市場消息

　　人民幣兌美元即期周四(6月1日)隨中間價大幅收漲至近七個月新高，離岸CNH亦大漲，一度觸及近八個月新高，午后從高點回落。交易員稱，由于離岸人民幣流動性繼續收緊，且監管層引導人民幣升值意圖明顯，市場美元空頭頭寸較多，助推人民幣走升，但市場情緒趨于謹慎。午后隨著離岸人民幣資金面好轉，CNH縮減漲幅，在岸人民幣亦跟隨，回歸至中間價附近。

　　在岸人民幣早盤時段連續升破6.80、6.79關口觸及6.7878元，創2016年11月9日以來新高；香港離岸人民幣兌美元早盤亦繼續勁揚，升破6.74、6.73關口至6.7245元，創2016年10月12日以來新高。人民幣兌美元中間價大漲543點創2016年11月10日以來新高；中間價單日漲幅0.8%，為2005年匯改以來的第二大單日漲幅，僅次于今年1月6日的0.93%。

　　離岸人民幣香港銀行同業拆息隔夜由周三的21.07933%大漲2174個基點至42.81500%；人民幣銀行間隔夜拆借周四盤中一度大漲2000個基點至35.00%,再次刷新1月6日以來新高，午后回落至24.5%。午后離岸美元/人民幣隔夜掉期由98.83點回落至10點，一日期掉期由275.03點回落至59.78點，顯示出離岸人民幣資金面有所好轉。

XAU/USD

基本分析：

　　國際現貨黃金周四在觸及一個月高點后下挫，美市盤中最低下探至1261.11美元/盎司，盤面拋壓明顯，但多頭也在不斷反攻，金價仍受到200日均線的支撐，跌幅有所收窄。國際現貨黃金周四亞市早盤開于1268.09美元/盎司，最低下探1261.11美元/盎司，最高上漲至1270.34美元/盎司，收于1265.26美元/盎司，下跌2.83美元，跌幅0.22%。

　　迄今為止，今年黃金漲幅已經達到10%，金價在1250美元左右的區域保護得很好，仍受到200日均線的支撐。但目前來看，6月加息的利劍已高懸，黃金的漲幅還是受到很大的壓制。另外，在實物黃金需求方面，美國造幣廠的數據顯示，由于美國鷹金幣的需求依然疲軟，今年頭5個月的銷售額比去年同期下降了56%，至18.65萬盎司。印度也將于7月出臺消費稅，對黃金都是利空。不過，從避險支撐的基本面看，英國大選及美國政局不穩，以及包含朝鮮在內的東亞局勢的潛在危機，對黃金都是支撐，即便是美聯儲6月加息，預計黃金也不會大幅下跌，但震蕩將會加劇。

　　荷蘭銀行ABN AMRO商品策略師Georgette Boele表示，今天和明天我們將獲得重要的數據，并且黃金非常依賴美元和收益率對這些數據的反應，所以這是一個等待的游戲。”Boele說，黃金今年漲幅已經達到10%，漲幅得到略低于目前的水平的支撐。“金價在1250美元左右的區域保護得很好，仍受到200日均線的支撐。

　　億萬富翁、著名對沖基金經理Paul Singer近日在一場CEO會議上表示，他目前依舊持有黃金，同時指出在美股面臨重新定價的風險之下，持有黃金依然是最好的分散投資手段。Singer指出，對陷入困境的股票的潛在投資機會將很快到來，現在正是儲備“干火藥”(dry powder, 指流動性高的資產，如現金)的好時候。同時，他依舊十分支持黃金，并表示黃金仍是對沖潛在風險的最佳手段。

　　RBC財富管理總經理George Gero在周四發布的報告中表示，紐約期金在美國私營部門就業報告強勁以及美元走強之后仍然保持在防守位置，但黃金下滑受到地緣政治擔憂的限制。Gero補充說，由于美國的政治不確定性以及包括北韓，委內瑞拉，巴西和希臘在內的地緣政治問題，黃金將會持穩在1260美元/盎司的水平之上。Gero說：“焦點將會帶動價格走低”。

　　德國商業銀行分析師在周四發布的報告中表示，上個月在各種貴金屬支持ETF交易所交易基金的活動上有不同的趨勢。分析師報道，彭博追蹤的黃金ETF上月錄得1.7噸的流入，而白銀ETF持有量則上漲了710噸。德商稱，同時，白金ETF注資9.5萬盎司，而鈀ETF則出現2.1萬盎司的流出。這就是說，這些流入和流出對各種貴金屬的價格幾乎沒有影響。

　　截至6月1日紐約商品交易所2017年6月期金尾盤報價1264.7美元，成交量為825，6月1日未平倉合約4528，未平倉合約減少1886手。

技術分析：

　　現貨黃金隔夜連續區間震蕩，收盤小陰柱。日內金價震蕩區間收窄，上行臨壓下降通道上軌線阻力，下方受支撐10日均線上方；短期匯價或連續近周區間震蕩，警惕后市放量破位風險。多日均線齊頭分化小幅上行連續，均線區間逐步放開。MACD指標雙線零軸線上緩慢上行，區間逐漸收窄；紅色動能柱平穩小幅縮量。

XAG/USD

基本分析：

　　國際現貨白銀周四亞市早盤開于17.32美元/盎司，最低下探16.97美元/盎司，最高上漲至17.35美元/盎司，收于17.19美元/盎司，下跌0.13美元，跌幅0.75%。

　　日內公布的美國私人部門就業數據ADP增加了25.3萬個崗位，符合經濟學家預期，作為非農就業的前瞻數據，預示了周五即將公布的非農就業數據將會比較強勁。美國上周初請失業金人數結束此前連續四周下滑趨勢，不過仍然低于30萬。ADP就業數據的強勁使黃金因此承壓。

　　周四20時30分，素有小非農之稱的ADP就業報告顯示，美國5月ADP就業人數增加25.3萬，暗示美國的就業市場復蘇勢頭依然強勁。數據顯示，美國5月ADP就業人數增加25.3萬人，預期增加18.5萬人，前值修正為增加17.4萬人，初值增加17.7萬人。

　　周四20時30分，美國勞工部公布的數據顯示，美國上周初請失業金人數結束此前連續四周下滑趨勢，不過仍然低于30萬。數據顯示，美國5月27日當周初請失業金人數增加1.3萬至24.8萬，前值修正為23.5萬，預期23.9萬。但是美國初請失業金數據已經連續117周低于30萬關口，連續時間創1970年以來最長。

　　美國商務部報告公布的數據顯示，美國第一季度實際GDP年化季率修正值為增長1.2%，預期增長0.9%，初值為增長0.7%。占經濟比重最大的消費支出上漲0.6%，自0.3%上修。數據上修主要受公用事業消費、知識產權投資、政府和私人建筑提振。有分析指出，雖然修正值好于經濟學家的普遍預期，但該報告凸顯出，2017年開頭經濟表現相對較弱，美國經濟已多年顯現此番態勢。然而，獲得了建筑支出和公司研發費用等新數據后，企業投資比先前估計更為良好。

技術分析：

　　現貨白銀隔夜連續空頭震蕩，收盤下陰柱。日內銀價延續上行通道內震蕩，上方臨壓100日均線阻力，下方受支撐通道下軌線；短期銀價或持續通道內震蕩，警惕后市連續空頭放量破位風險。多日均線趨于平滑，均線區間連續收窄；MACD指標雙線零軸線上緩慢上行，快線趨于平滑；紅色動能柱平穩小幅縮量。