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歐銀決議前美元回落，減產存疑油價續跌

2016-12-8 10:23| 發布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 12月8日訊——周三(12月7日)在歐洲央行決議和美聯儲決議前市場炒作題材較少，美債和美指回落走軟，市場靜待周四的歐洲央行會議。原油方面，雖然EIA原油庫存數據降幅超預期，但市場更多關注的焦點還是減產協議的執行 ...

12月8日訊——周三(12月7日)在歐洲央行決議和美聯儲決議前市場炒作題材較少，美債和美指回落走軟，市場靜待周四的歐洲央行會議。原油方面，雖然EIA原油庫存數據降幅超預期，但市場更多關注的焦點還是減產協議的執行以及非OPEC國家的承諾，市場對減產協議存疑繼續施壓油價下跌2%。

歐銀決議前美元回落，減產存疑油價續跌

具體市場上，美指震蕩小幅回落，受美債收益率走低打壓，市場焦點轉向周四歐洲央行決議；金價從10個月低位回升，受美元回落支撐，市場等待周四歐洲央行和下周美聯儲會議；油價震蕩收跌2%，受市場對OPEC減產的疑慮打壓。

美指震蕩小幅回落，受美債收益率走低打壓，市場焦點轉向周四歐洲央行決議。

美指受到美債收益率走軟打壓。美元指數走軟，其中重要的因素就是美債收益率的走低，美國貨幣市場的收益率目前正在調整，在特朗普勝選之后，該收益率大幅曾大幅跳漲，目前市場對這樣的大幅漲勢進行修正。

BMO Capital Markets外匯策略部門全球主管Greg Anderson說，“今日美元全線下跌，至于美聯儲，大家預期美聯儲將會升息，且繼續對經濟保持很謹慎的基調。”

雖然美元回落的，但分析師仍然看好其中期前景。有分析師指出，目前美國的建設性前景仍然保持不變，支持美聯儲進一步收緊的預期。在特朗普總統較為寬松的財政政策預期支持下，美國貨幣市場的堅定勢頭料將繼續延續。另一方面，在可預見的未來，G10中央銀行其他國家的貨幣政策前景仍然處于較為穩定的寬松中，這加強了美元走強的情況。

下周美聯儲決議前市場謹慎。從周二開始美聯儲就進入了貨幣政策會議前的緘默期，意味著在12月13-14日貨幣政策會議之前不會有任何一位央行成員公開講話。目前市場普遍預計美聯儲在此次會議上加息。

交易商還預計，美聯儲高官對2017年前景展望的更新將會表明，該行未來緊縮貨幣政策的道路不會像市場預期的那樣‘陡峭’。

美元指數小時圖顯示
歐銀決議前美元回落，減產存疑油價續跌

市場關注歐洲央行決議。多數主要貨幣似乎在等候周四的歐洲央行(ECB)會議。東京IG證券資深外匯策略師Junichi Ishikawa說，“在周四的歐洲央行會議前，市場沒有太多的題材。歐洲央行會議仍是本周的關注焦點。”

消息人士表示，歐洲央行會把購債計劃延長至3月之后，且考慮就最終結束資產購買計劃發出正式信號。不過，根據多位歐洲央行資深消息人士的表態，歐洲央行的官員們在解決如何將購債計劃延長的方法上仍存在分歧。

法蘭克福DZ Bank匯率策略分析師Sonja Marten表示，“意大利公投之前，人們已抱持非常悲觀的看法，我認為過去五年的教訓是，就歐元而言，政治議題對匯價的影響不會持久。美聯儲將加息，歐洲央行可能延長購債計劃，而下一件大事將是縮減購債，加碼擴張舉措的勢頭整體減弱。因此繼續暗示愿意這么做的央行就會顯得比較突出。”

加拿大豐業銀行首席外匯策略師Shaun Osborne說，“我認為，歐洲央行不可能采取任何真正意義上的強硬立場，盡管經濟成長有所加速，但總的來看，通脹壓力和通脹預期基仍非常疲弱，歐洲央行的職責就是讓通脹壓力和通脹預期達到其目標。”

分析師表示，若歐洲央行真的表態將會縮減購買資產，那么歐元兌美元可能自過去一個月的4%跌勢反彈。

金價從10個月低位回升，受美元回落支撐，市場等待周四歐洲央行和下周美聯儲會議。金價周三上揚，從本周觸及的10個月低位反彈，在歐洲央行會議前美元下跌，美國下周升息的預期已經被消化。

現貨金上漲0.3%，至1,173.32美元，較周一觸及的10個月低位1,157美元上漲0.6%。現貨銀上漲2.6%，報每盎司17.14美元，盤中升至17.24美元的11月14日以來最高。

外匯市場很可能會帶動金價走勢。美元指數周三下跌0.1%，而周四歐洲央行將召開關鍵的政策會議。目前市場預計歐洲央行將在周四會議上延長量化寬松計劃，但是否會就最終結束該計劃發出正式信號仍不得而知。

11月，金價錄得逾三年最大月度跌幅。跌勢延續至12月，因美國升息的憂慮，風險情緒改善和美元走高等因素合力打壓金價。而此時，也正值主要消費國中國和印度的需求淡季。不夠，金價在1,172美元獲得強有力的支撐，此為12-7月升勢的技術回撤位。

