興業(yè)投資：商品貨幣強勢反彈 日內(nèi)假期料限制波動

2019年7月4日

歐元/美元

周三歐洲時段，有消息稱，歐盟已經(jīng)決定不對意大利采取紀(jì)律措施，一度提振歐元盤中走高。同時，特朗普發(fā)布有關(guān)歐洲匯率操縱的推文之后，也推動歐元上行。但歐元整體上行動能不強，因歐盟領(lǐng)導(dǎo)人意外提名IMF現(xiàn)任主席拉加德出任歐央行新行長，市場認(rèn)為以其寬松的貨幣立場來看，歐央行有望延續(xù)加碼寬松的貨幣政策，導(dǎo)致歐元始終承壓于1.30關(guān)口下方。不過疲弱的美國數(shù)據(jù)限制了歐元跌幅。具體顯示，美國6月ADP就業(yè)人數(shù)為10.2萬，不及預(yù)期14萬，表明美國經(jīng)濟創(chuàng)造就業(yè)機會仍比較困難。美國6月ISM制造業(yè)PMI為55.1，同樣不及預(yù)期56.9，并創(chuàng)2017年7月以來的新低，表明經(jīng)濟增長在放緩。隔夜歐元/美元錄得一根小陰燭，收在1.1286，同樣逼近下行通道上軌附近。今日美國因假期而休市，預(yù)計交投料清淡，可關(guān)注歐元區(qū)5月零售銷售月率/年率以及歐央行會議紀(jì)要。

日圖連續(xù)兩日錄得的上影線較長，暗示上方壓力較大，或仍有下行風(fēng)險。4小時圖上方暫時受MA100的打壓較明顯。1小時圖震蕩上行向上測試1.30一線上方之后延續(xù)震蕩下跌，料保持弱勢。日內(nèi)承壓于1.13關(guān)口下方可輕倉做空。

支撐位：1.1250/1.1200/1.1165

阻力位：1.1330/1.1415/1.1500

英鎊/美元

周三英國公布的數(shù)據(jù)顯示，英國6月服務(wù)業(yè)PMI由51下滑至50.2，不及預(yù)期51此前公布的制造業(yè)和建筑業(yè)PMI均顯示，這些行業(yè)在6月出現(xiàn)萎縮，意味著英國整體經(jīng)濟在第二季度可能縮水0.1%。由于市場對未來一年的經(jīng)濟信心下降，預(yù)計第三季度企業(yè)可能繼續(xù)陷入困境。英鎊持續(xù)遭到強烈拋售，英鎊/美元一度觸及1.2556，下破區(qū)間底部，并刷新半個多月低位。受不及預(yù)期的美國數(shù)據(jù)支撐，紐約盤英鎊/美元于當(dāng)日低位附近企穩(wěn)并略微回升，錄得連續(xù)第三日溫和下跌，收在1.2581。短期內(nèi)英鎊下破區(qū)間底部1.2575一線料進一步大幅下滑。今日數(shù)據(jù)面匱乏，預(yù)計英鎊或窄幅波動。

技術(shù)上，日圖暫時仍保持在低位區(qū)間1.2575-1.2760區(qū)間整理，若跌破區(qū)間底部料加速下滑。4小時圖震蕩下滑至1.26關(guān)口下方，料下行壓力沉重。1小時圖均線系統(tǒng)空頭向下排列良好。日內(nèi)可在1.2615一線做空。

支撐位：1.2500/1.2470/1.2400

阻力位：1.2645/1.2700/1.2760

美元/日元

面對全球經(jīng)濟增長的不確定性，市場的避險情緒依然高漲，日元于當(dāng)日亞市早盤急跌至當(dāng)日最低107.52。不過，在本周非農(nóng)報告公布前，市場并不愿意對日元進行過多押注，加之投資者的空頭回補，美元/日元在107.50一線受支撐后震蕩上揚，并收復(fù)此前的大部分跌幅，最終錄得一根小陰燭，收在107.76，逼近中期下行通道上軌下方。今日為美國獨立日假期，預(yù)計清淡的交投或令美元/日元維持在108關(guān)口下方整理。可關(guān)注貿(mào)易局勢以及地緣風(fēng)險等動態(tài)。

日圖若有效跌至下行通道上軌下方，或仍有下跌空間。4小時圖沖高回落，隨機指標(biāo)暗示下行風(fēng)險較大。1小時圖上行動能乏力，跌破107.50一線料進一步下挫。日內(nèi)可于107.90一線做空。

支撐位：107.00/106.60/106.00

阻力位：108.00/108.80/109.00

澳元/美元

澳儲行進一步降息的利空出盡之后，投資者開始將注意力轉(zhuǎn)移到貿(mào)易領(lǐng)域。由于上周G20會議后帶來的市場樂觀情緒仍在繼續(xù)發(fā)酵，市場仍對經(jīng)濟前景謹(jǐn)慎樂觀。這帶動大宗商品價格上漲，尤其是鐵礦石的價格走強，對澳元起到支撐作用。周三澳元/美元進一步擴大漲幅，最高觸及兩個多月高位0.7038，并成功收復(fù)0.70大關(guān)，進一步收復(fù)此前跌幅。除了澳元強勢拉升外，紐元和加元隔夜同樣錄得大漲，在G10貨幣中表現(xiàn)突出。今日可關(guān)注貿(mào)易局勢發(fā)展以及美元走勢。

日圖長期下行走勢保持良好，當(dāng)前暫時反彈至100日均線上方，關(guān)注是否能站穩(wěn)該水平上方。4小時圖當(dāng)前反彈動能并不強烈，或有回撤風(fēng)險。1小時圖隨機指標(biāo)看跌，謹(jǐn)防匯價高位回落。日內(nèi)可于0.7060一線做空。

支撐位：0.7000/0.6960/0.6935

阻力位：0.7070/0.7100/0.7130