興業(yè)投資：樂觀情緒消退 油價反彈夭折

2019年10月15日

隨著中美達(dá)成第一階段實質(zhì)性貿(mào)易協(xié)議的樂觀預(yù)期消退，以及英國脫歐再度陷入困境，引發(fā)市場避險情緒升溫，削弱了原油等高風(fēng)險資產(chǎn)需求。但伊朗油輪在紅海遭襲，土耳其在敘利亞邊境的軍事行動和美國宣布制裁土耳其等一系列風(fēng)險事件加劇中東緊張局勢，令原油供應(yīng)中斷擔(dān)憂升溫，這為油價提供支持。截止收盤，美國WTI原油11月期貨收跌1.16美元，或2.12%，報53.51美元/桶，最高觸及54.77美元/桶，最低跌至52.77美元/桶;布倫特原油12月期貨收跌1.28美元，或2.12%，報59.18美元/桶，盤中最高觸及60.59美元/桶，最低跌至58.49美元/桶。

世貿(mào)組織周一正式授權(quán)美國每年對價值約75億美元自歐洲出口的商品加征關(guān)稅，以報復(fù)歐洲政府對空客公司的非法援助。這是該貿(mào)易機構(gòu)歷史上規(guī)模最大的裁決，也標(biāo)志著美國對歐洲商品實施報復(fù)關(guān)稅的最后程序性障礙被消除了，美國計劃于10月18日開始實施。美國與歐洲同為全球最重要的經(jīng)濟體之一，關(guān)稅糾紛的任何擴大都可能威脅到脆弱的全球經(jīng)濟。

此外，中國周一公布的進出口數(shù)據(jù)不及預(yù)期，數(shù)據(jù)顯示，9月進出口總值2.78萬億元人民幣，下降3.3%;其中，出口1.53萬億元，下降0.7%;進口1.25萬億元，下降6.2%。貿(mào)易數(shù)據(jù)疲軟，令投資者擔(dān)憂全球需求。

最近土耳其在敘利亞邊境的軍事行動導(dǎo)致美國重新對土耳其實施制裁。美國財政部長姆努欽和副總統(tǒng)彭斯周一在白宮宣布，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，正式對土耳其實施制裁。彭斯表示，總統(tǒng)下令提高對土耳其的鋼鐵關(guān)稅(至50%)，并立即取消了與土耳其的官員1000億美元貿(mào)易協(xié)議談判。同時，美國正式對涉及入侵?jǐn)⒗麃啽辈康耐炼�其政府部分官員和機構(gòu)實施制裁。姆努欽指出，美國現(xiàn)已制裁了三名土耳其部長以及土耳其國防部和能源部。彭斯聲稱，對土耳其的制裁只是一個開始，如果土耳其不同意�；�，制裁將繼續(xù)。

與此同時，沙特能源部長周一表示，石油市場還不穩(wěn)定，仍存在波動。盡管這位部長表示，他們將把自愿減產(chǎn)幅度擴大至每天約40萬桶，但原油價格仍難以實現(xiàn)有意義的反彈。沙特能源部長還稱，到11月底，該國將把產(chǎn)能削減至每日1200萬桶。如果需要，我們有時間在12月會議之前對OPEC+協(xié)議的細(xì)節(jié)進行審查。

由于美國周一恰逢哥倫布日放假，美國API和EIA每周原油庫存報告均推遲一天公布。

美元指數(shù)

美元指數(shù)周一跳空高開十幾點后總體上維持在98.327-98.493區(qū)間內(nèi)窄幅波動，因市場對貿(mào)易前景的樂觀情緒消退，且投資者對英國脫歐談判迂回曲折的進展感到不安，以及美國制裁土耳其刺激了美元的避險需求，但日本、加拿大和美國恰逢節(jié)假日，整體交易清淡，令美元指數(shù)波幅有限。

本交易日，圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德、亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克、堪薩斯城聯(lián)儲主席喬治以及舊金山聯(lián)儲主席戴利將在不同場合發(fā)表講話。值得注意的是，美聯(lián)儲的“大鴿派代表”布拉德曾多次公開支持美聯(lián)儲降息50個基點;而喬治則多次投票反對降息。

技術(shù)分析

美國原油

日圖：保利加通道收斂，油價沖擊中軌失敗后回撤;14和20日均線看跌;隨機指標(biāo)走低。

4小時圖：保利加通道上揚，油價自上軌回撤;14和20均線轉(zhuǎn)為持平;隨機指標(biāo)走高。

1小時圖：保利加通道收斂，油價在中軌下方發(fā)展;14小時均線轉(zhuǎn)為持平，20小時均線看跌;隨機指標(biāo)進入超賣區(qū)。

綜述：預(yù)計日內(nèi)油價將在52.10-54.90區(qū)間內(nèi)震蕩，可嘗試高拋吸低。上方阻力關(guān)注54.00心理關(guān)口，突破后將上探10月11日高點54.90，然后是9月26日低點55.40和9月30日高點56.10，以及9月25日高點57.00和9月24日高點58.50;而下方支持留意10月14日低點52.75，跌破將下探10月10日低點52.10，然后是10月9日低點51.40和10月3日低點51.00，以及8月7日低點50.50和1月9日低點49.90。

布倫特原油

日圖：保利加通道下滑，油價上破中軌失敗后回撤;14和20日均線看跌;隨機指標(biāo)走低。

4小時圖：保利加通道趨平，油價靠近中軌下方發(fā)展;14和20均線轉(zhuǎn)為持平;隨機指標(biāo)走高。

1小時圖：保利加通道收斂，油價跟隨中軌走低;14和20小時均線看跌;隨機指標(biāo)進入超賣區(qū)。

綜述：預(yù)計日內(nèi)油價將在57.75-60.65區(qū)間內(nèi)震蕩，可嘗試高拋吸低。上方阻力關(guān)注10月7日高點59.65，突破將上探10月11日高點60.65，然后是9月30日高點61.30和9月27日高點62.70，以及9月23日低點63.50和9月24日高點64.60;而下方支持留意10月14日低點58.50，跌破將下探10月10日低點57.75，然后是10月8日低點57.35和10月3日低點56.10，以及8月7日低點55.85和1月4日低點55.30。

周二關(guān)注：

圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德發(fā)表講話

亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克發(fā)表講話

IMF召開全球經(jīng)濟預(yù)期發(fā)布會

堪薩斯城聯(lián)儲主席喬治發(fā)表講話

舊金山聯(lián)儲主席戴利發(fā)表講話