當(dāng)你有了萬元，你敢做冒險嗎?萬元投資如何理財回報最豐厚?攢下10萬元，是該做金融投資，還是該去創(chuàng)業(yè)，或者干脆消費?這筆錢該怎么花，你心里有數(shù)嗎?看似簡單的問題，回答起來并不容易。在投資之前，你首先要了解自己的情況，明確風(fēng)險偏好，“10萬元投什么”才好回答。

第一步：認(rèn)清自己和風(fēng)險偏好

對于普通人而言，理財?shù)谝徊揭�做的不是投資本身，而是要了解自己的實際情況，沒有清楚自己的狀況，一切都無從談起。投資者要根據(jù)個人的年齡、家庭情況、目前的財富狀況和具體的投資風(fēng)險偏好，確定該如何理財。

很簡單，不同年齡階段承受的風(fēng)險大不一樣，二十七八歲的年輕人和四五十歲的中年人承受的風(fēng)險截然不同。年輕人有很長時間去為生活打拼，配置的高風(fēng)險產(chǎn)品相對可以多一些;而中老年人則要降低高風(fēng)險產(chǎn)品比重，這樣理財目標(biāo)就大不一樣。同理，家庭和財富狀況也決定投資目標(biāo)和風(fēng)險偏好的不同。

具體到投資，因收益目標(biāo)不同，直接決定了具體投資標(biāo)的不同。如果一位投資者年化收益目標(biāo)在5%，就目前的理財產(chǎn)品來看，10萬元主要配置一些銀行理財產(chǎn)品之類的固定收益低風(fēng)險產(chǎn)品就足夠了。如果投資者目標(biāo)收益是一年10%，那么就需要投資一些高風(fēng)險產(chǎn)品，自然也要承擔(dān)高一些風(fēng)險。德意志銀行(中國)有限公司董事、私人投資管理中國區(qū)總監(jiān)黃凡認(rèn)為，客觀衡量的指標(biāo)和主觀意愿一定要結(jié)合起來，最終才能確定投資者的風(fēng)險偏好，而且有時候主觀意愿起到?jīng)Q定性作用。例如，一位年輕人已經(jīng)有了一大筆財富，按照理財規(guī)劃衡量，其實他可以承擔(dān)一些風(fēng)險。但是，如果他個人不愿意承擔(dān)高風(fēng)險，認(rèn)為確定性收益更適合自己，那么最終投資組合還是要根據(jù)個人風(fēng)險偏好確定下來。

黃凡指出，很多時候，客觀風(fēng)險承受能力和主觀的風(fēng)險偏好會發(fā)生沖突，不一致，這時就需要遵循謹(jǐn)慎的基本原則。在資產(chǎn)配置的過程中，應(yīng)盡可能選用對個人權(quán)益產(chǎn)生影響最小的方法，合理核算可能發(fā)生的風(fēng)險和損失。比如，如果投資者本身就是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，年齡也不小，卻投資大量股票等高風(fēng)險產(chǎn)品，這時就需根據(jù)客觀條件，堅持謹(jǐn)慎原則，規(guī)劃投資。即使個人風(fēng)險偏好較高，也要降低高風(fēng)險投資品，以防止特殊風(fēng)險事件爆發(fā)，對個人和家庭財務(wù)造成巨大沖擊。

第二步：如何確定投資方案

投資者在確定個人情況和風(fēng)險偏好后，主要工作是找出適合自己的一個投資方案。很多人比較在乎找到最好的投資產(chǎn)品，其實是投資理財和資產(chǎn)管理最大的誤區(qū)。每個人的情況不同，適合別人的產(chǎn)品不一定適合你，最重要還是要找到適合自己的投資品。

具體到投資，很多投資者往往把資產(chǎn)都放在一個類別里，就是大家經(jīng)常提到的“把雞蛋放在一個籃子里的問題”。

這種情況很常見，因為投資者喜歡投資自己熟悉的領(lǐng)域。對股市熟悉的朋友，大部分錢都放到了股市里，如果趕上2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)、股市暴跌，損失就非常慘重。如今P2P網(wǎng)貸很火，很多人投資后，拿到了比較確定的收益，就把很多錢投了進(jìn)去，一旦P2P平臺“跑路”，就血本無歸。所以，10萬塊錢投什么，就需要構(gòu)建一個投資組合，來分散風(fēng)險。

財富管理核心是構(gòu)建投資組合，把雞蛋放在不同的籃子里，才能實現(xiàn)資產(chǎn)配置，有效達(dá)到保值增值。不同籃子有著不同的功能，除了分散風(fēng)險，也有保護(hù)雞蛋的作用。

資產(chǎn)配置好比一個足球隊，足球隊有前鋒、中鋒和后衛(wèi)，而投資產(chǎn)品正好在投資組合中扮演著不同的角色。第一種，為了獲取高收益，配置進(jìn)取型產(chǎn)品，用于進(jìn)攻角色;第二種，組織進(jìn)攻和防守的角色;第三種，緊急守衛(wèi)的角色。在資產(chǎn)組合中，將三者配置好，才能取得勝利。

在資產(chǎn)類別里，進(jìn)取型的有股票、大宗商品和其他另類投資，可以擔(dān)當(dāng)前鋒，獲取高收益。穩(wěn)定型主要有債券、債券基金等固定收益率產(chǎn)品。具體看的話，可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債作為中場，進(jìn)可攻，退可守。國債可以作為后衛(wèi)的角色。最后就是現(xiàn)金管理，要注意流動性和防守能力，基本上以貨幣基金、銀行存款和短期理財產(chǎn)品為主。

那么具體到各產(chǎn)品的投資比例，還要回到文章開頭講的，需要根據(jù)個人的年齡、家庭情況、目前的財富狀況和具體的投資風(fēng)險偏好，確定10萬元組合投資產(chǎn)品的具體比例，理性理財。

在互聯(lián)網(wǎng)金融火熱的今天，很多理財者愿意嘗試新的產(chǎn)品和充滿高收益率的產(chǎn)品，不過從資產(chǎn)規(guī)劃的角度看，依然要堅持個人風(fēng)險偏好和投資組合最謹(jǐn)慎的原則，通過投資組合來盡量降低某類產(chǎn)品對財務(wù)可能造成的風(fēng)險。