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美日央行登臺亮相，庫存驟降油價輝煌

2016-9-21 10:24| 發(fā)布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 9月21日訊——周二(9月20日)美聯(lián)儲和日本央行公布決議前一個交易日，投資者已經(jīng)基本押注完畢，市場交投謹(jǐn)慎。分析師指出日本央行決議的意外性很可能高于美聯(lián)儲，但無論怎樣還是靜觀結(jié)果，美元指數(shù)在震蕩中小幅攀升。 ...

9月21日訊——周二(9月20日)美聯(lián)儲和日本央行公布決議前一個交易日，投資者已經(jīng)基本押注完畢，市場交投謹(jǐn)慎。分析師指出日本央行決議的意外性很可能高于美聯(lián)儲，但無論怎樣還是靜觀結(jié)果，美元指數(shù)在震蕩中小幅攀升。原油方面，汽油需求增加的希望帶動油價，而紐約盤后公布的API原油庫存意外大幅下降，進(jìn)一步支撐油價，油價最終收漲逾1%。

美日央行登臺亮相，庫存驟降油價輝煌

具體市場上，美元指數(shù)震蕩中小幅攀升，市場交投謹(jǐn)慎，并密切關(guān)注稍后公布的美聯(lián)儲和日本央行政策會議結(jié)果；歐元兌美元震蕩小幅收低，市場關(guān)注日本央行政策對歐洲央行的影響；金價基本持穩(wěn)，投資者等待美聯(lián)儲決議結(jié)果；油價震蕩攀升，受汽油需求前景向好推升，此外API原油庫存驟減也支撐油價。

美元指數(shù)震蕩中小幅攀升，市場交投謹(jǐn)慎，并密切關(guān)注稍后公布的美聯(lián)儲和日本央行政策會議結(jié)果。

德國商業(yè)銀行外匯策略師Esther Reichelt表示，“大家都在等待日本央行及美聯(lián)儲開會結(jié)果出爐--所以今天為何要進(jìn)行操作呢?大家早就為此預(yù)先布局，沒有新的訊息可以促使他們調(diào)整部位，所以今天市況平靜。”

市場密切關(guān)注美聯(lián)儲決議。美聯(lián)儲將會在北京時間周四凌晨2點公布最新的利率決議，此后2點30分耶倫將會召開新聞發(fā)布會。投資者普遍預(yù)計美聯(lián)儲將按兵不動，并預(yù)計美聯(lián)儲將明確暗示準(zhǔn)備今年升息。

最新調(diào)查顯示，美聯(lián)儲委員料將再度調(diào)降對未來利率走向的預(yù)估，為15個月來第四次調(diào)降利率預(yù)估，中長期利率的預(yù)估預(yù)估中值可能降至2.75%，2015年6月時為3.75%。這意味著美聯(lián)儲被迫承認(rèn)其對于所謂的中性利率預(yù)估過于樂觀。

“美聯(lián)儲通訊社”希森拉特前瞻本周FOMC會議指出，6月會議上美聯(lián)儲官員認(rèn)為年內(nèi)至少加息一次，大多數(shù)支持年內(nèi)至少加息兩次，此次9月會議上的點陣圖很可能證明大多數(shù)仍預(yù)計年底前加息一次；官員認(rèn)為加息一事不必著急，但仍堅持根本觀點，即在經(jīng)濟達(dá)到充分就業(yè)前的數(shù)月中緩慢加息；官員還認(rèn)為自6月會議以來經(jīng)濟展望不會有基本變化。

美元指數(shù)小時圖顯示
美日央行登臺亮相，庫存驟降油價輝煌

市場還在關(guān)注中午日本央行決議。日本央行將在北京時間周三上午11點左右公布最新的決議。最近幾年以來，日本央行決策者一直都在對抗低通脹、低增長與強勢日元等狀況。日本央行已執(zhí)行負(fù)利率政策，并推行了激進(jìn)的資產(chǎn)購買計劃。不過這些手段似乎都正在失效，沒有達(dá)到預(yù)期效果。

日本央行官員近幾周已暗示，有進(jìn)一步降息的空間，盡管有人批評這會打擊金融機構(gòu)，甚至損及經(jīng)濟景氣。

日本央行已經(jīng)承認(rèn)非常規(guī)政策的潛在成本，促使市場猜測該央行很可能會尋求讓收益率曲線變陡，從而緩解負(fù)利率對金融機構(gòu)的沖擊。

由于大家越來越認(rèn)為日本央行的彈藥或許正在耗盡，所以外匯市場參與者并不是很肯定，此類舉措將幫助逆轉(zhuǎn)日元的升勢。

荷蘭銀行高級經(jīng)濟學(xué)家Maritza Cabezas稱，預(yù)計日本央行將加大貨幣政策刺激力度，但不會是以激進(jìn)的方式。日本央行在與外界溝通央行能采取的措施時會強勢，但真實的行動會較為溫和。荷蘭銀行預(yù)計央行將降息至-0.2%，并將資產(chǎn)購買目標(biāo)提高至一年85萬億至90萬億日元。

