興業投資：非美哀鴻遍野 日元傷痕累累跌勢或未止

2016年12月16日

歐元/美元

周四歐元/美元繼續敗北創新低，在低位整理區間底部進一步擴大跌幅，最低觸及1.0365，當日略收于1.04一線上方。歐元持續重挫主要受到美元強勢的壓制。由于點陣圖顯示明年美聯儲將加息三次，升息步伐將加快的預期持續在市場發酵，加上當日美國公布的通脹等數據表現良好，具體顯示，美國11月CPI月率和年率都符合預期，分別為0.2%和1.7%，年率創兩年來的最大增幅，為連續四個月上升。上周初請失業金人數也好于預期，表明美國就業市場的強勁。12月Markit制造業PMI創2015年3月以來的最高。靚麗的數據為美元提供了強勁的推動力，美元創十四年新高。而歐元區當日公布的各國制造業PMI初值均好于預期，但服務業PMI初值弱于預期，對歐元的支撐也較有限。美元走強，歐元區的政治風險與日俱增。歐元可能還會有下跌的空間。今日重點關注歐元區11月CPI和核心CPI數據。

日圖收盤于1.0400附近，盡管極度超賣，在周末前仍可能創出新低。4小時圖技術指標削減跌勢，位于極度超賣區域，但沒有筑底跡象，20SMA開始遠離100SMA，位于1.0570，跌破日低將測試1.0334，為2003年1月底部，周內收盤于1.0400下方將打開跌向1.0200，為2002年7月底部的大門。1小時圖1.05附近受打壓繼續下挫至1.04附近，短期MA20將對匯價形成有效打壓。

支撐位：1.0365/1.0330/1.0295

阻力位：1.0460/1.0500/1.0550

英鎊/美元

隔夜英央行舉行利率決議，結果維持0.25%的利率以及4350億英鎊的購債規模不變，這符合市場預期。但會議紀要下調了通脹預期，稱“通脹并未如預期那樣過沖”，一定程度上緩和了市場對通脹超預期的擔憂，英央行重啟加息的可能性也下降，英鎊/美元在決議公布之后加劇跌勢，最低下探近一個月低位1.2374，略收于1.24一線上方。周四英國還公布了零售銷售數據，11月零售銷售月率和年率分別為0.2%和5.9%;核心零售銷售月率和年率分別增長0.5%和6.6%，好于預期的數據對英鎊有一定支撐作用。但之后英央行的態度令英鎊拐頭向下，周四是英鎊近兩個月以來第一次跌破上行通道底部，或有望跌破1.24關口。今日可關注英國12月CBI工業物價和趨勢調查訂單等數據。

技術上，日圖下破中期上行通道底部，維持在該水平下方有望保持弱勢。4小時圖匯價跌破日圖始于10月25日低點1.2088和200EMA以來的上行趨勢線1.2530，可能為反抽目標。技術指標失去部分下行動能，但仍位于超賣水平，暗示匯價可能重啟跌勢指向1.2330，跌破1.24將指向該位。1小時圖從1.2725一線以來的下行動能較猛烈，日內關注英鎊能否跌破1.24一線，若破，可跟進做空。

支撐位：1.2315/1.2200/1.2100

阻力位：1.2490/1.2590/1.2630

美元/日元

美元指數芝麻開花節節高，令美元/日元也不斷拔高，多頭越來越強勢。在美國靚麗數據公布之后，匯價持續走高，當日最高上探近一年高位118.65，收于118.24。另外，歐美股市繼續上漲，打壓市場的避險情緒。自十月初以來，美元/日元已經累計攀升逾16%，有望實現逾20年來的最佳季度表現，不過有分析師表示，日本可能會加強對日元過度下跌的口頭警告。短期來看，美元有看漲的傾向，美元/日元或仍有上升的空間。周五關注美國11月新屋開工和營建許可月率等數據。

日圖，從103一線以來的上行走勢保持完好，短期均線多頭排列良好。4小時圖顯示技術指標觸及極度超買水平后，極度朝南，盡管匯價跌破117.39周三高位，但仍需確認。匯價突破118.40后則下跌趨勢不成立，匯價將延續上行至120.00區域。1小時圖延續此前升勢上揚至118一線上方，企穩于該關口上方將推動匯價不斷上行。

支撐位：117.45/117.00/116.60

阻力位：118.40/118.85/119.20

美元/加元

美元/加元于紐約時段沖至半個月高位1.3416，隨后震蕩回落，回吐此前的部分漲幅，當日錄得一根上影響較長的陽線，收盤報1.3333。國際油價在上周OPEC和非OPEC達成減產之后，受供應過剩憂慮的打壓而持續回落，或有望繼續下修，對加元有拖累作用。而美元/加元則有望重返八月下旬以來的上行通道區間之內，短期有望挑戰1.34關口。今日關注美國房地產數據對美元的影響以及油價的走勢。

日圖隔夜持續反彈，收復三周以來的大部分跌幅，隨機指標看漲，或有持續上修的機會。4小時圖1.3532一線以來的下跌走勢已被反轉，關注日內匯價能否登上1.3380一線上方。小時圖高位略有回調，但MA20 附近的支撐將推動匯價重新反彈。

支撐位：1.3200/1.3150/1.3100

阻力位：1.3350/1.3400/1.3450