興業投資：疲弱數據施壓美元 澳紐延續回落

2016年8月15日

歐元/美元

上周五美國出爐的“恐怖數據”7月零售銷售、PPI和8月密歇根大學消費者信心指數等數據表現不及預期，美聯儲鷹派票委布拉德意外釋放鴿派言論，稱未來幾年只有一次加息機會，令美聯儲加息前景再度蒙陰，打壓美元指數一度重挫逾一周低位95.21，但周末前的空頭回補限制了美元跌幅，歐元/美元沖高上探1.12整數關后回落，至1.1160附近。數據顯示，美國7月零售銷售月率持平，不及預期0.4%，PPI月率下降0.4%，年率下降0.2%。此外，當天歐元區也出爐不少重磅數據，德國第二季度GDP初值大幅向好，歐元區7月零售銷售和第二季度GDP初值亦符合預期，略支持歐元表現。經過上周的清淡期后，本周市場將迎來眾多風險事件，如英歐美加通脹數據以及美聯儲7月會議紀要、美聯儲多位官員講話等的洗禮，預計美聯儲加息懸念再度上升，歐元波幅恐怕也隨之加大。今日歐元區消息面缺乏，且意大利市場因銀行日假期休市，歐元交投料將受限。

技術上，日圖顯示匯價再次自100DMA大幅回撤，而動能指標轉跌，位于正區域、RSI仍缺乏方向，位于中性區域。20DMA走高至1.1090附近，和50%回檔位重合，若破將確認跌勢。4小時圖20SMA看漲，目前位于現價下方，技術指標溫和走低，位于中線附近，增加周一進一步下跌風險。

支撐位：1.1125/1.1090/1.1045

阻力位：1.1200/1.1235/1.1280

英鎊/美元

在疲軟英國數據的打壓下，上周五英鎊/美元跌至4周新低1.2908，英國公投退歐后在7月初觸及的30多年低點1.2795近在咫尺。英國第二季度建筑業產出下降0.7%，前值下降0.3%，為2012年以來首次連續兩個季度下滑，6月建筑業數據也如預期陷入萎縮，進一步顯示出英國經濟在退歐后放緩，市場預期英國央行或在未來數月進一步放寬政策，以防止經濟大幅滑坡。此外，疲軟的美國7月零售銷售、PPI等數據曾在紐市早盤短暫支持英鎊，但匯價的短暫反彈成為投資者高拋的機會，英鎊最終勉強守住1.29整數關。今日英國消息面也不多，投資者可關注美元表現。

技術上，匯價不僅將重測7月6日錄得的歷史低位1.2793，也將延續跌勢。日圖技術指標加速下跌，位于負區域，RSI接近超賣，但仍有下跌空間。20SMA重啟跌勢，位于現價上方。4小時圖技術指標也位于看跌區域，自超賣水平反彈，20SMA維持看跌斜度，位于1.2985附近，強化該位阻力。

支撐位：1.2900/1.2870/1.2830

阻力位：1.2940/1.2985/1.3020

美元/日元

上周五美元/日元回吐前一日的升幅，至101關口附近，主要因美元在美國不佳經濟數據的拖累下下滑。周一亞市早盤，日本公布的二季度GDP 數據表現羸弱，其中GDP季率初值持平，前值為增長0.5%，年率初值自1.9%回落至0.2%，均低于市場預期，主要受企業支出減少和出口疲軟的拖累。此次數據令日央行面臨9月會議上考慮進一步貨幣刺激政策的壓力，同時加大政府解決經濟增長結構性障礙的必要性。不過數據公布后，美元/日元波動不大。今日稍后繼續關注日本6月工業生產表現。

技術面來看，日圖顯示匯價技術打壓長期支撐位 100.65，即2011年至2015年安倍經濟學后美元/日元上行趨勢的 50% 回檔位，同時匯價處在均線下方，技術指標顯示匯價處在中線下方，表明匯價仍有望下行。4小時圖顯示技術指標出現反彈，但處在消極區域，持平于中線附近，上行動能不強，100 SMA 處在 200小時均線下方，維持在現價上方。

支撐位：101.00/100.65/100.20

阻力位: 101.40/101.95/102.35

澳元/美元

上周五由于美元探底回升以及全球股市表現參差不齊，商品貨幣上行面臨不小阻力，其中澳元/美元沖高回落至0.7650附近，為連續第二日回落。另外，中國經濟數據再傳噩耗，7月零售銷售、工業生產均不及預期，尤其投資增速降至16年半低位，民間投資增速再創歷史新低，印證中國經濟下行壓力仍未緩解，也施壓澳紐貨幣表現。明日澳儲行將公布7月貨幣政策會議，周四將公布就業數據，如果結果偏鴿，將打壓澳元自上周高位進一步走低。

技術面，日圖澳元/美元在上升楔形上軌遇阻，隨機震蕩指標自超買區域持續回落，短線面臨繼續回撤需求，但20日均線有望提供支持。小時圖沖高至0.77上方后在0.7720一線受打壓快速回吐漲幅，短期均線系統維持向下發散，短線有望延續上周高點以來的震蕩下行。4小時圖位于持平的20SMA下方，隨機指標超賣，但仍無修正跡象，5/10SMA死叉，有望帶來進一步下行壓力。

支撐位：0.7610/0.7575/0.7540

阻力位：0.7675/0.7720/0.7760