興業(yè)投資：美聯(lián)儲(chǔ)鷹群環(huán)繞美元急漲非美玉碎

2016年8月29日

歐元/美元

上周五美元全線走強(qiáng)，美元指數(shù)勁升至十日高點(diǎn)95.55，因美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫和副主席費(fèi)希爾在杰克遜全球央行年會(huì)上的講話提振年內(nèi)加息預(yù)期。非美貨幣狂跌，歐元/美元重挫至1.12下方，最高跌幅近200點(diǎn)。耶倫在講話中指出，美國正朝著美聯(lián)儲(chǔ)兩大目標(biāo)前進(jìn)，考慮到持續(xù)穩(wěn)健的就業(yè)市場(chǎng)以及美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和通脹的展望，認(rèn)為最近數(shù)月形勢(shì)令加息可能性增加。但也指出，如果經(jīng)濟(jì)增長不穩(wěn)定，美聯(lián)儲(chǔ)有能力進(jìn)一步寬松。美元在耶倫講話后劇烈波動(dòng)。之后不久，副主席費(fèi)希爾也一唱一和地表示，美國最重視的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都在變好，下面重點(diǎn)關(guān)注非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，耶倫的講話表明年內(nèi)有最多加息兩次的可能性，助燃美元震蕩后大幅攀升。除了耶倫和費(fèi)希爾外，美聯(lián)儲(chǔ)其他官員如鮑威爾、梅斯特、洛克哈特和布拉德等也暢所欲言，但多數(shù)發(fā)表謹(jǐn)慎的年內(nèi)升息言論，加上耶倫講話前美國公布的第二季度GDP修正值數(shù)據(jù)符合預(yù)期，暗示著美聯(lián)儲(chǔ)最早在9月采取行動(dòng)的可能性越來越大，進(jìn)一步扶助美元升勢(shì)，并有望在短期內(nèi)對(duì)美元提供持續(xù)支撐。杰克遜霍爾央行年會(huì)落下帷幕后，本周又馬不停蹄地迎來美國8月非農(nóng)，將進(jìn)一步為美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息時(shí)機(jī)提供線索，但在此之前，今日還需關(guān)注美國7月個(gè)人收入/支出數(shù)據(jù)。

技術(shù)上，日?qǐng)D顯示下行潛能增加，指標(biāo)幾乎直線下跌，準(zhǔn)備進(jìn)入負(fù)區(qū)域。此外，匯價(jià)收盤于20和100DMA下方，20DMA位于1.1160，構(gòu)成短期支持。4小時(shí)圖匯價(jià)未能收盤于看跌的20SMA上方，技術(shù)指標(biāo)守住超賣區(qū)域，尾盤溫和反彈，維持下行風(fēng)險(xiǎn)。

支撐位：1.1160/1.1120/1.1075

阻力位：1.1245/1.1290/1.1335

英鎊/美元

上周五英鎊/美元上探三周新高1.3277后跌約150點(diǎn)至1.3130附近，因美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息預(yù)期增強(qiáng)，刺激美元飆升。不過，由于近期英國宏觀數(shù)據(jù)好于預(yù)期，緩解英國退歐對(duì)英國經(jīng)濟(jì)的沖擊擔(dān)憂和英國央行進(jìn)一步放寬政策的可能性，英鎊表現(xiàn)仍好于其他主要貨幣。上周五稍早英國方面數(shù)據(jù)顯示，第二季度GDP季率修正值持穩(wěn)在0.6%，年率修正值也維持在2.2%，符合預(yù)期，但對(duì)英鎊影響不大。今日英國適逢夏季銀行假日而休市，消息面缺乏，英鎊走勢(shì)料將繼續(xù)取決于美元表現(xiàn)。

技術(shù)上，日?qǐng)D顯示匯價(jià)反彈受阻于23.6%回檔位1.3320后反轉(zhuǎn)，維持在2個(gè)月區(qū)間內(nèi)。技術(shù)指標(biāo)小幅轉(zhuǎn)跌，位于看跌區(qū)域，20DMA溫和走低至1.30附近，暗示未來漲勢(shì)有限。4小時(shí)圖20SMA和200EMA重合于1.3200附近，構(gòu)成強(qiáng)勁支持，技術(shù)指標(biāo)整理于超賣水平附近，沒有下跌疲倦的信號(hào)，打開進(jìn)一步下跌大門。