市場對周二美國房市數(shù)據(jù)反應(yīng)平淡。經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，周二美國公布的房市數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預(yù)期。具體數(shù)據(jù)顯示，美國8月新屋開工114.2萬，預(yù)期119萬，前值121.2萬；月率-5.8%，預(yù)期-1.7%，前值1.4%。美國8月營建許可113.9萬，預(yù)期116.5萬，前值114.4萬；月率-0.4%，預(yù)期1.8%，前值-0.8%。

分析指出，美國新屋開工總數(shù)年化8月下滑5.8%至114.2萬戶，下降幅度大于預(yù)期，此前7月新屋開工總數(shù)未修正為121.1萬戶，這是因為全國大范圍內(nèi)的建筑活動在連續(xù)兩個月增加后8月迎來大體下滑，但8月獨戶住宅許可總數(shù)有所回升，表明住房需求依舊完好。

歐元兌美元震蕩小幅收低，市場關(guān)注日本央行政策對歐洲央行的影響。除了美聯(lián)儲決議對歐元的影響，市場更加關(guān)注日本央行的決策對歐洲央行的影響。

日本央行將于周三公布政策會議結(jié)果，市場廣泛預(yù)期該央行會將貨幣政策首要焦點轉(zhuǎn)向負(fù)利率方面。

德國商業(yè)銀行利率分析師David Schnautz稱，“若日本央行周三宣布更多刺激措施，將會使得這種措施擴大的歐洲央行，因為如果日本央行走上這條路，這很可能就是歐洲央行將步其后塵的訊號。”

歐元兌美元小時圖顯示
美日央行登臺亮相，庫存驟降油價輝煌

歐洲央行執(zhí)委普雷特Preat周二指出，歐洲央行仍將維持非常龐大規(guī)模的必要性貨幣支持措施，來實現(xiàn)目標(biāo)任務(wù)。央行意識到，利率政策可能讓銀行業(yè)處境艱難，銀行業(yè)必須適應(yīng)當(dāng)前的負(fù)利率環(huán)境。

歐洲央行周二還發(fā)布了一份經(jīng)濟公報，報告看淡歐元區(qū)增長前景施壓歐元。公報指出，未來幾年貿(mào)易可能依然疲軟；雖然金融危機前，全球貿(mào)易平均增速大致是全球GDP增速的兩倍，但進(jìn)口增速與全球GDP增速之比在過去五年里停滯不前，且可能維持在現(xiàn)有水平；全球和各國的貿(mào)易彈性已被降低。

周二歐元區(qū)公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳施壓歐元。具體數(shù)據(jù)顯示，德國8月PPI月率-0.1%，預(yù)期0.0%，前值0.2%；年率-1.6%，預(yù)期-1.6%，前值-2%。

金價基本持穩(wěn)，投資者等待美聯(lián)儲決議結(jié)果。周二金價持穩(wěn)，美聯(lián)儲決策者開始了為期兩日的會議，投資者押注會維持利率不變。

現(xiàn)貨金微升0.1%，報每盎司1,314.54美元；銀價上漲0.3%，報19.20美元，前一交易日上漲近2%。

投資者等待美聯(lián)儲政策聲明，以及此后主席耶倫的記者會，投資者將關(guān)注年底前升息的線索。

GoldForecaster.com的創(chuàng)始人兼撰稿人Julian Phillips說道。“市場再一次被這些事件所吸引了，盡管投資者猜測著兩大央行都不會采取什么重大行動，只會將過去發(fā)表的政策聲明做下微調(diào)而已。”

市場預(yù)料聯(lián)儲決策者還將下調(diào)利率預(yù)期，以反映出決策者對在產(chǎn)出、勞動生產(chǎn)率和物價增幅均慢于過去10年的情況下，經(jīng)濟需要多高利率的看法。根據(jù)CME的FedWatch工具，市場消化的本周升息的可能性僅有12%，上周為24%。

瑞士寶盛集團分析師Carsten Menke稱，“我們又回到下次升息預(yù)期決定短期走勢的模式，即升息預(yù)期被推后，金價上漲；當(dāng)升息預(yù)期提前，金價下跌。聯(lián)儲將會給市場注射升息預(yù)防針，為可能在明年3月升息埋下伏筆，這一預(yù)期對美元有利，相反對金價不利。”

全球股指和美元均上漲，投資者不僅等待美聯(lián)儲政策會議結(jié)果，還在等待將于周三亞洲交易時段發(fā)布的日本央行政策決定。

現(xiàn)貨金價小時圖顯示
美日央行登臺亮相，庫存驟降油價輝煌

Capital Economics在一份聲明中稱，“從技術(shù)角度看，貴金屬的短期前景有所惡化。的確，所有貴金屬價格現(xiàn)在都跌穿了50日移動均線切入位，但仍在200日移動均線切入位之上。”

瑞士銀行集團的策略師Joni Teves在報告中指出，“6月份黃金市場的強勁表現(xiàn)已經(jīng)在一定程度上限制減弱，但我們認(rèn)為這更多的是反映了市場的短期前景而非長期前景。”

