興業(yè)投資：歐元久病難醫(yī) 德拉基或成救星?

2016年10月20日

歐元/美元

周三歐元/美元沖高回落，依舊收于近三個(gè)月低位，收盤(pán)報(bào)1.0973。美元指數(shù)在升至七個(gè)月高位后，其漲勢(shì)出現(xiàn)停滯的狀態(tài)。隔夜美國(guó)房市的數(shù)據(jù)表現(xiàn)不是很好，限制了美元的漲幅。美國(guó)9月新屋開(kāi)工月率下降9%至104.7萬(wàn)，為連續(xù)第二個(gè)月下滑，錄得2015年3月以來(lái)的最低水平。但9月?tīng)I(yíng)建許可月率大增6.3%至122.5萬(wàn)，創(chuàng)去年11月以來(lái)的最高水平。由于加息預(yù)期基本被市場(chǎng)消化，如果沒(méi)有極其靚麗的數(shù)據(jù)來(lái)催化的話，美元可能將在98關(guān)口附近震蕩。歐元區(qū)方面，其不及預(yù)期的建筑業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)歐元也造成負(fù)面影響。今日市場(chǎng)聚焦歐央行利率決議，預(yù)計(jì)歐央行將維持利率不變，但有可能透露有關(guān)未來(lái)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模的相關(guān)信息。如果德拉基言論偏鷹派的話，將拯救已逼近英國(guó)脫歐公投后低點(diǎn)的歐元;如果偏鴿的話，歐元可能會(huì)繼續(xù)淪陷。

日?qǐng)D已連跌兩日，面臨進(jìn)一步下跌風(fēng)險(xiǎn)。4小時(shí)圖匯價(jià)仍無(wú)法反彈至看跌的20SMA上方。RSI徘徊于超賣水平，動(dòng)能指標(biāo)缺乏方向，位于100下方。如果跌破7月底部和短期支持1.0950，匯價(jià)將跌至1.0910，如破將加速跌向1.0860。1小時(shí)圖1.10關(guān)口上方略微震蕩后延續(xù)此前震蕩下挫的走勢(shì)。

支撐位：1.0950/1.0910/1.0860

阻力位：1.1020/1.1055/1.1100

英鎊/美元

英鎊/美元在歐洲盤(pán)中受良好的就業(yè)數(shù)據(jù)支撐而反彈至當(dāng)日最高1.2328，美國(guó)9月失業(yè)率略微上升至2.3%，但失業(yè)金申請(qǐng)人數(shù)僅增加0.07萬(wàn)，預(yù)期為增加0.32萬(wàn)。三個(gè)月ILO失業(yè)率持穩(wěn)于4.9%，三個(gè)月平均工資年率好于預(yù)期。雖然英國(guó)就業(yè)市場(chǎng)穩(wěn)健，但薪資增長(zhǎng)緩慢，且通脹走高，令投資者的擔(dān)憂上升，隨后英鎊/美元震蕩回落至當(dāng)日低點(diǎn)1.2253，收錄十字星陰線，收盤(pán)報(bào)1.2292。今日需重點(diǎn)關(guān)注零售銷售等數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)9月零售銷售月率和年率將分別增長(zhǎng)0.3%和4.8%;核心零售銷售月率和年率將分別增長(zhǎng)0.2%和4.4%。

技術(shù)上，日?qǐng)D匯價(jià)自強(qiáng)勁阻力回撤。4小時(shí)圖匯價(jià)在過(guò)去數(shù)日多次自1.2320/30回撤。指標(biāo)自超買(mǎi)水平附近走低，但仍位于正區(qū)域。匯價(jià)位于溫和看漲的20SMA上方，目前在1.2230構(gòu)成支持，如破將跌向底部1.21區(qū)域。1小時(shí)圖維持在1.2260一線上方窄幅震蕩。

支撐位：1.2230/1.2180/1.2130

阻力位：1.2290/1.2330/1.2375

美元/日元

美元/日元連續(xù)第三日走軟，最低下探103.15，創(chuàng)近十日低位，收于103.38，主要受到三方面的影響。第一，日本經(jīng)濟(jì)溫和增長(zhǎng)，給日元提供支持;第二，美元漲幅受限;第三，美元/日元多次嘗試上破104關(guān)口失敗，空頭反攻，拖累匯價(jià)下行。此前日央行發(fā)布的報(bào)告顯示，日央行維持九個(gè)地區(qū)中六個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)評(píng)估不變，調(diào)降日本一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)評(píng)估，并上調(diào)其余兩個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)評(píng)估，經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇。日央行行長(zhǎng)黑田東彥在與地區(qū)分行經(jīng)理舉行的季度會(huì)議上發(fā)言指出，日本經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)溫和擴(kuò)張趨勢(shì)。但目前日央行依舊認(rèn)為日元強(qiáng)勢(shì)，謹(jǐn)防日央行會(huì)在必要時(shí)刻出手干預(yù)。今日在關(guān)注美國(guó)成屋銷售/初請(qǐng)和續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)的同時(shí)，還需關(guān)注歐央行利率決議，決議對(duì)歐元的影響可能影響到日元的走勢(shì)。

日?qǐng)D有進(jìn)一步下跌風(fēng)險(xiǎn)，不過(guò)目前匯價(jià)守住100DMA(目前位于102.60)上方，跌勢(shì)有限。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)為持平，遠(yuǎn)低于中線，市場(chǎng)似乎進(jìn)入觀望模式，100SMA維持強(qiáng)烈的上行斜度，位于現(xiàn)價(jià)下方，目前位于10.295，構(gòu)成短期支持。1小時(shí)圖匯價(jià)跌破日土自10月10日低點(diǎn)以來(lái)的上行趨勢(shì)線后加速下跌，目前遠(yuǎn)低于100和200SMA。技術(shù)指標(biāo)有限反彈后轉(zhuǎn)跌，支持進(jìn)一步下跌。

支撐位：102.95/102.60/102.30

阻力位：103.75/104.10/104.40

美元/加元

隔夜加央行利率決議造成了美元/加元的劇烈震蕩，加央行一如預(yù)期維持0.5%的利率不變，自去年7月以來(lái)利率就一直維持在該水平。決議公布之后，美元/加元猛烈下挫至日內(nèi)最低1.3010，但是由于加央行下調(diào)了GDP增長(zhǎng)預(yù)估，稱通脹仍面臨下行壓力，經(jīng)濟(jì)中的閑置依舊存在，加央行將2016年GDP平均增長(zhǎng)預(yù)期從1.3%下調(diào)至1.1%，2017年預(yù)估從2.2%下調(diào)至2.0%。美元/加元隨后迅速飆漲，收復(fù)此前跌幅，并進(jìn)一步反彈至1.31關(guān)口上方成功實(shí)現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)，錄得小幅高收。當(dāng)日最高和最低點(diǎn)相差近140點(diǎn)的波幅。央行行長(zhǎng)波洛茲在講話中也顯示出對(duì)加拿大未來(lái)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂。今日加拿大方面無(wú)數(shù)據(jù)，關(guān)注美元和國(guó)際油價(jià)走勢(shì)。

日?qǐng)D受200日均線的支撐而反彈，下影線較長(zhǎng)，表明支持較強(qiáng)，有望升至20日均線上方。4小時(shí)圖受震蕩區(qū)間的底部1.3050一線支撐而走高，或進(jìn)一步反彈。小時(shí)圖探底回升，維穩(wěn)于1.31一線上方將仍有反彈的機(jī)會(huì)。

支撐位：1.3050/1.3000/1.2950

阻力位：1.3180/1.3250/1.3300