市場消息

　　香港金融管理局公布，截至今年7月末，香港外匯基金總資產約3.58萬億港元，較6月底增加376億港元，其中外幣資產折合增加316億港元，港元資產增加60億港元。外幣資產增加，主要因為外幣投資組合的估值收益及已購入但未結算的證券交易增加；至于港元資產增加，因香港股票投資的市值上升及香港特別行政區政府基金及法定組織存款增加，但有關增幅因財政儲備提取存款而被部分抵銷。

　　貨幣發行局賬目顯示，7月末貨幣基礎約1.61萬億港元，較6月底增加10億港元，增幅為0.1%，主要是由于負債證明書總額增加。另外，7月末的支持資產總額增加17億元至約1.72萬億港元，增幅為0.1%，增加主要是由于發行負債證明書及來自投資的利息；支持比率由6月底的107.05%，上升至107.09%。

XAU/USD

基本分析：

　　國際現貨黃金周四在觸及兩個月的低位1301.90美元/盎司之后反彈，短線跳漲，多頭躍躍欲試，美市盤中最高上探至1315.06美元/盎司，但之后漲勢縮減轉盤整。投資者正等候周五發布的美國非農就業數據，從中尋找加息線索。

　　日內公布的美國8月ISM制造業PMI遠低于預估，2月來首次跌破50關口；美國7月營建支出月率意外持平于上月，令市場對美國經濟向好的預期有所下降，美元短線下挫，非美貨幣上揚，金銀短線上漲。

　　國際現貨黃金周四亞市早盤開于1309.30美元/盎司，最低下探1301.90美元/盎司，最高上漲至1315.06美元/盎司，收于1313.47美元/盎司，上漲0.27美元，漲幅0.02%。

　　匯豐銀行在周四發布的報告中稱，周三美聯儲官員的言論反映了決策者之間明顯的分歧，這對黃金來說意味著短期波動。匯豐稱“波士頓聯儲主席弗格森認為長期保持低利率對金融穩定是個危險。芝加哥聯儲主席埃文斯則認為，他越來越相信美國經濟的增長是長期緩慢的。這些言論的明顯沖突對黃金短期交易來說是波動但中性的。”匯豐稱，總體而言，由于市場關注點在周五的美國就業報告，黃金仍然承受壓力。

　　德國商業銀行在周四發布的報告中稱，持有實物黃金來支撐股價的全球黃金ETF在周三的減倉達到11.3噸，為三周以來最多的一日。德商稱“世界最大的黃金ETF，SPDR負主要責任”。SPDR網站顯示單日最大減倉為12.17噸。彭博追蹤的數據顯示，黃金ETF在8月的增倉只有13.7噸，是4月以來增倉最少的一月。

　　全球8大主要黃金ETF的監控數據顯示，截至2016年8月31日，全球8大黃金ETFs持倉總量為1510.109噸，與上一交易日減少12.169噸。截至9月1日紐約商品交易所2016年12月期金尾盤報價1317.1美元，成交量為167574，9月1日未平倉合約413031，未平倉合約減少3353手。

技術分析：

　　現貨黃金隔夜連續低位震蕩，收盤小陽柱。日內金價維持前日區間修正，盤中下行測試100日均線支撐未果，上行臨壓10日均線阻力；短期金價走勢或持續休整，警惕放量震蕩破位風險。多日均線區間收窄，小幅下行連續，100日均線持續平滑前行。MACD指標雙線零軸線下連續小幅下行；藍色動能柱穩定小幅縮量。

XAG/USD

基本分析：

　　國際現貨白銀周四開于18.69美元/盎司，最高觸及18.93美元/盎司，最低下探18.59美元/盎司，收于18.84美元/盎司，上漲0.18美元，漲幅0.96%。

　　投資者正等候周五發布的美國非農就業數據，從中尋找加息線索。日內公布的美國8月ISM制造業PMI遠低于預估，2月來首次跌破50關口；美國7月營建支出月率意外持平于上月，令市場對美國經濟向好的預期有所下降，美元短線下挫，非美貨幣上揚，金銀短線上漲。

　　分析師稱，總體而言，美國經濟在過去數周已經得到改善，加息預期已經變得十分明顯。周五的就業數據會很關鍵，如果數據好，市場將希望9月加息。

　　美國供應管理協會周四公布的數據顯示，美國8月制造業指數遠低于預估，且為2月以來首次低于50。ISM表示，8月制造業采購經理人指數為49.4，預估為52.0，7月為52.6。華爾街日報點評美國8月ISM制造業PMI稱，美國8月ISM制造業PMI大幅不及預期，處在50榮枯線以下，即表明衡量美國工廠經營活動的8月指數出現收縮，反應了在美元走強、全球經濟增長緩慢以及國內面臨不確定性環境下，美國制造業前景不太明朗。

　　美國商務部周四公布，美國7月營建支出意外持平，因民間支出增長，被政府支出大幅減少所抵銷，詳細數據顯示，7月營建支出和前月持平，至1.153萬億美元，預估為上升0.5%。6月營建支出修正后為上升0.9%，前值為下降0.6%。5月營建支出被上修至增長0.1%，前值為下跌0.1%。

　　據美國鑄幣廠周三官網公布的數據顯示，今年8月份的金幣銷量同比下跌近50%，而銀幣銷量更是暴跌74%。數據顯示，美國鑄幣廠8月共出售58500盎司金幣，去年同期銷量為101500盎司。同時，該廠8月還出售128萬盎司銀幣，去年同期銷量為493.5萬盎司。現貨白銀8月累計下跌0.26%，收報每盎司18.66美元，全年累計上漲逾35%。

技術分析：

　　現貨白銀隔夜持續近期區間震蕩，收盤小陽柱。日內銀價維持前日區間修正，上方臨壓50日均線。下方受支撐100日均線；短期銀價或連續箱體休整，警惕放量震蕩風險。多日均線交錯分化下行，100日均線持續平滑，區間持續收窄。MACD指標雙線超賣區膠著分化，小幅上行；紅色動能柱開始小幅放量。