興業(yè)投資：美元賣加息事實(shí) 歐元失望原地踏步

2022年6月16日

基本面

美聯(lián)儲(chǔ)如期加息75個(gè)基點(diǎn)，但表示這不是常態(tài)，緩和了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將更加激進(jìn)加息的憂慮，非美資產(chǎn)反彈。美元指數(shù)從近20年高位回落未能守住105,，黃金拉升超30美元，日元回踩10日均線支持。風(fēng)險(xiǎn)貨幣從亞市股市飄紅開(kāi)始持續(xù)上漲，其中英鎊漲超200點(diǎn)，澳元收復(fù)了前兩天失地。歐元波動(dòng)相對(duì)有限，因歐央行緊急會(huì)議未能令市場(chǎng)滿意。

美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息75個(gè)基點(diǎn)至2020年3月疫情爆發(fā)前的高位水平，為1994年來(lái)最大幅度。同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)利率點(diǎn)陣圖顯示，年內(nèi)將繼續(xù)大幅加息，將2022年名義政策利率預(yù)測(cè)的上修了1.5%至3.4%，大幅高于通脹上修的0.2%，凸顯美聯(lián)儲(chǔ)抗擊通脹的決心，這意味著今年還需要加息175基點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派一度提振美元刷新近20年高點(diǎn)。

不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上并非沒(méi)有鴿派的影子。比如，此前一直持鷹派立場(chǎng)的堪薩斯城聯(lián)儲(chǔ)主席喬治反對(duì)加息75個(gè)基點(diǎn)，而是支持加息50個(gè)基點(diǎn)。會(huì)后美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾否認(rèn)會(huì)連續(xù)多次超大幅度加息，他表示下次會(huì)議可能加息75或50個(gè)基點(diǎn)，但單次75個(gè)基點(diǎn)的加息幅度過(guò)大，不會(huì)成為常規(guī)政策。隨著鮑威爾講話，美元自高位回落，非美資產(chǎn)強(qiáng)勢(shì)反彈，表明利好兌現(xiàn)后市場(chǎng)開(kāi)始賣出預(yù)期。

面對(duì)歐元區(qū)外圍國(guó)家借貸成本飆升的現(xiàn)狀，歐央行周三召開(kāi)臨時(shí)管委員會(huì)會(huì)議。不過(guò)，歐央行僅僅是對(duì)6月會(huì)議的話老調(diào)重彈，承諾加快研究新工具阻止各國(guó)借貸成本的割裂化，但仍沒(méi)有給出細(xì)節(jié)。歐元區(qū)問(wèn)題重重，限制了歐元的反彈空間。

日內(nèi)關(guān)注瑞士和英國(guó)央行利率決議，前者此前曾表示準(zhǔn)備對(duì)目前2.5%的通脹采取行動(dòng)，關(guān)注此次會(huì)議是否有實(shí)際動(dòng)作，以支持瑞郎;后者盡管已經(jīng)連續(xù)四次加息，但加息幅度落后于其它國(guó)家，關(guān)注是否有更多人支持更大的加息幅度，否則英央行加息難以為英鎊提供有效支持。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D在1.0400一線企穩(wěn)，下方1.0350在近7年多次提供支持，為重要支持水平，隨機(jī)指標(biāo)傾向自超賣區(qū)域回升，但短線上行動(dòng)能仍不強(qiáng)。4小時(shí)圖嘗試構(gòu)筑雙底，多次下探1.0400一線企穩(wěn)并收錄曙光初現(xiàn)，仍需要向上突破1.0485才能打開(kāi)進(jìn)一步上行空間。小時(shí)圖三次測(cè)試1.0400均得到支持，但上行在MA100下方受限。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，傾向等待回踩1.0430附近做多機(jī)會(huì)，止損1.0400，先看1.0500一線。

支撐位 ： 1.0430 1.0400 1.0350

阻力位： 1.0500 1.0520 1.0550

英鎊/美元

日?qǐng)D在1.1930上方企穩(wěn)走高，收錄曙光初現(xiàn)，但隨機(jī)指標(biāo)仍受下降趨勢(shì)線打壓，關(guān)注前期低點(diǎn)1.2150能否企穩(wěn)。4小時(shí)圖震蕩走高，當(dāng)前測(cè)試1.2200阻力。小時(shí)圖反彈勢(shì)頭維持良好，但隨機(jī)指標(biāo)熊背離。日內(nèi)建議1.2150上方做多，止損1.2110，上破1.2200跟進(jìn)。

支撐位： 1.2150 1.2110 1.1980

阻力位： 1.2200 1.2260 1.2300

美元/日元

日?qǐng)D回踩10日均線，隨機(jī)指標(biāo)傾向下行，若下破MA10將可能迎來(lái)短線修正。4小時(shí)圖震蕩下行在133.50一線企穩(wěn)，關(guān)注反彈若創(chuàng)下次高點(diǎn)，將有望加深回調(diào)。小時(shí)圖跌破MA100后重測(cè)該線，若未能守穩(wěn)將有望擴(kuò)大跌幅。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，略傾向134.65一線輕倉(cāng)做空，止損134.95，下破133.50跟進(jìn)。

支撐位： 133.50 133.00 132.30

阻力位： 134.65 134.95 135.20

黃金

日?qǐng)D在1800上方反彈，但仍受多重均線壓制。4小時(shí)圖小幅反彈，上方初步阻力關(guān)注MA200。小時(shí)圖一度上行在前期高點(diǎn)1831附近受阻回落后重新走高，再度測(cè)試該檔，多空拉鋸激烈。日內(nèi)建議快進(jìn)快出，1835下方輕倉(cāng)試空，止損1841，下方先看1825尋求企穩(wěn)反手做多機(jī)會(huì)。

支撐位： 1825 1818 1813

阻力位：1835 1841 1848

白銀

日?qǐng)D大幅反彈但仍處于下降趨勢(shì)線下方，需要有效向上突破才能打開(kāi)進(jìn)一步上行空間。4小時(shí)圖反彈測(cè)試MA200，不破仍將維持弱勢(shì)。小時(shí)圖震蕩上行，但在21.80一線受阻，連續(xù)兩根長(zhǎng)上影線后維持在下方窄幅整理，對(duì)進(jìn)一步上行保持謹(jǐn)慎。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，略傾向21.80下方輕倉(cāng)做空，止損22.00，先看21.50一線。

支撐位： 21.50 21.30 21.00

阻力位： 21.80 22.00 22.20