興業(yè)投資：美元暗淡迎接美國(guó)CPI 日元節(jié)節(jié)攀升

2019年5月10日

歐元/美元

周四歐元/美元進(jìn)一步反彈，重返1.12關(guān)口上方，主要受到美元指數(shù)重挫的提振。盡管中美貿(mào)易緊張局勢(shì)為美元增加避險(xiǎn)買盤，但在雙方進(jìn)行新一輪貿(mào)易談判之前，投資者對(duì)美元進(jìn)行獲利了結(jié)。此外，隔夜美國(guó)公布的4月PPI年率增長(zhǎng)2.2%，不及預(yù)期2.3%;4月核心PPI年率同樣差于預(yù)期增長(zhǎng)2.5%，錄得2.4%。數(shù)據(jù)表明通脹不太可能加速，美聯(lián)儲(chǔ)短期內(nèi)料維持貨幣政策不變。以上兩大利空因素導(dǎo)致美元指數(shù)一度重挫，并刷新一周多低位97.20，逼近中期上行通道下軌。歐元/美元盤中急升，最高上探1.1250，創(chuàng)十日高位，尾盤略微回吐部分漲幅，最終收在1.1217，繼續(xù)緩和此前跌幅。今日重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)通脹CPI數(shù)據(jù)的表現(xiàn)，料對(duì)利率前景產(chǎn)生指引。中美雙方將開啟新一輪關(guān)鍵性談判，需重視談判方面的進(jìn)展。

日?qǐng)D隔夜錄得的長(zhǎng)上影線暗示上方壓力較大，料維持此前跌勢(shì)。4小時(shí)圖當(dāng)前受MA200的打壓較明顯。1小時(shí)圖沖高回落，不破前期高點(diǎn)121250一線預(yù)計(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)較大。日內(nèi)不破1.1250一線可于該水平下方做空。

支撐位：1.1140/1.1100/1.1050

阻力位：1.1250/1.1300/1.1325

英鎊/美元

英國(guó)脫歐前景撲朔迷離始終困擾英鎊。在沒有確定消息前，市場(chǎng)依然懷疑英國(guó)執(zhí)政黨保守黨和反對(duì)黨工黨之間的脫歐談判可能不會(huì)取得成果。而首相特雷莎.梅必須確定一個(gè)脫歐日期，其壓力越來越大。由于特雷莎梅可能的替補(bǔ)都是比她更為強(qiáng)硬的“脫歐”支持者，這就加大了硬脫歐的可能性，也就是無協(xié)議脫歐。周四亞歐時(shí)段英鎊持續(xù)震蕩下行，最低觸及1.2967，刷新十日低位。不過美元指數(shù)重挫推動(dòng)英鎊于紐約時(shí)段震蕩回升，最終僅錄得微幅下跌，守住1.30關(guān)口。在脫歐進(jìn)展沒有利好消息前，預(yù)計(jì)英鎊始終承壓。數(shù)據(jù)重點(diǎn)關(guān)注英國(guó)3月GDP月率以及工業(yè)生產(chǎn)等。

技術(shù)上，日?qǐng)D隔夜雖反彈，結(jié)束三日下挫，但反彈動(dòng)能較小，且長(zhǎng)上影線暗示上方壓力仍較大。4小時(shí)圖震蕩跌至1.30關(guān)口附近，日內(nèi)關(guān)注是否會(huì)跌破該位置。1小時(shí)圖延續(xù)高位震蕩下行走勢(shì)，當(dāng)前雖企穩(wěn)，但上行動(dòng)能不強(qiáng)。日內(nèi)跌破1.30一線可跟進(jìn)做空。

支撐位：1.2970/1.2920/1.2865

阻力位：1.3070/1.3100/1.3170

美元/日元

本周以來日元的表現(xiàn)都非常出彩。投資者擔(dān)心貿(mào)易摩擦有可能會(huì)進(jìn)一步升級(jí)，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒依然較濃厚。由于投資者削減美元指數(shù)的多頭倉(cāng)位，日元因此受到青睞。美元/加元加速下滑，當(dāng)日下跌0.3%，最低觸及109.46，刷新三個(gè)多月以來的低位，最終失守110大關(guān)，收在109.81，延續(xù)高位回撤走勢(shì)，并有望反轉(zhuǎn)今年以來的升勢(shì)。有分析人士認(rèn)為，到年中的季節(jié)性趨勢(shì)通常利好日元，日元期權(quán)交易量在美中貿(mào)易談判前增多。意味著日元可能還有走強(qiáng)的空間。今日關(guān)注中美貿(mào)易談判。

日?qǐng)D于高位進(jìn)一步破位下行，或仍有下跌空間。4小時(shí)圖近期快速下跌，下行動(dòng)能較強(qiáng)。1小時(shí)圖下破110關(guān)口，預(yù)計(jì)將保持此前的震蕩下行走勢(shì)。日內(nèi)建議可于110.30附近輕倉(cāng)做空。

支撐位：109.60/109.00/108.60

阻力位：111.00/111.60/112.00

紐元/美元

盡管紐儲(chǔ)行降息對(duì)紐元構(gòu)成打壓，但因市場(chǎng)此前已經(jīng)完全消化。紐元在周三跳水之后，周四于半年多低位企穩(wěn)，隔夜呈現(xiàn)溫和震蕩上升的走勢(shì)，不過紐儲(chǔ)行偏鴿的貨幣政策立場(chǎng)限制了紐元的漲幅，最終僅錄得微幅反彈，收在0.6584。今日亞市早盤，受美元持續(xù)下行的支撐，紐元急漲至0.66關(guān)口上方。短期內(nèi)，美元指數(shù)走弱，或是空頭回補(bǔ)，可能會(huì)給紐元帶來一定反彈的機(jī)會(huì)。今日可關(guān)注貿(mào)易局勢(shì)進(jìn)展對(duì)市場(chǎng)情緒的影響，以及美國(guó)通脹數(shù)據(jù)。

日?qǐng)D于高位以來的震蕩下行走勢(shì)保持完好。4小時(shí)圖當(dāng)前的反彈并不影響長(zhǎng)期下跌走勢(shì)。1小時(shí)圖雖短線升至0.66關(guān)口上方，但上行空間或被MA200限制。日內(nèi)可在0.6635一線輕倉(cāng)做空。

支撐位：0.6535/0.6500/0.6450

阻力位：0.6640/0.6680/0.6720