興業投資：紀要溫和美元敗北 日元破百澳元獨跌

2016年8月18日

歐元/美元

周三市場目光集中在美聯儲7月會議紀要上，紀要公布前絕大多數貨幣維持窄幅波動，歐元亦是如此。在紀要公布后，歐元/美元快速下探日低1.1240后急劇拉升至1.1315，收盤持穩在1.13關口附近。在本次紀要中，美聯儲官員們就經濟前景、勞動力市場、是否應盡快加息存在分歧，但普遍認為在采取進一步行動前，應謹慎地收集更多數據，來衡量勞動力市場表現和經濟活動信息，不排除年內加息的可能性。整體來看，此次紀要不如市場預期中強硬，美元反彈的企圖破滅。有“美聯儲通訊社”之稱的《華爾街日報》記者Hilsenrath置評稱，此次紀要表明，美聯儲最早可能于9月加息，但零售和通脹指標有些疲軟，這使得官員們在加息問題上的分歧會持續。紀要發布后，美國聯邦基金利率期貨走勢顯示，美聯儲9月加息可能性從紀要公布前的24%下降至12%，12月加息概率自58%下降至47%。周四亞市早盤，美元在溫和紀要的影響下延續跌勢，歐元守在1.13關口，小幅走高。今日歐元區將公布6月經常帳和7月通脹，預計通脹率月率下降0.5%，美國將公布上周初請/諮商會經濟領先指標等，若美國數據再度失利，有望刺激美元進一步擴大跌勢。

技術上，日圖歐元/美元持穩在100日均線上方并持續走高，短期均線維持多頭排列，短線前景看漲，潛在有望上探6月高點1.14上方水平。4小時圖指標轉升，位于超買區域，20SMA維持大幅看漲斜度，遠低于現價。總體上，風險仍偏上行，突破1.1325將指向1.1400。

支撐位：1.1265/1.1230/1.1190

阻力位：1.1325/1.1360/1.1400

英鎊/美元

周三英鎊/美元震蕩整理于1.3045一線，收錄小陽十字線。英國最新公布的就業數據表現良好，其中至6月三個月就業人數增長17.2萬，失業率持平于4.9%，而3個月平均工資年率(除紅利)增速從2.2%升至2.3%，表明在決定退歐后英國勞動力市場依然穩健，但這并沒有改變英央行后市或追加寬松的預期，英鎊短暫上探1.3058后受賣盤壓制而回撤，至1.30關口附近整理，隨后美聯儲紀要推動匯價一度急升上探一周高點1.3085，收盤又回落至1.3040一線。今日英國將公布7月零售銷售數據，預計月率將增長0.1%,年率增長4.2%。若結果向好，有望扶助英鎊重返7月底整理區域。

匯價延續小幅反彈，5/10日均線形成金叉，有望繼續提供支撐，短期看漲，但20日均線(目前位于1.3095附近)壓制明顯，需要上破才能打開更大反彈空間。4小時圖匯價守住看漲的20SMA上方，目前位于1.2950，而技術指標觸及月內新高，位于正區域，維持看漲斜度，不過突破1.3100將升向1.3200/20。

支撐位：1.3045/1.3000/1.2950

阻力位：1.3095/1.3140/1.3190

美元/日元

周三美元/日元沖高回落，收于100關口下方。隔夜亞市早盤，匯價在美元反彈以及日本官方再度對可能干預匯市發出警告的推動下短暫升至101上方，隨后受結利盤打壓迅速抹去漲幅，偏鴿派的美聯儲會議紀要加速匯價跌勢。日本財務省官員淺川雅嗣周三發出警告，稱如果日元匯率快速升值，政府將采取行動加以應對。然而，在目前美聯儲年內加息前景黯淡及市場做多日元力量依然強勁的情況下，除非日本政府付諸實際行動，否則日元漲勢不會輕易改變。周四亞市盤中，日本公布的7月商品貿易帳好于預期，美元/日元延續跌勢，進一步逼近周初低點99.53。稍后關注歐元區方面數據以及紐市美聯儲官員杜德利、威廉姆斯講話。

技術面來看，小時圖匯價漲至100.65處迅速出現反轉，技術指標朝南，接近超賣水平。同時，匯價觸及上述日高時，維持在仍向下的100SMA附近，加大了匯價的看跌傾向。4小時圖顯示技術指標朝南，處在消極區域，自中線回撤，100SMA延續朝南，處在200小時均線下方，兩條均線均處在現價上方，表明匯價短期看跌。

支撐位：99.90/99.55/99.20

阻力位: 100.30/100.65/101.00

澳元/美元

在非美貨幣普遍上揚之際，周四澳元卻獨自下跌，盤中一度下探九日低點0.7608，主要因前半日美元反彈，令時段內澳元重挫，美聯儲會議紀要最終幫助匯價扳回半數跌幅。周四亞市早盤，澳洲公布的7月就業報告好于預期，其中失業率下滑至5.7%，就業參與率持平在64.9%，而就業人數大增2.62萬，顯示出澳洲就業市場前景積極，澳元瞬間暴漲約60點至0.77關口。日內余下時間，關注歐美方面數據，只要沒有重大利空出現，澳元有望維持看漲局面。

技術面，日圖澳元/美元下探20日均線后強勢反彈收復跌幅，整體看漲格局良好，但需要上破近期高點0.7750才能確認進一步上漲走勢，否則有可能構筑階段性頂部。4小時圖小雙頂醞釀破敗，頸線下方(即100SMA)獲得支持強勢拉升，有可能重測0.7750附近阻力。小時圖急速飆高，類似V型反轉形態，預示后市或偏多，但超短線不排除修正可能。

支撐位：0.7670/0.7630/0.7600

阻力位：0.7750/0.7800/0.7830