興業(yè)投資：德拉基言論樂(lè)觀 歐元逆襲V型反彈

2019年7月26日

歐元/美元

周四歐元走勢(shì)波動(dòng)劇烈。稍早時(shí)，歐元區(qū)公布的德國(guó)7月IFO商業(yè)預(yù)期指數(shù)錄得92.2，不及預(yù)期94，并創(chuàng)2009年以來(lái)的最低。表明疲軟局面持續(xù)存在的擔(dān)憂，令歐元盤(pán)中承壓。隨著隔夜歐央行利率決議的公布，歐元走勢(shì)也迎來(lái)高潮。歐央行維持三大利率不變，但調(diào)整了前瞻指引，預(yù)計(jì)將保持現(xiàn)有關(guān)鍵利率水平不變或更低的水平至少至2020年上半年。聲明顯示，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，需要采取高度寬松的貨幣政策立場(chǎng)，因通脹低于目標(biāo)水平，歐央行隨時(shí)準(zhǔn)備調(diào)整工具。寬松立場(chǎng)一度拖累歐元進(jìn)一步暴跌近50點(diǎn)，逼近1.11關(guān)口。但是德拉基在講話中稱，歐洲央行的一些工具的回報(bào)率可能正在下降，沒(méi)有討論潛在降息幅度，沒(méi)有理由對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況感到“沮喪”，經(jīng)濟(jì)衰退的可能性較低。樂(lè)觀言論又推動(dòng)歐元實(shí)現(xiàn)V型反彈，暴力拉升逾80點(diǎn)，紐約盤(pán)，強(qiáng)勁的美國(guó)耐用用品訂單數(shù)據(jù)又令歐元回吐部分漲幅，最終錄得小幅反彈，收在1.1144，暫時(shí)緩和跌勢(shì)。日內(nèi)預(yù)計(jì)歐央行決議或繼續(xù)支撐歐元反彈。日內(nèi)可關(guān)注美國(guó)GDP年化季率初值。

日?qǐng)D隔夜止跌回升，結(jié)束四連陰，或于低位企穩(wěn)并傾向整理。4小時(shí)圖保持此前的震蕩下挫走勢(shì)，當(dāng)前或于1.1150附近窄幅整理。1小時(shí)圖短暫向上測(cè)試MA100之后重新回落，偏向于低位弱勢(shì)整理。日內(nèi)上方不破1.12關(guān)口可輕倉(cāng)做空。

支撐位：1.1100/1.1070/1.1020

阻力位：1.1165/1.1200/1.1230

英鎊/美元

周四亞歐時(shí)段，英鎊/美元于1.2470一線窄幅整理之后，獲得支撐震蕩上行。此前英國(guó)新首相約翰遜的講話令硬脫歐擔(dān)憂有所降溫。且反對(duì)黨工黨的領(lǐng)導(dǎo)人也放棄了立刻對(duì)內(nèi)閣提出不信任案的行動(dòng)，此后英國(guó)議會(huì)將進(jìn)入休會(huì)期間，意味著內(nèi)局干擾將會(huì)被避開(kāi)。加之德拉基的言論均帶動(dòng)非美貨幣走強(qiáng)。英鎊也因此反彈0.3%，觸及當(dāng)日最高1.2516。但在英國(guó)和歐盟談判后，歐盟拒絕約翰遜廢除愛(ài)爾蘭邊境后備方案的要求。約翰遜表示將加大力度為無(wú)協(xié)議脫歐做準(zhǔn)備工作。無(wú)協(xié)議脫歐風(fēng)險(xiǎn)再度上升拖累英鎊于當(dāng)日高位大幅下挫，并完全回吐此前漲幅，最終錄得重挫，收在1.2451，維持下行走勢(shì)。日內(nèi)繼續(xù)關(guān)注脫歐相關(guān)消息以及美國(guó)重磅數(shù)據(jù)。

技術(shù)上，日?qǐng)D受20日均線的打壓重返跌勢(shì)，下行壓力較重。4小時(shí)圖近期高點(diǎn)不斷下抬，始終維持在MA100下方，料進(jìn)一步向下測(cè)試1.24關(guān)口。1小時(shí)圖沖高回落，承壓于1.25關(guān)口下方料進(jìn)一步下跌。日內(nèi)可在1.2480一線做空。

支撐位：1.2400/1.2370/1.2300

阻力位：1.2500/1.2575/1.2600

美元/日元

由于周四美國(guó)公布的上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)進(jìn)一步降至20.6萬(wàn)，好于預(yù)期21.9萬(wàn);6月耐用品訂單激增2%，遠(yuǎn)超預(yù)期0.7%。靚麗數(shù)據(jù)令市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)下周大幅降息的預(yù)期減弱，美元受多頭支撐連續(xù)第五個(gè)交易日上漲，利好美元/日元。匯價(jià)在歐洲尾盤(pán)于108關(guān)口受到支持，大量買(mǎi)盤(pán)的涌入推動(dòng)美元/日元快速向上拉升，當(dāng)日大幅反彈逾70點(diǎn)，最高觸及半個(gè)月高位108.74，收在108.66，保持近一周來(lái)低位反彈的走勢(shì)。今日可關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的變化以及市場(chǎng)情緒變化。

日?qǐng)D在20日均線上方大幅反彈，若上破前期高點(diǎn)109關(guān)口料加速上漲。4小時(shí)圖短期均線系統(tǒng)向上發(fā)散，或有進(jìn)一步上行動(dòng)能。1小時(shí)圖于108關(guān)口快速拉升，上行動(dòng)能較強(qiáng)烈。日內(nèi)可于108.30一線做多。

支撐位：107.00/107.70/107.00

阻力位：109.00/109.70/110.00

澳元/美元

近期美元指數(shù)連續(xù)上漲給澳元等商品貨幣帶來(lái)了巨大的下行壓力。隔夜澳儲(chǔ)行主席洛威在講話中稱，澳儲(chǔ)行此前在6月和7月“背靠背”降息之后，未來(lái)仍有進(jìn)一步加大寬松力度的需求和空間。言論令投資者對(duì)澳大利亞經(jīng)濟(jì)前景更加擔(dān)憂。且市場(chǎng)對(duì)澳儲(chǔ)行有可能在秋季前降息的預(yù)期升溫。周三澳元連續(xù)第五個(gè)交易日下挫，最低下探0.6741，創(chuàng)半個(gè)月低位，收盤(pán)報(bào)0.6949，維持長(zhǎng)期下行走勢(shì)。日內(nèi)關(guān)注美國(guó)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)，若表現(xiàn)向好，澳元來(lái)進(jìn)一步下跌，反之亦然。

日?qǐng)D連續(xù)近一周下跌，延續(xù)長(zhǎng)期的下行走勢(shì)。4小時(shí)圖短期均線系統(tǒng)空頭向下排列，下行動(dòng)能較強(qiáng)。1小時(shí)圖從0.7080一線以來(lái)的震蕩下跌走勢(shì)保持完好。日內(nèi)可于0.6975一線做空。

支撐位：0.6915/0.6900/0.6860

阻力位：0.6980/0.7000/0.7050