興業(yè)投資：強勢美元笑春風(fēng) 歐系貨幣丟盔棄甲

2015年11月23日

美元指數(shù)

上周五市場消息面較為稀疏，受助于歐美貨幣政策前景落差，美元指數(shù)重返99.0整數(shù)關(guān)上方。美聯(lián)儲官員布拉德再度發(fā)表鷹派言論看好美國經(jīng)濟，認為美國經(jīng)濟正在經(jīng)歷另一個繁榮期，勞動力市場大體恢復(fù)正常化，通脹有望在2016年底超過2%。美聯(lián)儲“三號人物”杜德利指出美聯(lián)儲或“很快”達到加息所需的條件，因為決策者對低通脹將反彈和就業(yè)市場保持穩(wěn)定越來越有信心。兩者的講話似乎進一步確認了下個月升息的預(yù)期，短期美元或仍面臨上行壓力。日內(nèi)關(guān)注美國10月芝加哥聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)、11月Markit制造業(yè)PMI初值和10月成屋銷售等。

技術(shù)面，日圖重返99.0關(guān)口上方，強勁反彈勢頭重現(xiàn)，短期內(nèi)有望沖擊100.0整數(shù)關(guān)。

關(guān)鍵阻力：100.0/100.30/100.80

關(guān)鍵支持：99.60/99.30/98.80

今日建議：

小時圖短暫回調(diào)至MA200受到支持延續(xù)升勢，若能持穩(wěn)上周高點99.80則進一步指向100.0;4小時圖維持反彈勢頭，存在進一步上行動力。日內(nèi)操作上建議99.60一線做多，止損設(shè)于99.30，目標(biāo)先看99.80，進一步100.0。

歐元/美元

在美聯(lián)儲官員發(fā)言支持12月加息的同時，歐洲央行行長德拉吉卻還在不遺余力釋放進一步寬松的強烈暗示，打壓歐元/美元再度跌落1.07下方至1.0640附近，逼近上周觸及的七個月低點1.0616。上周五德拉吉在法蘭克福歐洲銀行業(yè)會議上表示，近幾個月通脹下行風(fēng)險已經(jīng)上升，為了確保對通脹路徑的持續(xù)調(diào)整，貨幣政策將盡可能的保持寬松。德拉吉還指出，若當(dāng)前的政策路徑不足以實現(xiàn)目標(biāo)，將采取必要措施來提升通脹，并強調(diào)調(diào)整資產(chǎn)購買計劃和存款利率是可能的工具。德拉吉此番言論是歐央行迄今為止對12月3日會議上或推出新刺激措施發(fā)出的最強烈暗示，短期內(nèi)歐元可能放棄反彈修正的勇氣。日內(nèi)關(guān)注法國/德國/歐元區(qū)制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI初值以及歐洲央行官員魏德曼、康斯坦西奧講話。

技術(shù)面，匯價短暫修正后重啟跌勢，延續(xù)了10月中旬以來的跌勢，下行的短期均線打壓明顯，存在進一步下行風(fēng)險。

關(guān)鍵阻力：1.0670/1.0700/1.0750

關(guān)鍵支持：1.0570/1.0530/1.0500

今日建議：

小時圖在1.0760附近收錄流星線后持續(xù)走低，隨機指標(biāo)在超賣區(qū)域繼續(xù)向下，暗示進一步下行需求;4小時圖短暫上探MA50均線阻力后接力走低，上周低點1.0616面臨下破風(fēng)險。日內(nèi)操作上建議1.0670附近做空或有效下破1.0616后跟進，目標(biāo)看向1.0570，進一步1.0530。

英鎊/美元

上周五歐系貨幣可謂相互比慘，英鎊/美元大跌約100點至1.52關(guān)口下方，主要受英國不佳數(shù)據(jù)以及歐元走軟的拖累。數(shù)據(jù)顯示，英國10月公共部門收支短差(PSCNR)錄得赤字39.9億英鎊，創(chuàng)2009年同期以來最高水平，而9月為盈余179億英鎊;而公共部門凈借款也超預(yù)期錄得74.7億英鎊。英國財政大臣奧斯本將于本周三發(fā)布秋季聲明及開支審查報告，此次不佳數(shù)據(jù)為聲明定下了陰郁的基調(diào)，或澆滅奧斯本顯著軟化緊縮計劃的殘存希望。日內(nèi)英國消息面缺乏，關(guān)注歐元和美元走勢。