支撐位：1.3120/1.3070/1.3020

阻力位：1.3160/1.3200/1.3250

美元/日元

在美元走強(qiáng)的牽引下，上周五美元/日元激增近200點(diǎn)直逼102整數(shù)關(guān)，刷新兩周高點(diǎn)。在市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息預(yù)期持續(xù)升溫之際，日本7月通脹表現(xiàn)疲弱，令后市日央行進(jìn)一步加碼寬松的壓力卻不斷增加，兩者貨幣政策日益相悖成為日元進(jìn)一步反彈的攔路虎。然而，在日央行寬松政策已經(jīng)接近極限的情況下，新一輪寬松政策是否將對(duì)日本經(jīng)濟(jì)和日元造成影響，市場(chǎng)表示懷疑，警惕近期日元下行空間有限。今日日本基本面亦缺乏，關(guān)注晚間美國7月個(gè)人收入和支出數(shù)據(jù)。

日?qǐng)D顯示盡管匯價(jià)近期出現(xiàn)反彈，但長期前景維持看跌，匯價(jià)處在100和200日均線下方，兩條均線明顯看跌。由于技術(shù)指標(biāo)維持朝北，處在中線上方，匯價(jià)本周仍有望上行，本月高位102.80為上行目標(biāo)位。4小時(shí)圖顯示技術(shù)指標(biāo)自超買區(qū)域溫和下降，100SMA持平于101.00附近。若匯價(jià)跌破101.00，匯價(jià)仍有望下行，有望跌至100.00支撐位。

支撐位：101.40/100.95/100.65

阻力位: 102.00/102.35/102.80

澳元/美元

上周五澳元/美元上探0.77整數(shù)關(guān)未果，大幅下挫至0.7560附近，下破近期上行趨勢(shì)線。8月初以來，澳元/美元于0.7755處見頂后維持弱勢(shì)，未能突破0.7700一線，這加大了通脹數(shù)據(jù)促使澳大利亞降息的預(yù)期。本周澳洲聯(lián)儲(chǔ)(RBA)將召開月度經(jīng)濟(jì)會(huì)議，同時(shí)澳大利亞還將公布第二季度GDP數(shù)據(jù)，這都將為澳大利亞經(jīng)濟(jì)提供線索，從而決定澳元/美元跌勢(shì)是否延續(xù)。

技術(shù)上，日?qǐng)D澳元/美元未突破20日均線，且自該均線大幅回撤，同時(shí)技術(shù)指標(biāo)加速朝南，處在消極區(qū)域，匯價(jià)可能延續(xù)下行。4小時(shí)圖，澳元/美元跌破20和200SMA，這兩條均線于長期斐波那契阻力位0.7600附近趨于交匯。與此同時(shí)，技術(shù)指標(biāo)收復(fù)跌幅，接近超賣水平。如果澳元/美元跌破0.7600一線，則可能延續(xù)跌勢(shì)至0.7450斐波那契支撐位，即年內(nèi)上行趨勢(shì)的38.2%回撤位。

支撐位：0.7535/0.7490/0.7450

阻力位：0.7600/0.7640/0.7690

美元/加元

受美元經(jīng)歷一番波折后全線走強(qiáng)的影響，上周五美元/加元下探1.2830后強(qiáng)勢(shì)突破近期阻力100日均線，至1.30整數(shù)關(guān)上方。當(dāng)天加元對(duì)油價(jià)波動(dòng)反應(yīng)甚微，有消息稱，沙特一處產(chǎn)油設(shè)施遭遇也門導(dǎo)彈襲擊，短暫提振油價(jià)升至日高，而美元走強(qiáng)卻施加壓力，兩因素共同作用導(dǎo)致油價(jià)周五大幅震蕩，但是至收盤基本持平。今日繼續(xù)關(guān)注油價(jià)和美元表現(xiàn)，將共同主導(dǎo)短線加元表現(xiàn)。

技術(shù)上，日?qǐng)D美元/美元短期升勢(shì)維持良好，技術(shù)指標(biāo)維持看漲，稍早強(qiáng)勢(shì)突破近期阻力100日均線，為進(jìn)一步反彈打奠定基礎(chǔ)。4小時(shí)圖，匯價(jià)再度在50SMA獲得支撐而加速上行，隨機(jī)指標(biāo)嚴(yán)重超買但仍無修正跡象，存在進(jìn)一步反彈需求;1小時(shí)圖匯價(jià)突破短線整理區(qū)間頂部1.2960后持續(xù)走強(qiáng)，短期均線維持向上發(fā)散，但超短線仍需防范快速上漲后的整理需求。

支撐位：1.2960/1.2930/1.2900

阻力位：1.3035/1.3070/1.3100