實戰經驗表明，在股市里投機，真正能夠最后保住勝利果實的人不多。許多人只是曾經擁有。在股市上贏利的人永遠是少數，這似乎已經成為了公認的事實。

　　在中國股市上，歷來就有股市上有七虧二平一賺的說法，雖然只是一條股諺，不是嚴格的科學統計數字，但它基本上揭示了股市投機的實質。

　　據有關人士的統計數字表明，每一輪行情之后，真真正正從股市投機中獲利的投機者不到10%，即使是像2000年那樣的大牛行情，一年下來，真正投機獲利的人，也不到10%。

　　也就是說，即使有大的行情，也不管大盤漲得多高，一旦行情結束，能夠最終保住勝利果實、確保贏利的總是少數人。

　　事實的真相是，許許多多的投機者也許曾經贏利過，或者真的贏利了，但那僅僅是賬面上的利潤，由于不善于把握時機化解風險，很快就將已經到手的利潤化為了烏有，好比坐了一趟過山車。

　　為什么會造成這樣的結局呢?

　　造成股市上只有少數人能夠最終保住投機贏利的原因是多方面的。除了人性中特有的貪婪和恐懼是主要原因之外，還有是一些客觀上的原因，比如——

　　第一，投機者存在著智力水平方面的差異。

　　在股市里進行投機，實際上是一種近似于零和游戲的智力角逐，投機者的整體素質對最終投機贏利具有莫大的影響。

　　股市投機的每一次出擊，嚴格上來說，其實并不需要事先擬定好應變的套路和招式，因為事先制定的套路和招式并不一定符合實際交易行情的變化，甚至會出現教條主義的嫌疑，刻板而呆滯，而是需要臨機而變，擇善而從，也就是將所有的招式和套路融合為一體，相機行事，并將它們運用到出神入化、根本看不出是何種套路和招式的地步。即古代圣賢所說的“運用之妙，存乎一心”的境界。

　　許多中小投機者根本做不到這一點。想做到最終贏利當然就不太可能了。

　　第二，眾多中小散戶投機者所面對的逐利對手是資訊靈通、資金雄厚、背景深遠的主力機構或主力，在這場近似于零和游戲的智力角逐中，從一開始就處于一種并不平等的下風地位。

　　想要從對手口袋中掏錢出來，無異于虎口奪食，非有足智多謀不可。

　　因為，這些主力或者主力不但擁有雄厚的資金、靈通的資訊、深遠的背景，而且還擁有一流甚至是超一流的專業研究人才組成的智囊團。他們每一次炒作的成功，就意味著有許許多多的散戶和中小機構被套住了，成為他們的美味佳肴。

　　造成中小投資者經常虧錢的另一個重要原因，就是在認識上的誤區，許多貌似正確的理論經常不負責任地鼓吹“戰勝主力”，實際上，要戰勝這些主力機構和主力，那幾乎是天方夜譚的事情，是極不現實的一相情愿的幻想。平心而論，散戶就是散戶，千萬不可妄自尊大，忘記了自己的身分，自從有股市以來，散戶很少有能耐可以超越和戰勝主力機構和主力們的，這是事實，而并不是沒志氣。

　　第三，中國股市上眾多的上市公司的經營業績實在叫人不敢恭維。如此低劣的經營業績又進一步助長了散戶的投機氣氛。實際上，步入股市，不管操作的策略是投資還是投機，人們的利潤來源都是共同的、惟一的，即上市公司的分紅。

　　如果上市公司的業績不佳，普遍分不出多少現金紅利來，那么，大家在股市上的各類交易成本根本就沒有著落，充其量是將股民各自口袋里的資金來回作搬家運動而已。從這個意義上來說，目前中國的股市更像是一場零和甚至是負和(每年幾百億的印花稅和傭金抽走了)游戲。

　　當我們明白了以上一時難以改變的客觀事實之后，作為股市上眾多的散戶，便應當知道該怎樣做了。

　　首先，要敢于正視自己的弱點與不足。資金微薄，信息滯后，對手強勁，這是散戶無法改變的客觀事實。在這樣的客觀事實下，千萬不可心存不切實際的幻想，應當時刻記住自己永遠處于劣勢，處于下風。

　　要時時記住自己的缺陷，善于藏拙，千萬不可腦子發熱，得意忘形，企圖戰勝強大的主力機構和主力。應當以夾著尾巴做人的心態出入股市。

　　其次，要將自己的贏利目標定得切合實際一些。不要貪多務得，好大喜功，好高騖遠。做人首先需要實際一些，炒股也是一樣，不要做一些不可能做到的事情，白白浪費自己的時間和心機，而要結合自己的資金面、技術面、知識面等因素，制定切實可以做到的炒作目標。

　　比如說，進入股市，資金只有100000元甚至更少，如果有足夠的時間做保證，那么應當以超級短線炒作為主。

　　技術要相當過硬，目標要切合大盤走勢和個人實際能力，假如將每天的贏利幅度定為10%，顯然勉為其難了，如果定為3%，那就完全有可能實現。

　　實際上，每天漲幅在3%的股票有的是，即使是在大熊市里，也有可能找出一兩只這樣的股票來。每天賺3%似乎并不是一件很難的事。這個數字看來很不起眼，但是，真正能夠做到的人又有幾個呢?