技術(shù)面，日圖反彈在1.53關(guān)口遇阻而回落并跌破短期上行趨勢線，隨機指標(biāo)暗示存在繼續(xù)下行風(fēng)險。

關(guān)鍵阻力：1.5230/1.5260/1.5300

關(guān)鍵支持：1.5130/1.5100/1.5080

今日建議：

小時圖持續(xù)下行，面臨下行的短期均線打壓;4小時跌至短期上行趨勢線下方，關(guān)注1.5160一線支持，跌破后或加速下行。日內(nèi)操作上建議1.5230一線做空，或下破1.5160后跟進，目標(biāo)先看1.5130，進一步1.5100。

美元/瑞郎

美元/瑞郎持續(xù)上漲，逼近1.02整數(shù)關(guān)，因受到歐元走軟及瑞士央行再度對瑞郎匯率進行口頭打壓。該行行長喬丹上周五講話稱，目前瑞郎被高估，但將會隨著時間的推移而得到修正，并透露瑞士央行希望削減瑞郎。早在本月初，喬丹也曾發(fā)表類言論，稱瑞士央行將依靠負利率和干預(yù)意愿來壓低匯率。周三亞市早盤，美元/瑞郎維持1.02關(guān)口下方窄幅整理，但未來進一步上漲仍可期。日內(nèi)關(guān)注瑞士10月M3貨幣供應(yīng)。

技術(shù)面，日圖目前暫陷整理，但整體升勢依舊強勁，均線系統(tǒng)呈多頭排列，短線或推動匯價上探上周高點1.0218，突破后有望指向年初高點1.0240附近。

關(guān)鍵阻力：1.0220/1.0240/1.0300

關(guān)鍵支持：1.0160/1.0130/1.0100

今日建議：

小時圖受MA100支持重啟升勢，初步阻力指向1.0218;4小時圖上行勢頭維持完好，存在進一步上行動力。日內(nèi)操作上建議1.0160附近做多，上破1.0220后跟進指向1.0240，進一步1.03整數(shù)關(guān)。

澳元/美元

就在歐系貨幣紛紛走軟惺惺相惜之際，上周五澳元卻風(fēng)生水起，兌美元升至0.72整數(shù)關(guān)上方，因受到中國央行宣布下調(diào)分支行常備借貸便利利率的提振。中國央行此舉有助于支持地方經(jīng)濟，與中國經(jīng)濟關(guān)系密切的澳洲經(jīng)濟也潛在有望從中獲益。日內(nèi)澳洲經(jīng)濟數(shù)據(jù)亦缺乏，投資者關(guān)注美元走勢。

技術(shù)面，日圖持續(xù)反彈后動能有所放緩，隨機指標(biāo)自超買區(qū)域發(fā)出回落信號，需警惕回落風(fēng)險。

關(guān)鍵阻力：0.7240/0.7280/0.7320

關(guān)鍵支持：0.7150/0.7130/0.7100

今日建議：

小時圖上探三周高點0.7250附近后缺乏跟進快速回落，4小時圖總體維持震蕩上行，但目前面臨回調(diào)需求。日內(nèi)操作上建議0.7240一線做空，止損設(shè)于0.7280之上，目標(biāo)先看0.7150，進一步0.7130。

美元/加元

上周五國際原油價格忽視美國石油鉆井平臺減少的影響維持弱勢，且加拿大9月零售銷售表現(xiàn)不佳，拖累加元走軟，美元/加元小幅震蕩走高至1.3350附近。當(dāng)日公布的加拿大10月通脹數(shù)據(jù)符合預(yù)期，CPI和核心CPI年率分別錄得1.0%、2.1%;但9月零售銷售月率下跌0.5%，不及預(yù)期的增長0.2%，主要因燃料價格走低和汽車銷售放緩?fù)侠邸Ｔ诿缆?lián)儲準(zhǔn)備加息之際，加拿大央行并不介意采取寬松貨幣政策，這令美元/加元在近期內(nèi)面臨進一步上漲壓力。日內(nèi)關(guān)注油價及美元走勢。

技術(shù)面，日圖正測試近期整理區(qū)間頂部1.3370阻力，有效上破后或打開進一步上行大門。

關(guān)鍵阻力：1.3430/1.3460/1.3500

關(guān)鍵支持：1.3340/1.3310/1.3280

今日建議：

小時圖短期升勢維持完好，當(dāng)前上行勢頭強勁;4小時圖升勢明顯，若能持穩(wěn)于1.3370上方，則有望進一步上行。日內(nèi)操作上建議1.3340一線做多，止損設(shè)于1.3310之下，目標(biāo)先看1.3430，進一步1.3460。