興業投資：商品市場遭拋售 金銀受拖累暴跌

2016年11月14日

黃金

上周五國際現貨黃金暴跌逾43美金，最低下探五個多月低位1219.05，跌幅為3%，收盤報1227.45美元/盎司。上周國際現貨黃金錄得2013年6月以來的最差周度表現。黃金連續第二日重挫主要受到商品市場普遍遭拋售的拖累、美國公債收益率大漲以及美聯儲加息預期升溫對黃金構成重擊。上周五美聯儲副主席費希爾在講話中表示，美國經濟增長前景看來足夠強勁，美聯儲可以進一步加息。另外，當日美國公布的11月密歇根大學消費者信心指數初值錄得91.6，好預期的87.9，也支持美元指數繼續走強，攀至99關口上方，為連續第五日上漲。今日亞市早盤，美元指數跳空高開，最高上探99.64，導致黃金進一步擴大跌幅至1218.60，預計金價或將繼續下挫。今日美國方面無數據，可關注歐元區工業生產等數據的表現。

技術面顯示金價下行動能強勁，技術指標大跌，接近超賣，金價繼續遠離均線。

關鍵阻力：1234.00/1241.00/1253.00

關鍵支持：1210.00/1199.00/1190.00

今日建議：

小時圖延續從1330一線以來的快速震蕩下挫走勢。4小時圖技術指標反彈，位于超賣區域，不足以支持繼續上行。20SMA跌破100和200SMA，但仍接近1270區域，跌破周五低點1,218.61，金價將跌至5月30日低位1,199.50。日內建議在1224一線做空，止損設于1230上方，先看1210，再看1199。

白銀

上周五因美元指數持續走高，且商品市場遭到猛烈拋售，銀價當天暴跌近7%，盤中最低觸及17.20美元的一個月低位。今日亞市早盤，美元指數早盤升至9個月高位，白銀進一步擴大跌幅逾1%，并刷新17.05，刷新5個月高位。本周包括美聯儲主席耶倫在內的多位美聯儲官員也將各自出席經濟活動，市場將密切關注其演講內容。另外，周二素有“恐怖數據”支撐的美國零售數據也將出爐,或將對白銀構成重要影響。

技術面，隔夜銀價斷崖式下跌，且強勢跌破17.60美元(50%回撤、200日均線)的關鍵支撐。指標上，MACD綠色動能柱初現，雙線水平粘合，KDJ指標向下，但中期風險轉下行。

關鍵阻力：18.80/19.50/20.00

關鍵支持：18.00/17.15/16.80

今日建議：

小時圖自18.60附近急跌至17.25一線，下行動能異常猛烈。4小時圖短期下行風險加劇，若跌破17美元整數關口，可能進一步擴大跌幅。日內建議在17.60一線輕倉做空，止損設于17.90上方，先看17.00，再看16.50。

銅

受商品市場的猛烈拋售，銅價在歐洲時段沖高回落，悉數回吐此前的漲幅，并進一步擴大跌幅，最低下探2.49，最終收于2.50，當日收錄一根上影線較長的陰燭。周一亞市早盤，雖然美元指數跳空高開，但銅價止跌反彈至2.54。日內關注股市以及美元走勢。

技術面，銅價高位回落，長上影線暗示上方壓力沉重，銅價有望暫時于高位整理。

關鍵阻力：2.55/2.60/2.65

關鍵支持：2.45/2.40/2.35

今日建議：

小時圖短期上行走勢依舊保持較完好。4小時圖短期下修不影響 2.08一線以來的反彈走勢。日內建議在2.50一線輕倉做多，止損設于2.47下方，先看2.55，再看2.60。