興業(yè)投資：美元黃金大逆轉(zhuǎn) 日內(nèi)面臨三大事件風(fēng)險(xiǎn)

2022年3月10日

基本面

周三俄烏局勢(shì)出現(xiàn)緩和跡象，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好向好，歐美股市絕地反擊，帶動(dòng)黃金自高位暴跌逾80美元，美元指數(shù)從99上方跌至97.80一線，日元連續(xù)第三天走弱，美元/日元上破115.80阻力。非美貨幣中，此前被壓著打的歐元暴漲近200點(diǎn)，領(lǐng)漲非美，英鎊也在低位企穩(wěn)回升近100點(diǎn)，商品貨幣收復(fù)了早前一天漲幅，但受大宗商品回調(diào)限制上行動(dòng)能仍有限。

烏克蘭執(zhí)政黨首次對(duì)國(guó)家中立地位作出表述稱，烏不可能在未來(lái)幾年加入北約，同時(shí)提議莫斯科在法律上承認(rèn)烏國(guó)家地位并保證“基輔不受威脅”。烏克蘭做出妥協(xié)，有利于俄烏沖突向積極方向進(jìn)展，但由于西方仍在研究進(jìn)一步制裁俄羅斯的核心資產(chǎn)能源部分，俄烏局勢(shì)仍存在變數(shù)。不過(guò)，德國(guó)牽頭反對(duì)在禁用SWIFT系統(tǒng)的俄羅斯金融機(jī)構(gòu)名單里增加俄最大銀行——俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行。

隔夜市場(chǎng)的劇烈反應(yīng)，是在市場(chǎng)情緒有所緩和的契機(jī)下，對(duì)早前因俄烏局勢(shì)積累的大量倉(cāng)位進(jìn)行結(jié)算，但并不意味著已經(jīng)形成新趨勢(shì)。日內(nèi)土俄烏三方將舉行會(huì)談，這也是俄羅斯發(fā)動(dòng)特別軍事行動(dòng)以來(lái)俄烏高層首次直接接觸。如果會(huì)談傳來(lái)更多利好消息，將有望推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)延續(xù)隔夜?jié)q勢(shì)。

另外，日內(nèi)還有兩大重磅事件風(fēng)險(xiǎn)。一是歐央行利率決議，在俄烏局勢(shì)持續(xù)動(dòng)蕩的背景下，歐央行很可能再次“反水”，推遲緊縮政策的時(shí)間表。如果歐央行立場(chǎng)鴿派，并再次燃起市場(chǎng)對(duì)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇困難的擔(dān)憂，歐元將可能承壓。另一個(gè)事件風(fēng)險(xiǎn)是美國(guó)CPI，由于美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在3月利率決議前最后一次講話中表示，如果后期通脹未能下降，將不排除一次性加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性，因此美國(guó)通脹數(shù)據(jù)備受關(guān)注。如果美國(guó)通脹高于市場(chǎng)預(yù)期，將有望推動(dòng)美元在美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇穩(wěn)定的基礎(chǔ)上消化美聯(lián)儲(chǔ)更激進(jìn)的加息前景而走高，反之，美元可能因?yàn)槿狈ν苿?dòng)力而延續(xù)隔夜跌幅。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D在1.0900附近釋放企穩(wěn)信號(hào)后收錄大陽(yáng)線，隨機(jī)指標(biāo)回到中性區(qū)域走高，仍看漲，進(jìn)一步阻力關(guān)注1.1100/20。4小時(shí)圖反彈測(cè)試近期跌浪的38.2%斐波回檔，需要有效上破該線才能打開(kāi)進(jìn)一步上行空間。小時(shí)圖震蕩走高，短線回調(diào)關(guān)注1.1015。日內(nèi)建議關(guān)注1.1100一線阻力表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位 ： 1.1015 1.0975 1.0920

阻力位： 1.1100 1.1120 1.1150

英鎊/美元

日?qǐng)D自1.3080一線企穩(wěn)反彈，但隨機(jī)指標(biāo)仍受下降趨勢(shì)打壓，當(dāng)前反彈所在水平1.3170附近也是早前反復(fù)測(cè)試的支持水平，需要有效上破才能打開(kāi)進(jìn)一步上行空間，進(jìn)一步指向1.3250。4小時(shí)圖短線發(fā)難，多頭暫時(shí)占主導(dǎo)，但動(dòng)能不強(qiáng)。小時(shí)圖溫和反彈，在1.3190下方陷入拉鋸，隨機(jī)指標(biāo)熊背離。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，關(guān)注1.3190一線阻力表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 1.3140 1.3100 1.3080

阻力位： 1.3190 1.3250 1.3270

美元/日元

日?qǐng)D向上突破114.40-115.80區(qū)間，仍存在進(jìn)一步上行動(dòng)能，上方阻力關(guān)注116.20。4小時(shí)圖短線上行動(dòng)能維持完好，關(guān)注MA5/10金叉支持。小時(shí)圖一度回踩115.55一線很快企穩(wěn)收復(fù)失地并創(chuàng)新高，震蕩略看漲。日內(nèi)建議115.80一線做多，緊設(shè)止損，看116.20附近。

支撐位： 115.80 115.60 115.30

阻力位： 116.20 116.40 116.60

黃金

日?qǐng)D以大陰線跌破2000關(guān)口，隨機(jī)指標(biāo)傾向進(jìn)一步回調(diào)，下方關(guān)注1965。4小時(shí)圖在2060下方受阻后震蕩下行，空頭動(dòng)能維持完好。小時(shí)圖震蕩下行，仍沒(méi)有止跌信號(hào)。日內(nèi)建議1990下方做空，緊設(shè)止損，下破1975跟進(jìn)。

支撐位： 1975 1965 1955

阻力位：1990 2000 2005

白銀

日?qǐng)D收錄烏云蓋頂?shù)��?6.00，隨機(jī)指標(biāo)傾向繼續(xù)下行，有望對(duì)2月低點(diǎn)以來(lái)的漲勢(shì)進(jìn)行修正。4小時(shí)圖值26.80下方受阻回落，空頭動(dòng)能維持完好，若有效下破MA50將有望加速下跌。小時(shí)圖震蕩下跌，關(guān)注25.25支持。日內(nèi)建議25.80下方做空，緊設(shè)止損，下破25.25跟進(jìn)。

支撐位：25.25 24.85 24.50

阻力位： 25.80 26.00 26.20