興業(yè)投資：非美肆無忌憚反彈 加元艷壓商品貨幣

2017年5月22日

歐元/美元

上周五由于美國總統(tǒng)特朗普“泄密門”事件依舊在市場發(fā)酵，加上當(dāng)日美聯(lián)儲官員布拉德發(fā)表鴿派講話，稱預(yù)計美國今年經(jīng)濟(jì)增速不會遠(yuǎn)高于2%，美聯(lián)儲預(yù)期的利率路徑可能過于激進(jìn)。利空因素導(dǎo)致美元指數(shù)繼續(xù)淪陷，最低下探97.04，接近七個月低位，略收于97一線上方。美元下滑幫助歐元/美元進(jìn)一步走高，歐元當(dāng)日上漲近百點(diǎn)，最高觸及十一月中旬以來的高位1.1210，并成功收復(fù)1.12整數(shù)關(guān)口。同時，歐元區(qū)上周五公布的德國4月PPI年率和月率分別增長3.4%和0.4%，預(yù)期分別為3.2%和0.2%。以及歐元區(qū)經(jīng)常帳數(shù)據(jù)也都高于前值，利好歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)及歐元。今日數(shù)據(jù)面較清淡，可關(guān)注美聯(lián)儲官員哈克和卡什卡利的講話。

日圖仍看漲，技術(shù)指標(biāo)周四溫和下修后重啟升勢，位于超買區(qū)域，但沒有逆轉(zhuǎn)跡象。20日均線延續(xù)升勢，突破長期均線，位于關(guān)鍵斐波回檔位，11/1月跌勢的61.8%回檔位上方，暗示匯價將升向1.1300。4小時圖技術(shù)指標(biāo)熊背離，看漲的20SMA在1.1130附近構(gòu)成支持，上周低點(diǎn)位于1.1080，若下修至此也將吸引買盤。1小時圖延續(xù)此前的漲勢，上行走勢完好。

支撐位：1.1100/1.1080/1.1045

阻力位：1.1210/1.1260/1.1300

英鎊/美元

英鎊在上周四盤中經(jīng)歷了閃崩之后，上周五受美元下跌和靚麗數(shù)據(jù)(上周四強(qiáng)勁的零售銷售數(shù)據(jù)繼續(xù)發(fā)酵對英鎊產(chǎn)生支持)的支撐于1.29關(guān)口上方進(jìn)一步擴(kuò)大漲幅。英鎊盤中再次突破八個月以來的高位1.3038，并成功站上1.30關(guān)口，漲幅0.6%。自英國提前大選的消息公布以來，英鎊已經(jīng)上漲逾3%。目前不少投行分析師認(rèn)為英鎊可能已經(jīng)觸頂，預(yù)計很容易受到英國脫歐協(xié)商的沖擊。大型投機(jī)客和企業(yè)仍傾向逢高做空英鎊。今日亞市英鎊已從高位小幅下滑至1.30一線下方，預(yù)計短期會有一定程度的下修。日內(nèi)關(guān)注有關(guān)英國脫歐談判的消息。

技術(shù)上，日圖看漲，匯價守住看漲 的20日均線上方，目前位于1.2920，回撤將吸引買盤。技術(shù)指標(biāo)上升，位于正區(qū)域，但動能有限。4小時圖20SMA也提供支持，位于1.2960;技術(shù)指標(biāo)位于正區(qū)域，強(qiáng)勁阻力位于1.3060，若破將擴(kuò)大升勢。1小時圖二次上探1.3040一線后出現(xiàn)回落，今日關(guān)注能否企穩(wěn)于1.30一線上方。

支撐位：1.2900/1.2860/1.2830

阻力位：1.3040/1.3100/1.3190

美元/日元

上周美元指數(shù)在特朗普“通俄門”和“泄密門”事件的背景下，導(dǎo)致市場的避險情緒增強(qiáng)，日元漲勢得到持續(xù)鞏固。上周五雖然避險情緒有所緩和，但是美元指數(shù)依舊受到強(qiáng)烈拋售，導(dǎo)致美元/日元也受打壓，不過匯價的跌幅有所減小。美元/日元當(dāng)日在震蕩中小幅收跌，依舊持穩(wěn)于111關(guān)口上方收盤報111.16。今日亞市，日本公布的4月商品貿(mào)易帳大幅差于預(yù)期，美元/日元小幅上漲至111.48附近。日內(nèi)持續(xù)關(guān)注有關(guān)美國政局方面的消息和美聯(lián)儲官員的講話。

日圖匯價維持在 200 日均線附近，處在100日均線下方，技術(shù)指標(biāo)維持看跌傾向，處在消極區(qū)域，表明匯價有望延續(xù)下行，特別是當(dāng)美元/日元跌破上述支撐位后。短期來看，4小時圖顯示匯價維持在關(guān)鍵水平處，同樣與 200小時均和上述上升趨勢的 50% 斐波位交匯。4小時圖顯示動能指標(biāo)朝北，打壓100水平，但相對強(qiáng)弱指標(biāo)恢復(fù)下行，技術(shù)指標(biāo)朝南，維持在40附近，表明匯價仍有望下跌。1小時圖維持在短期反彈高位111.40一線上下窄幅整理。

支撐位：110.85/110.40/110.00

阻力位：112.00/112.45/112.90

美元/加元

盡管上周五加拿大公布的CPI等數(shù)據(jù)不及預(yù)期，加拿大4月CPI年率和前值持穩(wěn)于1.6%，預(yù)期為1.37%，月率增長0.4%，預(yù)期為0.5%;核心CPI月率和年率較前值都出現(xiàn)大幅下降，且核心零售銷售月率也下降0.2%。疲弱數(shù)據(jù)令市場相信加拿大今年可能不會加息。但是數(shù)據(jù)并沒有對加元上漲造成很大阻礙。反倒因?yàn)橛蛢r的持續(xù)上漲而飆漲近百點(diǎn)，投資者對OPEC延長減產(chǎn)的預(yù)期非常樂觀，推動油價上行，促使美元/加元延續(xù)近期回撤走勢跌破1.36一線，略微收于1.35關(guān)口上方。稍后關(guān)注油價走勢。

日圖持續(xù)大幅回撤至50日均線附近，關(guān)注匯價今日能否站穩(wěn)該水平。4小時圖延續(xù)從1.3780一線以來的震蕩走勢，均線短期均線系統(tǒng)空頭向下發(fā)散。小時圖跌破強(qiáng)支持1.3570有望不斷下挫。

支撐位：1.3500/1.3450/1.3400

阻力位：1.3600/1.3650/1.3700