興業(yè)投資：美元高處不勝寒 加央行鷹派加元飆漲

2018年5月31日

歐元/美元

周三有消息報道，意大利最大的政黨將重新嘗試組建聯(lián)合政府，以結(jié)束數(shù)月的政治動蕩。政治風(fēng)險緩解。另外，意大利五年期和十年期國債標(biāo)售獲得圓滿成功，也給暴跌的債市吃了一顆定心丸。歐元區(qū)整體的政治緊張情緒緩和。美元方面，隔夜美國ADP、GDP等重磅數(shù)據(jù)表現(xiàn)均不及預(yù)期，美國5月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.8萬，創(chuàng)十月以來的倒數(shù)第二低位;美國第一季度GDP年化季率修正值增長2.2%，也弱于預(yù)期2.3%。加上中美貿(mào)易摩擦加劇，美元從高位大幅回撤，收在94關(guān)口上方。兩方的支撐下，歐元/美元從十個多月低位報復(fù)性反彈，一舉收復(fù)1.16一線，緩和了凌厲的跌勢。日內(nèi)可關(guān)注歐元區(qū)5月CPI數(shù)據(jù)以及美國PCE等重要數(shù)據(jù)。

日圖雖低位反彈，但短期均線系統(tǒng)空頭依然排列良好。4小時圖當(dāng)前的反彈并不影響整體良好的下行走勢。1小時圖1.1515附近短線拉升很容易造成回調(diào)風(fēng)險，且隨機(jī)指標(biāo)暗示有下行的傾向。日內(nèi)建議于1.1685附近做空。

支撐位：1.1600/1.1530/1.1450

阻力位：1.1675/1.1700/1.1730

英鎊/美元

英鎊/美元周三全盤震蕩走高，從半年多低位溫和反彈，最高觸及1.3306，但最終仍收在1.33關(guān)口下方，暫時緩和了一個半月以來的跌勢。本周英國消息面缺乏，英鎊的走勢主要跟隨美元而動。不過在非農(nóng)之前，市場情緒較謹(jǐn)慎，也限制了英鎊的波幅。日內(nèi)可關(guān)注英國4月央行抵押貸款許可數(shù)據(jù)以及英國脫歐的最新進(jìn)展。

技術(shù)上，日圖隔夜雖反彈，但受5日均線的打壓較明顯，多頭缺乏反彈動能。4小時圖下行走勢保持良好，均線系統(tǒng)空頭排列良好。1小時圖1.3230一線以來的反彈或受到上方MA100的阻礙，暫時承壓于1.33關(guān)口。日內(nèi)建議于1.3330附近做空。

支撐位：1.3230/1.3200/1.3150

阻力位：1.3330/1.3400/1.3460

美元/日元

雖然美元從高位重挫，但全球股市止跌回升促進(jìn)風(fēng)險偏好情緒回暖，日元遭到拋售，美元/日元從一個多月低位反彈，最高觸及109.06，尾盤略微回落，收在108.71。近期美元和美元/日元走勢相對背離，主要因日元還受到市場情緒的影響。今日亞市中國公布的中國5月官方制造業(yè)PMI錄得51.9，高于預(yù)期51.4，數(shù)據(jù)令美元/日元短時拉升至108.72，但目前略微下挫至108.58。日內(nèi)關(guān)注美國數(shù)據(jù)表現(xiàn)以及全球股市、中美貿(mào)易戰(zhàn)等引發(fā)的市場情緒。

日圖隔夜錄得反彈，但上方上影線較長，暗示壓力較重，5/10日均線呈現(xiàn)死叉，預(yù)計反彈動能不足。4小時圖長期上行走勢有望被扭轉(zhuǎn)。1小時圖延續(xù)從111.40一線以來的震蕩下行走勢，當(dāng)前反彈動能不足，上方或受到MA100的限制。日內(nèi)建議在108.85一線做空。

支撐位：108.30/108.00/107.20

阻力位：109.00/109.70/110.00

美元/加元

隔夜加央行在利率決議上保持1.25%的利率不變，符合市場預(yù)期。但在政策聲明中，加央行撤銷了最近五次聲明中都出現(xiàn)的措辭，即在未來貨幣政策調(diào)整中仍保持謹(jǐn)慎，改為承諾采取漸進(jìn)的方式。加央行還放棄了在一定時間內(nèi)保持貨幣寬松的必要性聲明以及就業(yè)市場邊際勞工數(shù)的減少。加央行撤銷“貨幣寬松”的措辭，表明該行有望在7月實(shí)行加息。美元/加元應(yīng)聲暴跌逾160點(diǎn)，并進(jìn)一步下挫刷新一周低位1.2834，尾盤略有回升，最終收在1.2892，整理長期的震蕩上行走勢。日內(nèi)預(yù)計鷹派決議有望繼續(xù)發(fā)酵，令美元/加元承壓。紐約時段可關(guān)注加拿大3月GDP數(shù)據(jù)，預(yù)計3月GDP月率和年率分別或增長0.2%和2.85%，若數(shù)據(jù)符合或好于預(yù)期，有望進(jìn)一步打壓美元/加元，反之亦然。

日圖隔夜從兩個多月高位大幅回落，在未跌破強(qiáng)支撐1.28一線可能跌幅有限。4小時圖隨機(jī)指標(biāo)有看漲傾向，可能仍有望上探1.29一線上方。1小時圖目前已出現(xiàn)止跌反彈，或有延續(xù)此前升勢的可能。日內(nèi)建議可在1.2830附近輕倉做多。

支撐位：1.2825/1.2765/1.2700

阻力位：1.2925/1.2970/1.3050