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艾略特波浪理論精髓

2016-8-10 09:25| 發布者: 圣金點銀| 評論: 0 | 字體：

摘要: 　　編者按：波浪理論是RE艾略特(REElliot)所發明的一種價格趨勢分析工具，它是一套完全靠觀察得來的規律，可用于分析市場指數、價格的走勢，它也是世界資本市場分析上運用最多，而又最難于了解和精通的分析工具。 ...

　　編者按：波浪理論是R•E•艾略特(R•E•Elliot)所發明的一種價格趨勢分析工具，它是一套完全靠觀察得來的規律，可用于分析市場指數、價格的走勢，它也是世界資本市場分析上運用最多，而又最難于了解和精通的分析工具。

　　艾略特認為，不管是股票還是商品價格的波動，都與大自然的潮汐，波浪一樣，一浪跟著一波，周而復始，具有相當程度的規律性，展現出周期循環的特點，任何波動均有跡有循。因此，投資者可以根據這些規律性的波動預測價格未來的走勢，在買賣策略上實施適用。

　　1.波浪理論的四個基本特點

　　(1)股價指數的上升和下跌將會交替進行;

　　(2)推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態，而推動浪(即與大市走向一致的波浪)可以再分割成五個小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示，調整浪也可以劃分成三個小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

　　(3)在上述八個波浪(五上三落)完畢之后，一個循環即告完成，走勢將進入下一個八波浪循環;

　　(4)時間的長短不會改變波浪的形態，因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長，也可以縮細，但其基本型態永恒不變。

　　總之，波浪理論可以用一句話來概括：即“八浪循環”。2.波浪的形態

　　那么，如何來劃分上升五浪和下跌三浪呢?一般說來，八個浪各有不同的表現和特性：

　　第1浪：

　　(1)幾乎半數以上的第1浪，是屬于營造底部型態的第一部分，第1浪是循環的開始，由于這段行情的上升出現在空頭市場跌勢后的反彈和反轉，買方力量并不強大，加上空頭繼續存在賣壓，因此，在此類第1浪上升之后出現第2浪調整回落時，其回檔的幅度往往很深;

　　(2)另外半數的第1浪，出現在長期盤整完成之后，在這類第1浪中，其行情上升幅度較大，經驗看來，第1浪的漲幅通常是5浪中最短的行情。

　　第2浪：

　　這一浪是下跌浪，由于市場人士誤以為熊市尚未結束，其調整下跌的幅度相當大，幾乎吃掉第1浪的升幅，當行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起點)時，市場出現惜售心理，拋售壓力逐漸衰竭，成交量也逐漸縮小時，第2浪調整才會宣告結束，在此浪中經常出現圖表中的轉向型態，如頭底、雙底等。

　　第3浪：

　　第3浪的漲勢往往是最大，最有爆發力的上升浪，這段行情持續的時間與幅度，經常是最長的，市場投資者信心恢復，成交量大幅上升，常出現傳統圖表中的突破訊號，例如裂口跳升等，這段行情走勢非常激烈，一些圖形上的關卡，非常輕易地被穿破，尤其在突破第1浪的高點時，是最強烈的買進訊號，由于第3浪漲勢激烈，經常出現“延長波浪”的現象。

　　第4浪：

　　第4浪是行情大幅勁升后調整浪，通常以較復雜的型態出現，經常出現“傾斜三角形”的走勢，但第4浪的底點不會低于第1浪的頂點。

　　第5浪：

　　在股市中第5浪的漲勢通常小于第3浪，且經常出現失敗的情況，在第5浪中，二，三類股票通常是市場內的主導力量，其漲幅常常大于一類股(績優藍籌股、大型股)，即投資人士常說的“雞犬升天”，此期市場情緒表現相當樂觀。波浪理論調整浪

　　第A浪：

　　在A浪中，市場投資人士大多數認為上升行情尚未逆轉，此時僅為一個暫時的回檔現象，實際上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告訊號，如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等，但由于此時市場仍較為樂觀，A浪有時出現平勢調整或者“之”字型態運行。

　　第B浪：

　　B浪表現經常是成交量不大，一般而言是多頭的逃命線，然而由于是一段上升行情，很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢，形成“多頭陷井”，許多人士在此期慘遭套牢。

　　第C浪：

　　是一段破壞力較強的下跌浪，跌勢較為強勁，跌幅大，持續的時間較長久，而且出現全面性下跌。

　　從以上看來，波浪理論似乎頗為簡單和容易運用，實際上，由于其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪循環，大循環中有小循環，小循環中有更小的循環，即大浪中有小浪，小浪中有細浪，因此，使數浪變得相當繁雜和難于把握，再加上其推劫浪和調整浪經常出現延伸浪等變化型態和復雜型態，使得對浪的準確劃分更加難以界定，這兩點構成了波浪理論實際運用的最大難點。

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