風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資決策是建立在極為科學(xué)及周密的調(diào)查和研究的基礎(chǔ)之上的，一般是基于以下三個(gè)基本準(zhǔn)則：

1. 評(píng)估市場(chǎng)需求

一個(gè)成功的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)必須要有一個(gè)好的技術(shù)，所以有經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一定會(huì)從技術(shù)的角度來(lái)評(píng)估新的技術(shù)。市場(chǎng)是否能接受、進(jìn)入市場(chǎng)是否及時(shí)、采用該技術(shù)之后的新產(chǎn)品是否可靠等這些都是更為重要的因素。

因此國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)首先會(huì)從市場(chǎng)的角度來(lái)評(píng)估技術(shù)，比如技術(shù)、產(chǎn)品的市場(chǎng)需求會(huì)如何發(fā)展? 新產(chǎn)品如何打入市場(chǎng)?

其次，國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)會(huì)從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度來(lái)評(píng)估。企業(yè)的產(chǎn)品最好是市場(chǎng)上獨(dú)一無(wú)二或遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)勝于其他同類(lèi)產(chǎn)品的產(chǎn)品。通常風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)感興趣的都是些有申請(qǐng)專(zhuān)利潛質(zhì)或是已申請(qǐng)了專(zhuān)利的產(chǎn)品。

更為重要的是，是否有一支能把技術(shù)變?yōu)楫a(chǎn)品的有經(jīng)驗(yàn)管理隊(duì)伍，因?yàn)橹挥兴麄儾拍鼙ＷC產(chǎn)品及時(shí)進(jìn)入市場(chǎng)。因此，國(guó)際投資機(jī)構(gòu)期望的管理隊(duì)伍是由一批具有高度成就欲的人所組成，他們都是各自領(lǐng)域內(nèi)的專(zhuān)家高手，如工程、市場(chǎng)、銷(xiāo)售和研究開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域。

2. 核算投資成本

既然風(fēng)險(xiǎn)投資的成功率不高，投資公司就需要極為謹(jǐn)慎地計(jì)算為發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)所需的成本。計(jì)算企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算，常常是要計(jì)劃預(yù)算至三、五年或八年甚至更長(zhǎng)，需要估算一個(gè)新起步的公司由虧損轉(zhuǎn)盈利所需的總資本，還需要知道這個(gè)公司大概要花多少年時(shí)間才可轉(zhuǎn)虧轉(zhuǎn)盈，評(píng)估至10年后的公司收入和利潤(rùn)，從而研判他們投資收益的目標(biāo)是否能夠達(dá)到。

3. 有把握地回收投資

國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)真正感興趣的并不是控制他們所投資的公司，而是要把投資資本及大部分的收益回饋給原始投資者。在所投公司成功之后，投資機(jī)構(gòu)便要開(kāi)始尋找將資本變?yōu)楝F(xiàn)金的各種可能。途徑一般有三條：

股票上市；

股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)?

公司清理。

風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)會(huì)研判最佳轉(zhuǎn)出方式的可行性和困難性，如果他們對(duì)轉(zhuǎn)出的方式毫無(wú)把握，他們是不會(huì)輕易做出投資決定的。

申請(qǐng)國(guó)際金融公司投資合作或融資的先決條件：

· 國(guó)有股權(quán)小于50%的非國(guó)有企業(yè)，或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營(yíng)股份公司、三資企業(yè)

· 企業(yè)總資產(chǎn)在一億五千萬(wàn)元人民幣以上，項(xiàng)目的總投資規(guī)模在八千萬(wàn)元人民幣以上 · 企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)集中，在行業(yè)中居領(lǐng)先地位

· 企業(yè)有長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略，愿意采用明晰的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度

項(xiàng)目建議書(shū)B(niǎo)usiness Plan應(yīng)包含下列基本資料：

1.項(xiàng)目概況

2.發(fā)起人，管理層和技術(shù)援助

· 公司的歷史,發(fā)起人的主業(yè)及財(cái)務(wù)情況

· 建議的管理結(jié)構(gòu)，管理層名單及履歷

· 有關(guān)技術(shù)安排和其他外來(lái)援助（管理、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)和財(cái)務(wù)等方面）的情況

3. 市場(chǎng)與銷(xiāo)售

· 基本的目標(biāo)市場(chǎng)：本地,國(guó)內(nèi),地區(qū)或出口

· 擬建企業(yè)的預(yù)期產(chǎn)量、單價(jià)、銷(xiāo)售目標(biāo)和市場(chǎng)份額

· 產(chǎn)品的潛在客戶(hù)及分銷(xiāo)渠道

· 目前同類(lèi)產(chǎn)品的市場(chǎng)來(lái)源。未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)和由替代產(chǎn)品滿(mǎn)足市場(chǎng)需求的可能性。

· 影響到產(chǎn)品的關(guān)稅保護(hù)和進(jìn)口限制

· 決定市場(chǎng)潛力的關(guān)鍵因素

4. 技術(shù)可行性,人力,原材料來(lái)源和環(huán)境

· 生產(chǎn)過(guò)程簡(jiǎn)介

· 關(guān)于技術(shù)復(fù)雜度，對(duì)技術(shù)決竅和特別技能的要求

· 設(shè)備的可能供給人

· 人力和基礎(chǔ)設(shè)施(運(yùn)輸/通訊/電力和水等)

· 詳細(xì)的項(xiàng)目運(yùn)行成本和主要開(kāi)支類(lèi)別

· 原材料的來(lái)源、成本、質(zhì)量和與相關(guān)產(chǎn)業(yè)的關(guān)系

· 所需原材料的進(jìn)口限制

· 項(xiàng)目選址與原材料供應(yīng)、市場(chǎng)、基礎(chǔ)設(shè)施和勞動(dòng)力的關(guān)系

· 擬建項(xiàng)目規(guī)模與現(xiàn)有同類(lèi)企業(yè)規(guī)模的比較

5. 潛在的環(huán)境問(wèn)題及解決方案投資要求，項(xiàng)目融資與回報(bào)：

· 預(yù)計(jì)項(xiàng)目總成本，詳細(xì)說(shuō)明土地、建筑、設(shè)備和運(yùn)營(yíng)資金，說(shuō)明外匯比例

· 項(xiàng)目的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)計(jì)劃，說(shuō)明來(lái)源及股權(quán)及債務(wù)融資的條件

· 預(yù)期財(cái)務(wù)情況，盈利及投資回報(bào)

· 影響利潤(rùn)的關(guān)鍵因素

6. 政府支持與管理

· 項(xiàng)目與政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展與投資計(jì)劃的關(guān)系

· 項(xiàng)目所能獲得的政府鼓勵(lì)與支持

· 項(xiàng)目對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)

· 政府對(duì)外匯管制、資本投入和收回的條件簡(jiǎn)介

7. 預(yù)期項(xiàng)目的籌備與完成時(shí)間表

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