Joni Teves進(jìn)一步指出，“我們認(rèn)為，在收益率承壓、全球經(jīng)濟增長速度遲緩以及宏觀經(jīng)濟不確定性仍繼續(xù)存在的形勢下，投資者在自己的投資組合中持有黃金是很有意義的。而且，從我們與投資者進(jìn)行的對話來看，這種觀點并未發(fā)生改變。”

其它消息方面，瑞士海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，瑞士上個月從香港的黃金進(jìn)口量觸及2012年有紀(jì)錄以來最高，但向香港和中國的合計出口量觸及4月以來最低。

此外，美國大選對金價的影響方面。花旗分析師團隊表示，希拉里勝選的可能性從65%下降至60%，特朗普勝出幾率則從35%升至40%。由特朗普獲勝帶來的不確定性料將令投資者涌入黃金這一避險資產(chǎn)，預(yù)計金價將升至1400美元/盎司，為2013年來首次。

油價震蕩攀升，受汽油需求前景向好推升，此外API原油庫存驟減也支撐油價。不過市場依然對凍產(chǎn)協(xié)議存有疑慮，限制了油價的升幅。

美國原油期貨收漲0.14美元，報每桶43.44美元。布倫特原油期貨收跌0.07美元，報每桶45.88美元。在期貨盤后的交易中，美國原油和布倫特原油價格繼續(xù)攀升，其中美國原油上漲逾1%。

汽油期貨攀升帶動原油價格。美國原油期貨周二攀升，市場寄望美國一主要汽油輸送管道在停運逾一周后計劃恢復(fù)運營將會提振需求。

一位駐紐約的能源經(jīng)紀(jì)商稱，“今日油市走勢離奇，驅(qū)動兩大指標(biāo)原油和汽油的原因各不相同。”

美國汽油期貨急跌4%，之前Colonial Pipeline Co表示，將在周三前恢復(fù)一主要汽油輸送管道的營運。這條日輸送能力達(dá)130萬桶的輸油管道因發(fā)現(xiàn)滲漏于9月9日關(guān)閉，導(dǎo)致墨西哥灣到東海岸的汽油供應(yīng)中斷。

美國原油價格小時圖顯示
美日央行登臺亮相，庫存驟降油價輝煌

凍產(chǎn)協(xié)議的疑慮限制油價漲幅。石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC產(chǎn)油國9月26-28日將在阿爾及利亞進(jìn)行會議，討論擬議的凍產(chǎn)協(xié)議。過去約兩年的時間內(nèi)，供應(yīng)過剩問題重壓油價。

OPEC秘書長稱，OPEC需要保持警惕，關(guān)注市場，必須一鼓作氣恢復(fù)原油市場均衡。OPEC成員國石油部長們正努力工作以達(dá)成共識，阿爾及爾非正式會談非常關(guān)鍵。預(yù)計OPEC和非OPEC產(chǎn)油國可能達(dá)成的凍產(chǎn)協(xié)議可能持續(xù)一年，長于之前的預(yù)期。

價格鷹派委內(nèi)瑞拉的油長稱，如果達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議，油價可能上揚10－15美元。盡管凍產(chǎn)磋商在即，但諸如沙特、伊朗、伊拉克、尼日利亞和利比亞等OPEC主要出口國最近幾個月均增產(chǎn)或試圖增產(chǎn)。

利比亞國家石油公司報告顯示，利比亞原油產(chǎn)量升至45萬桶/日。利比亞石油產(chǎn)出自8月份以來增產(chǎn)逾70%，得益于部分油田恢復(fù)產(chǎn)出、且出口終端結(jié)束長達(dá)兩年的封閉狀態(tài)。

花旗銀行的分析師認(rèn)為，油價依然處于空頭壓力下，因利比亞和尼日利亞勢將恢復(fù)至少部分之前損失的產(chǎn)量。額外的產(chǎn)量使得2016年第二季似乎觸手可及的再平衡面臨進(jìn)一步脫軌的風(fēng)險；關(guān)鍵產(chǎn)油國俄羅斯、沙特和伊朗所發(fā)布聲明中缺乏細(xì)節(jié)，引發(fā)投資者懷疑阿爾及爾會議是否能達(dá)成產(chǎn)量協(xié)議。

API原油庫存驟降幫助油價擴大漲幅。紐約尾盤，美國石油協(xié)會(API)周二稱，上周美國原油庫存意外驟降，因進(jìn)口減少，上周汽油庫存也減少。美國能源資料協(xié)會(EIA)將于周三公布庫存報告。

API公布的數(shù)據(jù)顯示，截至9月16日該周，美國原油庫存減少750萬桶，至5.072億桶，預(yù)估為增加225萬桶。

API還公布，上周原油日進(jìn)口量減少49.7萬桶，至790萬桶，煉廠日加工量減少21.8萬桶。
美國汽油庫存減少250萬桶，分析師預(yù)估為減少56.7萬桶。API還公布，上周餾分油庫存增加140萬桶，分析師預(yù)期為增加25萬桶。

北京時間6點28分美元指數(shù)報96.01/03，歐元兌美元報1.1149/51，現(xiàn)貨金價報1314.83美元/盎司，美國原油價格報44.81美元/桶

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