興業(yè)投資：歐銀鴿派歐元遭殃 今日歐美GDP指點(diǎn)迷津

2017年4月28日

歐元/美元

周四歐央行舉行利率決議，其結(jié)果和預(yù)期相一致，歐央行將存款利率維持在-0.40%，主要再融資利率維持在零，邊際借貸機(jī)制利率維持在0.25%不變;并按既定計(jì)劃將資產(chǎn)購買規(guī)模減少至600億歐元/月。但是當(dāng)日歐央行行長德拉基的講話令市場失望，德拉基并沒有強(qiáng)調(diào)歐元區(qū)近期經(jīng)濟(jì)回暖，并透露歐央行有望在貨幣政策立場上轉(zhuǎn)變的信號。而是稱利率將在更長時(shí)間內(nèi)維持在當(dāng)前或更低水平，QE將持續(xù)到歐銀看到通脹持續(xù)上升為止，當(dāng)前寬松立場完全合適，沒有理由偏離暗示的政策路徑。德拉基的鴿派講話導(dǎo)致歐元直接忽視歐洲時(shí)段公布的強(qiáng)勁的4月經(jīng)濟(jì)、企業(yè)和服務(wù)信心等數(shù)據(jù)，于高位連續(xù)第二日回撤，不過歐元依然沒有回補(bǔ)此前的跳空缺口，還處于高位，收于1.0864。今日投資者需重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū)通脹、法國GDP和美國第一季度GDP等重磅數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)日內(nèi)繁多的數(shù)據(jù)將引導(dǎo)歐元走勢。

日圖匯價(jià)繼續(xù)整理近期漲幅，不過破敗美國大選后跌勢的61.8%回檔位1.0930這一關(guān)鍵阻力后上行潛能有所減弱。4小時(shí)圖匯價(jià)位于20SMA下方，為本周以來首次，而技術(shù)指標(biāo)繼續(xù)回撤，目前持平于中線附近。賣壓位于61.8%回檔位和周內(nèi)高點(diǎn)1.0950之間，若破將延續(xù)升勢，而位于周內(nèi)低點(diǎn)10820下方，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)為下行，目標(biāo)指向1.0730，為未回補(bǔ)的周內(nèi)跳空缺口。1小時(shí)圖探底回升有望延續(xù)此前的反彈走勢。

支撐位：1.0820/1.0785/1.0700

阻力位：1.0910/1.0950/1.1000

英鎊/美元

周四美國公布的3月耐用品訂單月率增長0.7%，不及預(yù)期的1.3%;核心耐用品訂單月率也出現(xiàn)下滑，不佳的數(shù)據(jù)表現(xiàn)抑制了美元指數(shù)當(dāng)日的漲幅，支持英鎊/美元當(dāng)日持續(xù)震蕩上行，并成功突破短期的整理區(qū)間頂部上方1.2840一線，最高上探半個(gè)月高位1.2916，略收于1.29關(guān)口下方。近期英鎊震蕩上揚(yáng)，走勢偏強(qiáng)，不過能否進(jìn)一步打開上行空間還將接受今日GDP數(shù)據(jù)的考驗(yàn)，市場預(yù)計(jì)英國第一季度GDP年率初值將由1.9%升至2.3%;季率初值將由0.7%小幅下降至0.4%。如果數(shù)據(jù)好于預(yù)期的話，英鎊將在區(qū)間頂部上方加速上漲;反之英鎊有望回落至震蕩區(qū)間。

技術(shù)上，日圖暫時(shí)已成功上破短期整理區(qū)間頂部1.2840一線上方，有望繼續(xù)反彈。4小時(shí)圖匯價(jià)仍位于20SMA上方，而RSI繼續(xù)整理，接近超買水平，動(dòng)能指標(biāo)位于正區(qū)域。突破1.2920，匯價(jià)將繼續(xù)升向1.2960和1.2710。1小時(shí)圖持續(xù)震蕩走高至1.29關(guān)口上方保持在該水平上方將走高。

支撐位：1.2870/1.2830/1.2790

阻力位：1.2960/1.3000/1.3055

美元/日元

周四亞市日央行也公布了利率決議，結(jié)果同樣符合預(yù)期，維持-0.1%的利率不變。之后歐洲時(shí)段日央行行長黑田東彥發(fā)表重要講話，盡管其對經(jīng)濟(jì)的評估為九年來最樂觀，但是強(qiáng)調(diào)美聯(lián)儲退出策略和2008年的預(yù)期不同，現(xiàn)在要討論日央行的退出政策還太早，預(yù)期日本工資水平會(huì)持續(xù)上漲，通脹預(yù)期疲軟，日央行將密切關(guān)注這一趨勢。黑田東彥的講話整體偏鴿派，對日元構(gòu)成一定打壓。紐約盤中日元收復(fù)此前的部分跌幅，美元/日元也隨之下滑，最終美元/日元小幅反彈，依舊維持在111關(guān)口上方。今日亞市日本公布了一系列通脹數(shù)據(jù)，3月全國消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率增長0.2%，核心CPI年率符合預(yù)期，增長0.2%;零售銷售等數(shù)據(jù)也都好于預(yù)期;還有失業(yè)率也降至2.8%，良好的數(shù)據(jù)令美元/日元你微幅走低至111.10附近，稍后關(guān)注美國眾多數(shù)據(jù)表現(xiàn)。

日圖要打開進(jìn)一步上行勢能，需確認(rèn)成功上破111.75一線。4小時(shí)圖顯示美元/日元接近200小時(shí)均線持續(xù)吸引買盤，但動(dòng)能指標(biāo)延續(xù)下降，維持在積極區(qū)域，表明買盤減少。相對強(qiáng)弱指標(biāo)維持持平于60附近。只要匯價(jià)維持在上述SMA110.95上方，則匯價(jià)下行動(dòng)能有限。若匯價(jià)突破 112.00，則美元/日元將恢復(fù)上漲。1小時(shí)圖暫時(shí)維持在111整數(shù)關(guān)口上方震蕩，關(guān)注今日能否守穩(wěn)該水平。

支撐位：110.83/109.84/109.43

阻力位：111.41/112.00/112.45

澳元/美元

近期澳元跌勢較凌厲，隔夜歐央行的鴿派立場導(dǎo)致歐元重挫，提振美元反彈，對澳元等商品貨幣形成打壓。最重要的利空因素是，近期鐵礦石價(jià)格從高點(diǎn)暴跌逾30%，而焦煤自昆士蘭供應(yīng)中斷后價(jià)格近乎翻了一倍。紐約盤前，澳元持續(xù)震蕩下挫至當(dāng)日低點(diǎn)0.7438，創(chuàng)三個(gè)半月以來的低位，之后引發(fā)多頭止損，紐約盤反彈收復(fù)此前的部分跌幅，錄得下影響較長的陰燭，收于0.7467。今日亞市澳大利亞公布的第一季度PPI年率和季率分別增長1.3%和0.5%，不錯(cuò)的數(shù)據(jù)推動(dòng)澳元微幅上行至0.7471。稍后關(guān)注美元表現(xiàn)。

日圖顯示澳元/美元走勢維持中性。4小時(shí)圖動(dòng)能指標(biāo)走低，因此匯價(jià)可能重新測試0.7437低點(diǎn)，若跌破則將于0.7385獲得支撐。小時(shí)圖延續(xù)從0.7585一線以來的震蕩下跌走勢。

支撐位：0.7445/0.7400/0.7350

阻力位：0.7515/0.7540/0.7570