興業投資：耶倫“鷹”氣逼人 美元牛氣沖天

2016年11月18日

歐元/美元

周四美聯儲主席耶倫的鷹派講話令12月加息的概率直逼100%，耶倫表示如果經濟數據持續顯示就業市場改善且通脹上升的話，美聯儲將很快加息。另外，當日公布的數據表現靚麗，美國10月CPI月率增長0.4%，創6個月高位;美國上周初請失業金人數減少1.9萬至23.5萬，刷新43年以來的低位;還有美國10月新屋開工錄得132.3萬，創9月以來的新高。年內加息預期幾乎板上釘釘，促使美元指數最高上探100.92，刷新十三年半高位，收于100.88。美元持續大幅反彈令歐元始終不能翻身。歐元/美元延續跌勢，重挫至1.07關口下方，最低下探1.0619。隔夜歐元區公布的CPI通脹數據參差不齊，10月CPI年率終值由0.4%升至0.5%;CPI月率由0.4%下滑至0.2%。今日北京時間6:15，歐洲央行行長德拉基將在歐洲銀行業大會發表講話。雖然歐央行短期內沒有寬松的傾向，但是美聯儲加息濃厚，且歐元區即將面臨的一些政治風險，可能還會令歐元下挫。

日圖有望錄得更低的頂部和底部，RSI繼續下跌，位于22附近，表明上修仍可能吸引賣盤。周四匯價可能上修，不過，突破1.08的幾率很低。4小時圖也看跌，匯價反彈受阻于看跌的20SMA，技術指標繼續走低，接近超賣水平。短期支持位于1.0640，如破將打開跌向2015年低位1.0460的大門。1小時圖延續從1.1275一線以來的震蕩下挫走勢。

支撐位：1.0600/1.0560/1.0505

阻力位：1.0700/1.0755/1.0800

英鎊/美元

美元指數強勢走高，逼近101大關，英鎊/美元受打壓持續回撤，不過相較于歐元的表現來講，英鎊的表現要很多，當日依舊持穩于1.24關口上方。而且，周四英國公布的零售銷售數據表現不俗，限制了英鎊的跌幅。數據顯示，英國10月零售銷售年率大幅增長7.6%，預期為5.3%，月率增長1.9%，預期為0.5%;核心零售銷售月率和年率分別增長2%和7.6%，預期為0.4%和5.4%。雖然在過去一個月，有關“硬脫歐”的擔憂在金融市場中彌漫，但英國民眾顯然對此并沒有太過擔憂，本次數據表明英國脫歐進程并未挫傷民眾的消費熱情，英國零售業穩健發展，料進一步緩解英國央行加碼寬松的壓力。不過如果美元持續上漲的話，英鎊短期仍有下行的風險。今日英國數據匱乏，可關注美國10月諮商會經濟領先指標和美聯儲多位官員的講話。

技術上，日圖匯價維持中性看法，方向不明。4小時圖匯價位于200EMA下方，該均仍持平，20SMA走低跌破200EMA，技術指標繼續徘徊于中線附近。匯價似乎正構筑第二個頭肩頂，不過必須升至1.2560，跌破1.2330確認形成，匯價將跌至1.20關口。1小時圖延續從1.2655一線以來的震蕩下行走勢。

支撐位：1.2375/1.2330/1.2290

阻力位：1.2470/1.2510/1.2550

美元/日元

隔夜日央行實施首次特別固定利率購債操作，以限制日本公債收益率上升。此外，美元連續大幅上行，推動美元/日元延續上周以來的升勢，最高觸及五個半月高位110.33，并守穩110關口。日央行首次實施新的“固定利率”措施來購買日本國債，不過在匯市方面看來，目前政策仍處于“疲軟收緊”狀態。因此分析師表示，這并不是拋售日元的主要理由。但仍強調如果全球債券持續拋售，美元/日元受日本國債收益率被設置頂部的影響將繼續攀升。同時，近期市場的風險偏好情緒保持穩定，預計日元可能仍有下滑的可能。今日關注市場情緒的變化以及美元的表現。

日圖近期上行動能較強烈，且短期均線系統多頭排列良好。4小時圖顯示技術指標朝北，處在看漲區域，相對強弱指標朝北，處在68附近，表明匯價仍望突破110.00，下一目標在5月30日高位111.44。1小時圖顯示匯價維持在高位附近，技術指標持平于積極區域，匯價上升緩慢但持穩，100SMA朝北，處在108.60附近。

支撐位：109.45/109.00/108.60

阻力位：110.60/111.00/111.80

美元/加元

美元/加元結束兩連跌，重新走強，收復1.35關口，最高觸及1.3536。美聯儲加息預期的概率接近百分百，而國際油價也因美元的大漲而下挫，對于本月底的OPEC會議，產油國雖然極力表示有望達成協議，但沒到結果公布的一天，還是具有不確定性。原油基本面較疲弱，油價的上行力度疲軟，預計加元的跌勢也難以得到進一步的緩和。今日重點關注加拿大CPI通脹數據的表現，預計加拿大10月CPI年率將有所改善，增長1.5%;核心CPI年率將持穩于1.8%。

日圖受20日均線的支撐延續上漲走勢，有望推動匯價繼續反彈。4小時圖先抑后揚，隨機指標暗示將進一步走高。小時圖1.34一線的強支撐令匯價快速拉升至1.3550，維持在1.35一線上方將不斷上行。

支撐位：1.3500/1.3450/1.3400

阻力位：1.3600/1.3650/1.3700