興業(yè)投資：鮑威爾鴿聲嘹亮 美元高位重挫迎FED紀要

2018.11.29

歐元/美元

周三亞歐時段，歐元在歐洲政治風(fēng)險和緊張的市場情緒打壓下延續(xù)震蕩下挫的走勢，最低下探1.1266。但是紐約時段，美聯(lián)儲鮑威爾的講話給予歐元多頭反攻的機會。鮑威爾稱，美國逐步加息平衡了預(yù)估風(fēng)險，沒有預(yù)設(shè)的政策路徑，利率低于中性區(qū)間。當前不確定加息的影響，可能需要幾年或更久才能看到影響。鮑威爾講話偏鴿派。另外美國當日公布的數(shù)據(jù)參差不齊，美國第三季度PCE物價指數(shù)年化季率修正值為1.5%，不及預(yù)期1.6%。講話和數(shù)據(jù)導(dǎo)致美元盤中暴跌近80點，重新回落至97關(guān)口下方。歐元/美元強勢拉升逾110點，最高觸及1.1386，當日錄得大幅反彈，收復(fù)1.13關(guān)口，緩和長期跌勢。日內(nèi)可關(guān)注歐央行行長德拉基講話和美聯(lián)儲會議紀要，預(yù)計波動會加劇。

日圖短期上修并不影響長期跌勢。4小時圖整體下行趨勢依舊保持完好。1小時圖當前短線拉升的K線上影線較長，暗示上方壓力較大，或有重新下跌的風(fēng)險。日內(nèi)可于1.1400一線輕倉做空。

支撐位：1.1325/1.1270/1.1230

阻力位：1.1420/1.1455/1.1470

英鎊/美元

隔夜英央行公布了金融穩(wěn)定報告和壓力測試結(jié)果。報告結(jié)果顯示，七家被進行壓力測試的銀行全部合格，意味著這些英國主要銀行足夠強大，可以經(jīng)受英國無序脫歐帶來的打擊。英國央行預(yù)計無序脫歐將導(dǎo)致英國GDP下跌8%，可能削弱英鎊和國債的信心。預(yù)計到2023年底GDP損失的范圍在1.25%-10.5%。只是卡尼在之后的講話中表達了擔憂，無協(xié)議脫歐的可能性在增長，在脫歐談判中站隊不是央行該干的事。貨幣政策委員會不能忽視在脫歐后對通脹控制的修正，無序脫歐會嚴重影響供給，完全不同于其他發(fā)達經(jīng)濟體遭受的沖擊，確定無序脫歐的供給沖擊規(guī)模和持續(xù)情況非常困難。英鎊周三雖受美元重挫的提振而反彈，但整體反彈動能受到一定限制，收在1.2820，整體長期跌勢。日內(nèi)可關(guān)注美聯(lián)儲會議紀要對美元的影響。

技術(shù)上，日圖短期上修并不影響長期跌勢。4小時圖高點不斷下移，下行風(fēng)險較大。1小時圖1.2865附近的強阻力有可能限制匯價進一步上行的空間。日內(nèi)可于1.2865一線做空。

支撐位：1.2800/1.2700/1.2680

阻力位：1.2865/1.2900/1.3060

美元/日元

美元/日元于亞歐時段進一步擴大漲幅，最高觸及年內(nèi)高位114關(guān)口上方，在短暫測試該位置附近之后，受美聯(lián)儲主席鮑威爾的言論打壓快速下瀉，完全回吐稍早的所有漲幅，錄得溫和下跌，收在113.55，整理長期升勢。日內(nèi)可關(guān)注美國PCE數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲會議紀要。若紀要偏鴿派，美元/日元或有持續(xù)下修的空間。反之亦然。

日圖隔夜向下修正漲幅，不過整體延續(xù)震蕩上行的走勢。4小時圖113關(guān)口的強支撐或限制匯價進一步走低的空間。1小時圖MA100的支撐或推動匯價重新走高。日內(nèi)可在113附近輕倉做多。

支撐位：113.10/112.30/111.65

阻力位：114.20/114.54/115.00

美元/加元

美元/加元周三復(fù)制美元走勢，于亞歐時段震蕩拉升至當日最高1.3358，隨后受阻大幅下跌，完全回吐稍早漲幅并進一步走弱，當日錄得一根上影線較長的陰線，收在1.3275，緩和長期升勢。隔夜油價重新下挫也限制了加元的漲幅。隨著G20國峰會的臨近，投資者還需關(guān)注國際貿(mào)易形勢的發(fā)展，在對美元產(chǎn)生重大影響的同時，有望影響美元/加元的走勢。日內(nèi)關(guān)注美元和油價表現(xiàn)。

日圖短期修正不影響長期的震蕩上行走勢。4小時圖短期均線系統(tǒng)多頭向上發(fā)散，仍有機會重新走高。1時圖雖沖高回落，但下方受到MA100的支撐重新反彈。日內(nèi)可在1.3320附近輕倉做多。

支撐位：1.3270/1.3180/1.3100

阻力位：1.3385/1.3495/1.3565