期權又稱為選擇權，是在期貨的基礎上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指權利金）后擁有的在未來一段時間內(nèi)（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規(guī)定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。

　　從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱作買方，而出售期權的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。

　　擴展行業(yè)有：股票、電子現(xiàn)貨、債券、電子現(xiàn)貨之家。

　　定價：期權定價

　　金融市場中期權的定價主要由供需關系決定。 布萊克-休斯模型（Black-Scholes Model）對真實市場中期權的定價作了理論上近似的描述。

　　具體的定價問題在金融工程學中有比較全面的探討。

　　合同規(guī)格：所有期權都是在買方與賣方之間的風險投資協(xié)議合同。期權合同有時會很復雜，但是無論如何，所有的期權合同都應該至少擁有以下規(guī)格。

　　期權持有方有權交易看漲期權（買方期權）和看跌期權（賣方期權）

　　標的資產(chǎn)的數(shù)量和類別

　　行使價，或期權行使價。期權的交易價格是由期權行使價決定的

　　期滿時間，期權只有在滿期前才能被交易

　　期權的結算。舉例來說，期權的賣方在期權被交易后應該以行使價為準，用現(xiàn)金或資產(chǎn)的方式與買方結算

　　在期權條款中應將用市場價將報價換算成實際保費-買方真正的交易價格

　　交易市場：基本上，交易市場具有買賣雙方（Holder、Seller），使期權具有四種基本形式：

　　1.買入買權（Long Call）

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