興業(yè)投資：美聯(lián)儲鷹派難救美元 聚焦英央行決議

2016年11月3日

歐元/美元

隔夜美聯(lián)儲利率決議一如預(yù)期，將利率維持在0.25%-0.5%不變。不過本次的政策聲明較鷹派，強調(diào)了通脹逐漸走高，加息的可能性進一步上升。可聲明對美元的提振有限。隨著美國大選即將來臨，市場焦點依舊放在該事件上，周二出爐的民調(diào)顯示，特朗普的支持率領(lǐng)先希拉里1-2個百分點。投資者擔(dān)心特朗普當(dāng)選美國總統(tǒng)，紛紛拋售美元，轉(zhuǎn)向避險資產(chǎn)。同時，隔夜美國公布的小非農(nóng)10月ADP就業(yè)人數(shù)僅增加14.7萬，不及預(yù)期的16.5萬，導(dǎo)致美元指數(shù)周三延續(xù)回調(diào)走勢，最低下探97關(guān)口附近，收于97.39。市場濃厚的避險情緒以及美元下挫推動歐元不斷回暖，最高上探三周高位1.1122，略收于1.11關(guān)口下方。另外，周三歐元區(qū)公布的數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好也支持歐元，歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI終值創(chuàng)2014年1月以來的最高53.5;德國10月制造業(yè)PMI終值創(chuàng)三年新高55，PMI各項數(shù)據(jù)顯示出增長加速，令人滿意。且德國10月失業(yè)率也大幅減少1.3萬，失業(yè)率為6%，創(chuàng)記錄低點。今日可關(guān)注歐元區(qū)9月失業(yè)率和美國上周初請/續(xù)請失業(yè)金人數(shù)等。

日圖自日高回撤，但守住1.1100附近，修正超買，而非美元風(fēng)向改變。4小時圖匯價自近期跌勢1.1278-1.0850的61.8%回檔位回撤，技術(shù)指標(biāo)溫和回撤，位于極度超買區(qū)域。20SMA維持強烈的看漲斜度，走高至1.1010附近，38.2%回檔位也位于該位附近，匯價位于200SMA上方，暗示下跌有限。1小時圖從1.0960一線以來的上行走勢保持完好。

支撐位：1.1060/1.1010/1.0950

阻力位：1.1090/1.1120/1.1160

英鎊/美元

受益于美元指數(shù)的持續(xù)走軟，英鎊/美元也不點走高，并成功升至近期整理區(qū)間頂部1.23一線，最高觸及1.2353，刷新半個月高位。周三英國公布10月建筑業(yè)PMI錄得52.6，好于預(yù)期的51.8，也利好英鎊。今日重點關(guān)注英央行11月利率決議，預(yù)計英央行將按兵不動。屆時還將公布會議紀(jì)要以及季度通脹報告，通脹報告將是投資者關(guān)注的重點，可通過了解英國滯漲風(fēng)險水平將如何影響英國央行的政策前景。法國農(nóng)業(yè)信貸預(yù)計英央行將上修通脹預(yù)期，因退歐公投以來英國經(jīng)濟表現(xiàn)良好。此外，英國央行可能也會向市場傳達(dá)“如果有必要，我們?nèi)杂心芰Σ��?zhǔn)備再次寬松”的觀點。如果結(jié)果如預(yù)期的話，英鎊可能會在1.23關(guān)口上方擴大漲幅。

技術(shù)上，日圖若能企穩(wěn)于短期整理區(qū)間上方將有進一步上行的動能。4小時圖匯價自區(qū)間頂部回撤，但守住溫和看漲的20SMA上方，技術(shù)指標(biāo)自超買轉(zhuǎn)跌，但仍位于中線上方，表明下修有限。目前若跌破1.2230將加劇下跌動能。1小時圖從1.2120一線以來的震蕩上行走勢保持完好。

支撐位：1.2275/1.2230/1.2190

阻力位：1.2335/1.2380/1.2410

美元/日元

在距離美國大選不到一周的時間里，希拉里深陷“郵件門”，導(dǎo)致選民支持率大幅下降，特朗普反超，美國總統(tǒng)到底會花落誰家充滿了懸疑，推升了強烈的避險情緒，避險貨幣日元受到青睞，連續(xù)第二日大幅反彈，導(dǎo)致美元/日元最低下探103關(guān)口，創(chuàng)一個月低位，收于103.37。今日日本因文化節(jié)而休市，日元的走勢基本將跟隨美元或市場情緒變動。日內(nèi)繼續(xù)關(guān)注有關(guān)美國大選的新動態(tài)以及晚間美國數(shù)據(jù)。

日圖短期美元/日元技術(shù)面顯示匯價自上述低位反彈，處在均線遠(yuǎn)下方，維持在 104.40/60 區(qū)域附近。技術(shù)指標(biāo)整理極度超賣指標(biāo)，維持在消極區(qū)域，遠(yuǎn)不能表明匯價將見底。4小時圖顯示匯價自200小時均線反彈，處在 100 SMA 下方，后者處在 104.20 附近，若匯價突破該水平，則匯價向下整理的趨勢不成立，技術(shù)指標(biāo)失去看跌動能，但維持在超賣區(qū)域內(nèi)。1小時圖顯示匯價有望延續(xù)下行，并跌破103關(guān)口。

支撐位：103.10/102.85/102.50

阻力位：103.70/104.20/104.60

美元/加元

美元下跌，對加元有一定提振作用，但是國際油價因原油庫存激增而持續(xù)大幅下挫3%。正反兩方力量的博弈導(dǎo)致美元/加元在震蕩中收錄十字星陽線，略收于1.34關(guān)口下方，維持在反彈高位整理。周三美國能源署EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，美國上周原油庫存猛增1442萬桶，預(yù)期為增加100萬桶。原油庫存大幅增加，OPEC減產(chǎn)方面又存疑，油價走勢又陷滑坡，將對加元不利。另外，隔夜智庫加拿大會議協(xié)會公布一份報告指出，加拿大人在10月的消費者信心指數(shù)創(chuàng)下1月以來最低水平。目前的消費者信心指數(shù)基本上與年初原油跌至30美元/桶時的情況差不多。該消息也拖累加元。今日關(guān)注美國一系列數(shù)據(jù)對美元的影響以及國際油價的走勢。

日圖維持在七個多月反彈高位震蕩，短期可能將維持整理。4小時圖暫時受到MA50的支持，但上方1.3425一線的阻力較強，可能將限制匯價反彈的空間。小時圖有望在1.3357-1.3425區(qū)間震蕩。

支撐位：1.3300/1.3250/1.3200

阻力位：1.3400/1.3450/1.3500