DailyFX的外匯策略師Ilya Spivak說道，“在過去一個月時間里，市場一直都在消化美國總統大選的相關消息，且市場定價表明投資者預計美聯儲將在下周會議上加息，而在今天，金價暫停了下跌走勢，這可能會為價格反彈敞開大門。其推動力則可能來自于空頭的獲利回吐活動。”

現貨金價小時圖顯示
歐銀決議前美元回落，減產存疑油價續跌

CMC Markets的首席市場策略師Colin Cieszynski說道，“黃金交易最近以來的推動力主要來自于兩個因素：資本脫離防御性的安全避風港，政治風險已經有所緩和；以及由于受到美元匯率上漲的影響。這兩種趨勢在最近幾個星期時間里導致金價嚴重受挫，但現在看起來似乎已經變得精疲力盡，并開始發生逆轉。尤其是，美元匯率似乎已經見底，并正在開始回調。”

交易商預計，美聯儲高官對2017年前景展望的更新將會表明，該行未來緊縮貨幣政策的道路不會像市場預期的那樣‘陡峭’。

Think Markets首席市場分析師Naeem Aslam稱，“金價11月下跌8%，因預期美聯儲將在本月升息，我認為升息題材已基本被金價消化，當美聯儲升息時，金價不會有大的波動。”

Insignia Consultants的首席市場分析師Chintan Karnani說道，“由于美聯儲下周召開貨幣政策會議以前出現的空頭回補活動、金價并未跌穿每盎司1150美元。再加上世界黃金協會有關伊斯蘭教法的黃金投資標準的正面言論都是推動金價上漲的主要原因。”

本周早些時候，伊斯蘭金融機構會計和審計組織（AAOIFI）與世界黃金協會聯合宣布頒布了“伊斯蘭教法的黃金投資標準”。

GoldCore的創始人及執行董事Mark O'Byrne指出，“這項決定涉及到了全球最重要的黃金市場，這是一個預估價值高達2.4萬億美元的可投資市場，而且對伊斯蘭世界來說也是非常重要的。但是，這種標準可能還需要六個月時間才能真正開始影響到黃金的短期和中期價格。”

油價震蕩收跌2%，受市場對OPEC減產的疑慮打壓。油價周三走低，主要因市場對石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯的減產承諾，是否足以結束供應過剩狀況存疑。此外EIA原油庫存數據對市場的影響有限。雖然原油庫存降幅超預期，但汽油、精煉油庫存去大幅增加。

布倫特原油期貨收跌0.93美元，或1.7%，報每桶53.00美元。美國原油期貨收挫1.16美元，或2.3%，報每桶49.77美元。

市場對OPEC減產協議存疑施壓油價。OPEC上周就從明年1月起減產120萬桶/日達成協議，以緩解全球供應，并提振油價。此外OPEC還希望非OPEC產油國能參與進來，減產60萬桶/日。其中俄羅斯已經表態，將減產約30萬桶/日。

ClipperData的商品研究部董事Matt Smith表示，“目前市場關注主要產油國和OPEC，且越發懷疑非OPEC產油國是否會承諾減產60萬桶/日。”

尼日利亞油長周三表示，即便在本周末會議上，俄羅斯是唯一承諾減產的非OPEC產油國，OPEC也將執行其減產協議。

另外，尼日利亞周三表示，希望將1月石油產量從目前的190萬桶/日提升至210萬桶/日。而OPEC同意該國不參與減產。

有分析師稱，歐佩克上周達成的減產協議從長期來看對原油市場的影響將是有限的。在歐佩克成員國是否將遵守產量配額的問題上，市場懷疑情緒也正在增強。非歐佩克產油國承諾將減產60萬桶/日，但這種產量縮減將來自何處則仍有待觀察。

分析師指出，市場還擔心原油價格的上漲可能會促使美國頁巖油生產商提高產量。標準普爾全球普氏公司周三稱，在美國主要的頁巖油產區，原油價格的上漲可能會令產油商的利潤增長40%。

美國原油價格小時圖顯示
歐銀決議前美元回落，減產存疑油價續跌

EIA原油庫存數據對市場的影響有限。美國能源資料協會(EIA)稱，截至12月2日當周，美國原油庫存減少240萬桶，超過接受調查的分析師預估的減少124萬桶。

不過，EIA數據還顯示，上周美國原油期貨交割地庫欣的原油庫存猛增380萬桶，為2009年以來最大增幅。上周汽油庫存大增342萬桶，精煉油庫存大增250萬桶。

分析師稱，市場對EIA數據反應冷淡，部分因為數據與昨日晚些時候美國石油協會(API)發布的庫存報告類似。

知名金融博客零對沖評論指出，昨夜，美國API庫欣原油庫存錄得2008年以來最大增幅以及市場對歐佩克協定的懷疑使油價走低。今晚EIA原油庫存跌幅超預期；庫欣原油庫存錄得2008年以來最大漲幅的378萬桶，汽油庫存與精煉油庫存增幅均超預期，同時美國國內原油產量稍稍下降。

Tyche Capital Advisors的分析師John Macaluso指出，“原油庫存在每年這個時候出現下降是很自然的，因年底稅收影響會帶來庫存的縮減。就目前而言，原油價格很可能將窄幅波動，原因是市場參與者正在等待歐佩克（OPEC）成員國與非歐佩克產油國本周會議的相關消息。”

北京時間6點50分美元指數報100.22/24，現貨金價報1173.53美元/盎司，美國原油報49.82美元/桶

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