興業投資：小非農靚麗綻放匯市謹慎美元震蕩

2016年9月1日

歐元/美元

隨著美國非農逐漸臨近，周三匯市保持謹慎，主要貨幣對維持震蕩交投。歐元/美元微幅收漲至1.1155一線，盤中下探了三周低點1.1122。周三市場不乏重磅消息面，但投資者在美國非農出爐前并不愿意過多解讀這些數據。其中，歐元區8月CPI年率初值錄得0.2%，核心CPI年率初值自0.9%下修至0.8%，導致歐洲央行后市采取行動的壓力增大。“小非農”美國8月ADP就業人數超預期增加17.7萬，前值自17.9萬上修至19.4萬，表明美國經濟即將達到充分就業，預示周五非農或向好，但僅帶動美元短暫走高。時段內美聯儲多位官員發表了講話，其中羅森格倫、埃文斯、洛克哈特等的表態都較為中性，對市場的沖擊也非常有限。目前市場仍在翹首以待美國8月非農，但在周五來臨前，今日還有歐元區及主要成員國8月制造業PMI終值、美國上周初請/8月ISM制造業等數據公布，預計將進一步為匯市預熱。

技術上，匯價窄幅波動，技術前景仍看跌。4小時圖匯價受阻大幅看跌的20SMA，也位于100SMA下方。技術指標自超賣區域反彈，但位于負區域，暗示上行潛能有限。目前匯價只有突破1.120才能緩解進一步下行壓力，然后匯價將進一步反彈。

支撐位：1.1120/1.1075/1.1040

阻力位：1.1160/1.1200/1.1245

英鎊/美元

受良好的英國經濟數據推動，周三英鎊/美元升至1.3130附近，收復了周內所有跌勢，忽視了“小非農”好于預期的利空影響。數據顯示，英國8月Gfk消費者信心指數自-12升至-7,8月Nationwide房價指數也超預期增長，盡管退歐公投加上印花稅改革令新買家的熱情被澆滅。今日英國也將公布8月制造業PMI指數，預計將在遭受退歐公投結果沖擊后有所反彈，自48.2回升至至49，或支持英鎊繼續走高。

技術上匯價傾向延續上修，4小時圖20SMA轉為持平，位于現價下方，匯價位于1.3200上方，構成強勁的斐波回檔位支持。動能指標升至100上方，RSI整理于50附近，抑制下跌動力。

支撐位：1.3085/1.3050/1.3020

阻力位：1.3160/1.3200/1.3230

美元/日元

美元/日元延續上漲至7月底以來高位103.52，日本央行和美聯儲政策背離持續打壓匯價。一方面，當天日本公布的7月工業生產表現不佳，年率錄得-3.8%，遠低于期值0.8%，并且近期日本當局多位官員對日元發出口頭警告;另一方面，美國ADP就業人數表現良好，進一步增強了美聯儲年內加息前景，有可能在周四推動美元/日元繼續走高。今日投資者可關注美國上周初請/8月ISM制造業指數等一系列數據，在日本消息面缺乏的情況下，將通過主導美元走勢來影響日元表現。

從技術角度來看，小時圖顯示盡管技術指標失去向上動能，朝南處在中線上方，但100 和 200小時均線持續極度朝南，處在現價下方，表明目前匯價買盤有限。4 小時圖顯示，動能指標溫和向上，處在積極區域內，相對強弱指標維持在超買水平內，整理于80附近。4小時圖顯示100和200小時均線處在現價下方，方向不明朗。

支撐位：103.20/102.75/102.30

阻力位：103.65/104.00/104.40

澳元/美元

周三商品貨幣維持下跌，澳元/美元下探了一個月新低0.7489，全球股市下跌及美元維持強勢蓋過了積極的澳大利亞7月私營企業貸款數據的影響。周四亞市早盤，中國公布的8月官方制造業PMI重返擴張區域，至50.4，遠超預期49.8，澳元受助短線跳升30余點至0.7540一線。不過，之后公布的澳大利亞7月零售銷售和中國8月財新制造業PMI表現疲弱，料打壓澳元反彈力度，短線走高后日內整體仍有望延續跌勢。今日稍后關注美國經濟數據及全球股市表現。

技術上，短期澳元/美元走勢呈中性，1小時圖顯示匯價維持在持平的20SMA附近，技術指標維持在中軸附近，方向暫不明朗。4小時圖上，澳元/美元技術面前景可能下行，目前維持在向下的20SMA附近。與此同時，動能指標朝南，處在消極區域，相對強弱指標持平于37附近。

支撐位：0.7490/0.7450/0.7410

阻力位：0.7535/0.7570/0.7610

美元/加元

受油價大幅走軟拖累，周三加元延續跌勢，美元/加元擴大升幅至1.31上方，并刷新三周高點1.3144。美國能源信息署(EIA)周三公布的數據顯示，8月26日當周，美國原油庫存大增227.6萬桶，遠超預期92.1萬桶，為連續第二周增加;同時，另據路透一份調查顯示，8月OPEC原油產量環比再增4萬桶至3350萬桶/日，再創近期歷史新高，備受期待的OPEC 9月凍產行動或再成黃粱美夢。在雙重利空的打壓下，油價重挫3%，并連帶加元走軟，即便加拿大6月GDP表現靚麗，也未能幫助加元企穩。今日關注加拿大8月制造業PMI指數以及美國方面數據，在強勢美元及原油存在繼續下行風險的情況下，短線加元預計將進一步走低。

技術面上，日圖美元/加元自8月低點以來的升勢維持完好，20/50日等多重均線由阻力轉化為支持，預計將推動匯價進一步走強，初步支持關注前期上行趨勢線(1.3145附近)，上破有望重測7月底高點1.3250附近水平。4小時圖和1小時圖位于朝上發散的均線系統上方，目前存在整理需求，但下方空間料有限。

支撐位：1.3060/1.3025/1.3000

阻力位：1.3140/1.3180/1.3240