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　　為本周五非農預熱的美國2月ADP就業人數昨日公布，實值錄得29.8萬人，遠超預期18.7萬人，創下3年新高，并接近2011年高位。新增就業人數中建筑業與專業及商業服務類拔得頭籌，分別新增就業人數6.6萬人；增幅最少的為貿易、運輸及公共事業領域，其新增就業人口為9千人。穆迪首席經濟學家詹迪就ADP數據發表評論指出建筑業、采礦業和制造業對此次就業人口增長的推動作為最為明顯。ADP就業數據公司副總裁則稱，商品領域和信息領域的就業人數大幅增長。ADP數據和非農就業有較強正相關性，可作為當月非農就業人數變化的先導指標。通常認為，如果ADP數據表現理想，基本上就可以確定非農會走好。而數據公布后，市場對于美國3月加息預期的修正也反映了這一點，其中彭博利率市場監察的美國聯邦利率期貨合約顯示美聯儲3月和6月的加息概率均為100%；而CME集團的FebWatch則預期美聯儲3月加息概率為從數據前一日的81.9%攀升至90.8%。稍晚公布的美國1月批發銷售環比下降0.1%，預期則為上漲0.5%，路透社點評該數據指出雖然本次數據遜于預期，但庫存投資仍有可能會推動第一季度美國經濟的增長。受積極就業數據的影響，美元指數昨日走勢積極，繼3月2日之后再次回到102點上方，日內最高探至102.190，在前高位置略有受阻后小幅回落，截止發稿時暫報于102.1。除了美國方面的亮眼數據推動之外，一攬子貨幣中英鎊因為英國公布了自脫歐公投以來首份完整預算報告即2017年春季財政預算而觸及年內低位，同樣為美元指數提供了支撐。日內重點關注歐央行的利率決議，美國方面初請人數以及2月進口物價指數也值得關注。短期內美元指數上方阻力102.31，下方支撐101.82。

XAUUSD

　　本周三黃金跌勢沒有減緩的跡象，日內有“小非農”之稱的ADP就業數據公布，美國2月ADP新增就業29.8萬人，遠超預期的同時也創下2014年4月以來最大增幅，數據公布后金價即從1213美元/盎司上方短線急墜，跌破1210整數位后觸及日內低點1206.6美元/盎司，隨后輕度反彈，美盤時段基本維持在1208美元/盎司上下窄幅震蕩。ADP一直以來被市場看做“非農”的前瞻指標，此次表現如此火熱也自然令市場對周五公布的非農數據更有信心，彭博調查顯示，目前市場預期美國2月非農就業人數增加19.0萬人，前值為增加22.7萬人；預期失業率自4.8%降至4.7%。目前看來美聯儲3月加息已經是意料之中，投資者會很快將關注轉至美聯儲年內加息的次數上。如果此次非農數據也如同2月ADP就業報告一樣表現優異，同時失業率下滑，市場會期待美聯儲在3月15日會議后就年內進一步加息的步伐做出說明；如果FOMC的貨幣政策聲明流露出對年內3次加息的支持態度，黃金恐進一步受壓。短期內金價下方千二大關或許不能提供太多支撐，如果數據打壓金價，其進一步下行的目標將是1294美元/盎司一線。