銀行理財(cái)產(chǎn)品為何提前終止?據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月30日，今年累計(jì)有77款銀行理財(cái)產(chǎn)品提前終止。從歷史數(shù)據(jù)看，在2011年至2014年同期，出現(xiàn)提前終止的銀行理財(cái)產(chǎn)品僅分別為33只、44只、55只和38只，都不及今年的水平。那么銀行理財(cái)產(chǎn)品為何提前終止?下面網(wǎng)貸ABC小編給大家介紹一下：

銀行理財(cái)產(chǎn)品為何提前終止：

據(jù)了解，銀行提前終止理財(cái)產(chǎn)品，是指銀行單方面在理財(cái)產(chǎn)品尚未到期時(shí)，向投資者返還本金和相應(yīng)收益。在實(shí)際操作中，提前終止理財(cái)產(chǎn)品的收益率會(huì)按照預(yù)期收益率計(jì)算，但由于理財(cái)天數(shù)縮短，投資者實(shí)際獲得的收益會(huì)相應(yīng)減少。

理財(cái)類產(chǎn)品提前終止的情況，在今年很常見(jiàn)。近期，多家銀行都發(fā)出關(guān)于理財(cái)類產(chǎn)品提前終止的通知，其中不僅有股份制商業(yè)銀行，也有幾家國(guó)有大型商業(yè)銀行。

銀率網(wǎng)理財(cái)分析師閆自杰告訴記者:“隨著利率下行，部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)較容易從市場(chǎng)上找到成本更低的資金，去置換之前成本較高的債務(wù)。企業(yè)提前還款后，相應(yīng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品計(jì)劃被迫終止。此外，個(gè)別銀行披露其理財(cái)產(chǎn)品的提前終止與股市的非理性調(diào)整有一定關(guān)系。”

一位銀行業(yè)內(nèi)人士指出，“非標(biāo)資產(chǎn)”的產(chǎn)品提前終止，都是投資項(xiàng)目的借款企業(yè)提前還款。在利率下行的大背景下，資金成本降低，相比之下，企業(yè)更早發(fā)生過(guò)融資的財(cái)務(wù)成本偏高，提前還款動(dòng)力較大。

此外，有部分涉及股市的產(chǎn)品因受到三季度股市下跌的沖擊而選擇提前終止。閆自杰指出，如某國(guó)有商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品提前終止公告中明確寫(xiě)明，該產(chǎn)品是通過(guò)信托產(chǎn)品繞道股市，受股市下跌影響而提前終止。

記者了解到，提前終止理財(cái)讓想鎖定長(zhǎng)期限的投資者收益縮水，很多投資者對(duì)銀行單方面終止條款憤憤不平，認(rèn)為這是“霸王條款”。對(duì)此，閆自杰表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品相較于其他固收類產(chǎn)品相對(duì)穩(wěn)健，但并不像國(guó)債那樣的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益品種，在面對(duì)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、利率下行等無(wú)法規(guī)避的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行通過(guò)提前終止來(lái)保護(hù)投資者的權(quán)益是比較合理的選擇，投資者可理性看待這一情況。

對(duì)于市場(chǎng)上一些質(zhì)疑銀行自行終止產(chǎn)品權(quán)利、設(shè)立“霸王條款”的說(shuō)法。閆自杰認(rèn)為，這種說(shuō)法有將銀行理財(cái)?shù)韧�于存款的錯(cuò)誤邏輯，不符合理財(cái)產(chǎn)品作為投資品種，投資者需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則。

業(yè)內(nèi)人士指出，雖然銀行單方面提前終止產(chǎn)品看似不公平，但很多理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)售時(shí)，說(shuō)明書(shū)上都已有，即銀行有權(quán)根據(jù)投資時(shí)的情況決定是否提前終止理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作。而這樣的條約一旦在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上出現(xiàn)，則被默認(rèn)為投資者同意，因此所謂公平也是見(jiàn)仁見(jiàn)智。

據(jù)了解，銀行理財(cái)作為資產(chǎn)管理計(jì)劃，背后對(duì)接的是各種投資標(biāo)的，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，多數(shù)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)較低，尤其非結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)品，因此相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低，但并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

在產(chǎn)品的合同中，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被明確提示。閆自杰介紹，銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和銷售過(guò)程中，預(yù)估可能面臨的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并在合同中進(jìn)行明示，這一方面是監(jiān)管層對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的要求，另一方面也是最大限度保障投資者權(quán)益的表現(xiàn)。

產(chǎn)品被迫終止后，投資者也不必完全失去信心。閆自杰表示，從今年的數(shù)據(jù)來(lái)看，受利率快速下行影響，提前終止的多是一些收益較高的中長(zhǎng)期產(chǎn)品，也有個(gè)別銀行的中短期產(chǎn)品出現(xiàn)提前終止的情況，不過(guò)這些產(chǎn)品的到期收益都是按預(yù)期最高收益進(jìn)行兌付。因此，投資者沒(méi)必要刻意做預(yù)期管理，一旦遇到提前終止，及時(shí)進(jìn)行新產(chǎn)品的對(duì)接即可。

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