興業投資：美元隨美債收益率走高 今日關注美聯儲會議紀要

2018年2月21日

歐元/美元

隨著美國假期回歸，歐元延續上周五觸及1.2550一線受阻以來的回落走勢，周二進一步擴大跌幅，最低下探1.2318。周二美國財政部拍賣總額1790億美元國債，創歷史新高，消息稱，本周供應總額將創紀錄新高的2580億美元。美國大量發債，推動美國10年期國債收益率一度觸及2.9上方水平，預計本周將有望沖破3%紅線。美債收益率大漲是美元走高的直接推手，不過，本月初美聯儲利率決議，特別是隨后的非農數據顯示薪資快速增長，令市場對美聯儲今年可能加息4次的預期高漲，但并未能推動美元進一步走高，這是因為市場擔心在通脹上漲的同時，美國因寬松財政政策帶來的經濟不確定性。此外，通俄門不斷爆出新進展，也令美元持續承壓。更重要的是，市場對美聯儲的鷹派已經進行消化，但金多斯被提名為歐洲央行副行長，將意味著德國超級大鷹派魏德曼明年接任歐央行行長的可能性得到增強，可能會為歐元提供潛在支持。就日內而言，歐元/美元能否進一步走低，將需要重點關注今晚公布的美聯儲會議紀要，在1月會議上，美聯儲對經濟和通脹前景都更為樂觀，讓市場認為美聯儲為3月加息亮綠燈，若在會議紀要中，美聯儲對通脹的表述同樣強硬，將有望推動美元短線進一步上行。

日圖在1.2550一線受阻回落，隨機指標也顯示有進一步下行動能，但1.2330一線存在支持，可能限制跌幅。4小時圖自高位震蕩走低，但整體上行勢頭并未改變，MA200位短期關鍵支持。小時圖整理于1.2330一線，需要該檔一度提供支持，需要警惕假突破。日內建議關注1.2330一線表現，下破尋求1.2300支持，反之，可能上探1.2370甚至1.2400上方。

支撐位：1.2330/1.2300/1.2260

阻力位：1.2370/1.2400/1.2440

英鎊/美元

英鎊隔夜小幅持穩，在短暫下探1.3930低點后一度受到英國脫歐相關消息提振，快速拉升，但因美元走高漲勢受限。消息稱，歐盟議會正在制定一份詳細的決議，這將要求在未來與英國的關系談判中有更大的靈活性。盡管美元強勢，但英鎊當天仍頑強收漲，顯示英鎊走勢并不完全受到美元主導。日內除了美聯儲會議紀要外，歐洲盤公布的英國就業數據(尤其是薪資增長數據)，將有望推動英鎊短期走勢。

日圖經過本月初的回調后重新在上行的50日均線尋得支持走高，整體上行趨勢維持完好，短線在10日均線尋得支持，但隨機指標下行，暫時看震蕩。4小時圖在1.3930一線企穩，但反彈力度不強，仍可能進一步回調重新尋求支持。小時圖上行缺乏跟進，短線關注1.4030阻力能否突破。日內建議尋求1.3950上方企穩做多。

支撐位：1.3950/1.3900/1.3850

阻力位：1.4050/1.4100/1.4140

美元/日元

匯價自上周五觸及一年多低點105.50后震蕩走高，主要是受到美元空頭回補的推動。因美國政府大量發債，推動美債收益率走高，美元受到支持上行，但市場并不看好美元前景，因美國財政赤字問題讓市場如鯁在喉。不過，短線而言，匯價仍未調整到位，或有進一步上行的空間。日內關注美聯儲會議紀要。若美聯儲呈現鷹派，或推動匯價進一步走高，但大方向上，逢高遇阻做空仍將是主流。

日圖修正今年初以來跌勢，隨機指標顯示仍有進一步反彈空間，或進一步上探測試20日均線水平。4小時圖短線上行勢頭凌厲，盡管超買但并未釋放修正信號，或有機會上探108上方。小時圖震蕩走高，仍維持看漲。日內建議107.30上方做多，先看108.00附近。

支撐位：107.30/107.00/106.60

阻力位：108.00/108.25/108.50

澳元/美元

澳元同樣受到美元走強打壓，延續上周五以來的跌勢，當前在0.7880一線弱勢震蕩。今日亞市早盤，澳大利亞數據顯示，澳大利亞第四季度薪資價格指數季率和年率雙雙好于預期，推動澳元短暫上揚，但整體走勢仍受到美元推動，短線依舊偏弱。日內關注美聯儲會議紀要。

日圖短線上方存在壓力，隨機指標顯示進一步下行風險，或有進一步走低的空間。4小時圖反彈乏力，短線下降趨勢線打壓，或繼續下行。小時圖震蕩走低，暫時在0.7870一線整理，料該檔支持有限，或進一步下行突破。日內0.7900下方做空，下破0.7860跟進。

支撐位：0.7860/0.7820/0.7800

阻力位：0.7900/0.7930/0.7950