在消極區域。4小時圖顯示技術指標維持有限的上升動能，匯價處在均線下方，技術指標持平于中性區域。

支撐位：101.60/101.20/100.70

阻力位: 102.05/102.40/102.90

美元/加元

上周五北美就業市場上演了一場冰與火之歌，美元/加元勁升100多點收復當周稍早的所有跌幅，重返1.31上方。與靚麗的美國非農相反，加拿大7月失業率升至6.9%，就業人數驟降3.12萬，大幅低于預期的增加1萬，顯示出該國就業市場疲軟的跡象進一步惡化。同時，加拿大6月貿易帳赤字擴大至36.3億加元，體現出該國外貿形勢依然不盡如人意，令市場猜測未來加央行有可能跟隨英、澳等央行降息，潛在利空加元。今日關注加拿大6月營建許可，以及原油和美元表現。

技術面，日圖匯價回踩6月以來的上行趨勢線后強勢反彈，整體多頭趨勢得以延續，均線系統維持向上發撒，或推動匯價進一步上探7月底高點1.3250附近。4小時圖在200SMA尋得支持大幅拉升，扭轉稍早震蕩下行;小時圖陷入上升旗形整理，向上突破后有望進一步走強。

支撐位：1.3140/1.3100/1.3075

阻力位：1.3200/1.3250/1.3300