興業(yè)投資：8月非農(nóng)難逃魔咒 美元過山車探底回升

2016年9月5日

歐元/美元

備受矚目的美國8月非農(nóng)報(bào)告未能逃脫“魔咒”，刺激美元在時(shí)段內(nèi)坐上過山車，美元指數(shù)在短線跳水50點(diǎn)下探一周低點(diǎn)95.15后收復(fù)失地轉(zhuǎn)而上揚(yáng)。非美貨幣沖高回落，歐元/美元蜻蜓點(diǎn)水1.1250后回落約百點(diǎn)低收至1.1150附近。數(shù)據(jù)顯示，美國8月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加15.1萬，低于預(yù)期18萬，但前值自 25.5萬上修至27.5萬，失業(yè)率持穩(wěn)于4.9%，平均時(shí)薪月率和年率增長0.2%、2.4%，分別低于預(yù)期0.3%和2.6%。雖然本次非農(nóng)全面不及預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)可能不會(huì)在9月加息，但年內(nèi)加息前景依然存在，12月行動(dòng)的可能性增加，加上靚麗的美國7月工廠訂單數(shù)據(jù)傳來喜訊，以及美國里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席萊克發(fā)表鷹派講話支持美聯(lián)儲(chǔ)加息，使得美元最收高。在美國非農(nóng)落下帷幕后，本周重磅事件依然不少，澳、加、歐三大央行將公布利率決議，市場(chǎng)將再次迎來狂風(fēng)暴雨。但在此之前，周一投資者可關(guān)注歐元區(qū)8月服務(wù)業(yè)PMI終值，但由于北美市場(chǎng)因勞動(dòng)節(jié)假期休市，預(yù)計(jì)影響有限，市場(chǎng)將陷入盤整。

技術(shù)上，歐元兌美元未能突破1.1200，接近1.1122低點(diǎn)。技術(shù)上看跌，日?qǐng)D匯價(jià)位于均線下方，技術(shù)指標(biāo)走低，位于負(fù)區(qū)域。此外，匯價(jià)重啟跌勢(shì)之前修正至近期漲勢(shì)的50%回檔位處。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)位于中性區(qū)域，方向不明，20和200SMA重合于現(xiàn)價(jià)上方，也持平。跌破1.1120將打開跌向1.10的大門。

支撐位：1.1200/1.1160/1.1120

阻力位：1.1250/1.1290/1.1335

英鎊/美元

上周五英鎊/美元小幅上揚(yáng)，至1.33關(guān)口附近，因受到經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)英強(qiáng)美弱的支持。英國8月建筑業(yè)PMI指數(shù)自45.9大幅回升至49.2，提振英國經(jīng)濟(jì)在6月退歐公投后顯現(xiàn)韌性的預(yù)期，降低未來英國央行進(jìn)一步寬松的可能性。周一英國將公布8月服務(wù)業(yè)PMI，預(yù)計(jì)從47.4升至50，若結(jié)果向好，將進(jìn)一步印證退歐公投對(duì)經(jīng)濟(jì)的拖累程度比公投前預(yù)期要輕的看法，支持英鎊持續(xù)反彈。

技術(shù)上，英鎊/美元維持反彈，但無法突破英國退歐后跌勢(shì)的23.6%回檔位1.3320，構(gòu)成重要阻力。日?qǐng)D看漲，位于2個(gè)月區(qū)間頂部，如突破8月高位1.3370將確認(rèn)進(jìn)一步反彈。4小時(shí)圖20SMA走高并突破200SMA，技術(shù)指標(biāo)整理于超買區(qū)域附近，支持進(jìn)一步上揚(yáng)。

支撐位：1.3250/1.3210/1.3165

阻力位：1.3320/1.3370/1.3425

美元/日元

在美國8月非農(nóng)不及預(yù)期的影響下，上周五美元/日元上躥下跳后升至104關(guān)口附近。在非農(nóng)公布后，美元/日元先是跌至三日低點(diǎn)102.79，之后很快收復(fù)103大關(guān)，并在美元轉(zhuǎn)為上揚(yáng)的帶動(dòng)下進(jìn)一步上探至7月底以來新高104.31。今日日本數(shù)據(jù)缺乏，日央行行長黑田東彥將發(fā)表講話，投資者可重點(diǎn)關(guān)注。

日?qǐng)D顯示匯價(jià)整體看漲，技術(shù)指標(biāo)維持看漲，接近超買區(qū)域，但匯價(jià)必須面對(duì)強(qiáng)阻力位，向下的 100 日均線處在 104.70 附近，突破該水平，匯價(jià)將延續(xù)反彈。4 小時(shí)圖顯示匯價(jià)上行動(dòng)能有限，動(dòng)能指標(biāo)與匯價(jià)走勢(shì)背離，技術(shù)指標(biāo)朝南，處在積極區(qū)域，相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)維持在70附近。4小時(shí)圖顯示匯價(jià)處在100和200SMA上方，但100 SMA維持處在200SMA下方，匯價(jià)不足以出現(xiàn)延續(xù)上行整理。

支撐位：103.60/103.10/102.70

阻力位：104.30/104.70/105.10

美元/加元

相比歐系貨幣和日元，上周五商品貨幣表現(xiàn)堅(jiān)挺，其中加元大漲100多點(diǎn)收復(fù)了此前一周的跌幅，美元/加元重挫至1.2980檔，因油價(jià)大漲蓋過了美元探底回升的影響。美國8月非農(nóng)報(bào)告令美聯(lián)儲(chǔ)9月升息預(yù)期降溫，支持大宗商品價(jià)格，同時(shí)俄羅斯總統(tǒng)普京呼吁各大國同意達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議，使凍產(chǎn)預(yù)期重新升溫，雙重動(dòng)力推動(dòng)油價(jià)自低位回升3%，進(jìn)而提振加元。今日加拿大和美國市場(chǎng)均因勞動(dòng)節(jié)假日而休市，投資者可繼續(xù)關(guān)注油價(jià)表現(xiàn)。

技術(shù)面，美元/加元未能上破前期上行趨勢(shì)線阻力而重挫，高位流星線預(yù)示存在反轉(zhuǎn)需求，初步支持關(guān)注100日均線(1.2980附近)，如破，將扭轉(zhuǎn)此前升勢(shì)并打開進(jìn)一步下行大門。4小時(shí)圖匯價(jià)多次測(cè)試1.3150阻力卻不破后跳水，短期均線朝下發(fā)散，料帶來繼續(xù)下行壓力。1小時(shí)圖連續(xù)下破100/200SMA，目前延續(xù)跌勢(shì)，RSI維持在30附近，存在繼續(xù)回落風(fēng)險(xiǎn)。

支撐位：1.2950/1.2920/1.2870

阻力位：1.3000/1.3030/1.3070