鳳金理財：金價反彈動能積聚，EIA料再掀油市風雨

　　

　　周三亞早盤金價繼續徘徊在1275美元/盎司附近。昨日黃金強勢上漲，美盤中最高上探至1276.3美元/盎司，短線出現強力拉升；因印度節禮日的到來實物黃金需求強勁，本月末的財神節Dhanteras和排燈節是印度最重要的兩個節日，黃金通常作為禮物饋贈。日內公布的美國10月諮商會消費者信心指數顯示，消費者信心在10月有所下降，對當前的商業環境和就業市場的評估略顯消極，這對黃金形成一定的利好。原油方面，市場對于產油國減產仍然存有較大的疑問，而最新公布的API原油庫存意外大增，施壓油價跌至接近兩周低位。周三投資者仍需關注美國經濟數據的表現。

　　

　　黃金周二的上漲主要仍是由印度實物黃金需求推動，同時也受美國數據不佳美元沖高回落的影響。有分析師稱因買盤推動，黃金在印度市場略有升水，這是個積極信號，此前黃金在印度一直是折價銷售。據世界黃金協會WGC的統計，印度一年中第四季度的黃金銷量能達到一年中的三分之一，因婚禮季節及重要節日都在當季，人們愿意在這個時候購買黃金。印度三分之二的黃金需求來自農村，今年因雨水充足，農戶收成較好，黃金購買將趨旺盛。然而，今年上半年印度黃金需求比同期下降了30%至247.4噸，為2009年以來最低。WCG也將今年印度的黃金需求下調至750-850噸，去年為864.3噸。因此，當前的印度黃金需求對金價上漲能支撐多久仍是疑問。

　　

　　眼下市場已經逐步將焦點轉向下周舉行的美聯儲11月貨幣政策會議，盡管本次會議多數可能繼續按兵不動，但美聯儲可能會用一種方法喚醒市場。CME根據美國聯邦基金期貨交易制作的“美聯儲觀察工具”顯示，市場預計今年11月美聯儲會議加息的概率僅為9.3%，而計入各種加息幅度預期在內，今年12月美聯儲加息的概率高達78.5%。近期，包括鴿派紐約聯儲主席杜德利(WilliamDudley)在內的美聯儲官員已經暗示12月有加息可能。值得指出的是，杜德利是美聯儲主席耶倫的親密盟友。一些市場人士認為，美聯儲將在下周三發布的聲明中直言不諱，就像去年10月晚些時候在會后聲明加入可能的加息時機一樣。美聯儲當時表示，在適當條件下，“下一次會議”可能會加息。其他市場人士則認為，鑒于美聯儲會議過后六天美國將舉行大選，如市場做出廣泛反應，其可能會令前景生變，美聯儲官員恐不會希望改變現狀。

　　

　　現貨黃金昨天上漲1%突破1270美元關口，在1260附近盤整了將近半個月之后終于在周二提前重拾漲幅。雖然美元一路強勢上攻突破99.0關口，但美盤公布的美國數據不佳導致美元迅速從7個月高位回落，黃金多頭買盤入場，印度節禮季到來以及人民幣下跌刺激實物黃金需求強勁上升，金價反彈至三周新高。昨天全球最大黃金ETF，SPDRGOLDTRUST持倉恢復上漲，較上日增加3.27噸，當前持倉量為956.83噸，這表明機構投資者開始增持。從黃金技術面來看，日線上金價已然有頂穿布林帶中軌壓力繼續上行跡象，上方空間打開，阻力位繼續參考MA30均線1288附近，站穩1288之后下一個上行近期突破目標將是1300美元。下方支撐則關注MA5的1270附近和MA10的1265附近，其附圖STO指標高位二次金叉，或預示金價將繼續上行，4小時也有明顯的企穩1270跡象，雖然STO進入超買，但是死叉后的回落幅度可能比較有限。日內做單上需要關注的消息面并不多，鳳金預計美盤PMI數據和原油庫存會有一點指引，亞歐盤關注1270的回踩支撐，上方關注1288附近的阻力空單。日內黃金操作上筆者鳳金理財建議可以低多為主。

　　

　　現貨黃金部分操作建議：

　　

　　1、下方1268-1270附近做多，止損放在1265下方，目標依次上看1278-80-85；

　　

　　產油國減產難以定論施壓油價。有分析師表示，產油國對石油輸出國組織(OPEC)減產計劃爭吵不休進一步令市場承壓，特別是伊拉克對計劃有抵觸，且10月產量增加。周一伊拉克油長盧艾比稱，希望允許該國不參與OPEC減產行動，因其需要更多資金來抗擊伊斯蘭國武裝份子。分析稱，伊拉克的表態可在歐佩克產油國中引發多米諾效應，對減產協議非常不利。周二俄羅斯駐OPEC特使VladimirVoronkov在回答有關OPEC減產共識的問題時表示，俄羅斯反對削減石油產量，這對俄羅斯來說不是一個選項，將產量凍結在目前水平對俄羅斯來說是一個更可取的選擇。

　　

　　API原油庫存意外大增施壓油價。美國石油協會(API)周二稱，上周美國原油庫存增加，因進口上升，汽油庫存增加，餾分油庫存減少。API公布的數據顯示，上周美國原油庫存增加480萬桶，至4.719億桶，分析師預估為增加80萬桶。API數據還顯示，上周美國汽油庫存增加170萬桶，預計減少130萬桶；上周精煉油庫存減少94萬桶，分析師預期為減少136萬桶。庫欣原油庫存減少230萬桶。此外，API數據還顯示，上周煉廠日加工量上升6萬桶，上周原油日進口量增加45.2萬桶，至750萬桶。此外，投資者密切關注美國能源資料協會(EIA)將周三公布官方庫存數據。

　　

　　原油周一在試探50關口之后周二繼續擴大跌幅，周三凌晨的API原油庫存意外大增近480萬桶施壓油價，寧貴瀝青連損4900-4800關口。目前原油大幅低開之后盤整在49.3附近，開盤雖然顯示在MA22均線附近，但是暫時難辨別其支撐強弱，鳳金建議下移關注支撐到布林帶中軌線的48.9附近，相對目前開盤價要可靠一些，上方則需要關注缺口位置50附近的小壓力，穩一點的壓力位依舊需要關注上移，MA10均線50.4附近。今日重點關注美盤EIA庫存數據，由于上周數值偏差過大為-524.7，這周市場預期為80，鳳金預計較難達到預期，從而小幅提振油價，亞歐盤關注瀝青日線中軌48.9美元的得失，破位可追空，若跌不下去可以布局多單。

　　

　　原油部分操作建議：

　　

　　1、下方48.8-49一線做多，止損放在48.5下方，目標上看49.8-50一線；

　　

　　2、上方50-50.2一線做空，止損放在50.5上方，目標下看49.5-49.3一線

　　

　　鳳金理財

　　

　　2016.10.26